招商中证大批商品股票指数证券投资基金 （LOF）更新的招募施展书（二零二五年         第一号）     基金管理东谈主：招商基金管理有限公司    基金托管东谈主：中国工商银行股份有限公司                       蹙迫提醒   招商中证大批商品股票指数分级证券投资基金（以下简称“本基金”）经中国证券监督 管理委员会 2012 年 3 月 5 日《对于核准招商中证大批商品股票指数分级证券投资基金召募 的批复》（证监许可〔2012〕283 号）核准公开召募。本基金的基金合同于 2012 年 6 月 28 日稳重成效。根据《基金合同》的相关规矩，招商中证大批商品股票指数分级证券投资基金 基金合同成效满五年后，即分级运作期届满，本基金已自动退换为上市敞开式基金（LOF）， 基金称呼变更为“招商中证大批商品股票指数证券投资基金（LOF）”，中证商品 A、中证 商品 B 的基金份额已退换为上市敞开式基金（LOF）份额。本基金运作方式为契约型敞开式。   招商基金管理有限公司（以下称“本基金管理东谈主”或“管理东谈主”）保证招募施展书的内 容果真、准确、完竣。本招募施展书经中国证监会核准，但中国证监会对本基金召募的核 准，并不标明其对本基金的价值和收益作出本质性判断或保证，也不标明投资于本基金没 有风险。   基金管理东谈主依照恪尽责守、古道信用、严慎用功的原则管理和运用基金财产，但不保 证基金一定盈利，也不保证最低收益。当投资东谈主赎回时，所得或会高于或低于投资东谈主先前 所支付的金额。如对本招募施展书有任何疑问，应寻求寂然及专科的财务见地。   本基金为股票型指数基金，具有较高风险、较高预期收益的特征。本基金基金合同生 效之日起五年内为分级运作期，本基金分离为预期收益与风险不同的两种份额类别，招商 中证商品 A 份额具有低风险、收益相对稳固的特征；招商中证商品 B 份额具有高风险、高 预期收益的特征。本基金基金合同成效满五年后，即分级运作期届满，本基金平直退换为 上市敞开式基金（LOF），基金称呼变更为“招商中证大批商品股票指数证券投资基金 （LOF）”。   投资有风险，过往事迹并不预示其未来发扬。基金管理东谈主所管理的其它基金的事迹并 不组成对本基金事迹发扬的保证。投资东谈主在认购（或申购）本基金时应追究阅读本招募施展 书。   本基金的投资范围包括存托凭证，可能濒临存托凭证价钱大幅波动以致出现较大圆寂 的风险，以及与存托凭证刊行机制相关的风险。   本基金的投资范围包括债券回购，债券回购为进步基金组合收益提供了可能，但也存 在一定的风险。如发生债券回购交收背约，质押券可能濒临被处置的风险，因处置价钱、 数目、期间等的不细则，可能会给基金资产形成损失。   《基金合同》成效后，基金招募施展书信息发生要紧变更的，基金管理东谈主应当在三个工 作日内，更新招募施展书，并登载在指定网站上。基金招募施展书其他信息发生变更的， 基金管理东谈主至少每年更新一次。基金阻隔运作的，基金管理东谈主不错不再更新基金招募施展 书。    本基金方向指数为中证大批商品股票指数。    （1）样本空间    中证 800 指数样本。    （2）选样方法    （1）在样本空间内中式有色金属、钢铁、煤炭、化学原料、农用化工、其他非金属材 料、纸类与林业居品、栽植业、饲料、畜牧居品、渔业居品、抽象性石油与自然气企业、 燃油真金不怕火制、自然气加工等行业的上市公司证券列为大批商品证券；    （2）在上述待选样本中，按照当年一年的日均总市值由高到低排行，中式排行在前 100 的证券算作指数样本。    有 关 标 的 指 数 具 体 编 制方 案 及 成 份 券 信 息 详 见中 证 指 数 有 限 公 司 网 站， 网 址 ： www.csindex.com.cn。    本基金本次更新招募施展书主要根据指数使用费颐养和改进后的基金合同对相关信息 进行了更新，更新截止日为 2025 年 3 月 21 日。除非另有施展，本招募施展书其他所载内 容截止日为 2024 年 6 月 20 日，相关财务和事迹发扬数据截止日为 2024 年 3 月 31 日，财 务和事迹发扬数据未经审计。                    §1 序论   本招募施展书依据《中华东谈主民共和国证券投资基金法》（以下简称《基金法》）等相关 法律法例和《招商中证大批商品股票指数分级证券投资基金基金合同》（以下简称“基金合 同”）编写。   基金管理东谈主承诺本招募施展书不存在职何空虚记录、误导性禀报或者要紧遗漏，并对 其果真性、准确性、完竣性承担法律责任。本基金是根据本招募施展书所载明的尊府央求 召募的。本基金管理东谈主莫得寄予或授权任何其他东谈主提供未在本招募施展书中载明的信息， 或对本招募施展书作任何解释或者施展。   本招募施展书根据本基金的基金合同编写，并经中国证监会核准。基金合同是约定基 金当事东谈主之间权利、义务的法律文献。基金投资东谈主自依基金合同取得基金份额，即成为基 金份额持有东谈主和本基金合同确当事东谈主，其持有基金份额的行动自己即标明其对基金合同的 承认和接受，并按照《基金法》、基金合同过火他相关规矩享有权利、承担义务。基金投资 东谈主欲了解基金份额持有东谈主的权利和义务，应闪耀查阅基金合同。                      §2 释义 在本基金合同中，除非文意另有所指，下列词语或简称具有如下含义：               依据基金合同所召募的招商中证大批商品股票指数证券投 基金或本基金               资基金（LOF）               《招商中证大批商品股票指数分级证券投资基金》及对本合 基金合同               同的任何灵验的改进和补充 招募施展书         《招商中证大批商品股票指数分级证券投资基金》过火更新 托管公约          基金管理东谈主与基金托管东谈主签订的《招商中证大批商品股票指               数分级证券投资基金》过火任何灵验改进和补充 基金居品尊府概要      指《招商中证大批商品股票指数证券投资基金（LOF）基金产               品尊府概要》过火更新               《招商中证大批商品股票指数分级证券投资基金份额发售 发售公告               公告》               《招商中证大批商品股票指数分级证券投资基金之招商中               证商品 A 份额与招商中证商品 B 份额上市交游公告书》、 上市交游公告书               《招商中证大批商品股票指数证券投资基金（LOF）上市交游               公告书》               中华东谈主民共和国(仅为基金合同想法不包括香港越过行政 中国               区、澳门越过行政区及台湾地区)               中国刻下灵验并公布实施的法律、行政法例、部门规章及规 法律法例               范性文献 《基金法》         《中华东谈主民共和国证券投资基金法》 《销售办法》        《证券投资基金销售管理办法》 《运作办法》        《公开召募证券投资基金运作管理办法》 《信息裸露办法》      《公开召募证券投资基金信息裸露管理办法》 《流动性风险规矩》     《公开召募敞开式证券投资基金流动性风险管理规矩》               《公开召募证券投资基金运作指引第 3 号——指数基金指 《指数基金指引》               引》 元             中国法定货币东谈主民币元 招商中证商品份额      招商中证大批商品股票指数分级证券投资基金之基础份额               招商中证大批商品股票指数分级证券投资基金之稳健收益 招商中证商品 A 份额               类份额               招商中证大批商品股票指数分级证券投资基金之积极收益 招商中证商品 B 份额               类份额               本基金的基金份额包括招商中证大批商品股票指数证券投               资基金之基础份额、招商中证大批商品股票指数证券投资基               金之稳健收益类份额与招商中证大批商品股票指数证券投 基金份额分级               资基金之积极收益类份额。其中，招商中证商品 A 份额、招               商中证商品 B 份额的基金份额配比长久保持 1：1 的比率不               变               招商中证商品 A 份额约定年基准收益率为“同期银行东谈主民币               一年期如期入款利率（税后）+3.5%”，同期银行东谈主民币一年               期如期入款利率以当年 1 月 1 日中国东谈主民银行公布的金融机               构东谈主民币一年期入款基准利率为准。基金合同成效日所在年               度的年基准收益率为“基金合同成效日中国东谈主民银行公布的 年基准收益率        金融机构东谈主民币一年期入款基准利率（税后）+3.5%”。每份               招商中证商品 A 份额年基准收益均以 1.00 元为基准进行计               算，但基金管理东谈主并不承诺或保证招商中证商品 A 份额持有               东谈主的该等收益，如在某一司帐年度内本基金资产出现极点损               失情况下，招商中证商品 A 份额的基金份额持有东谈主可能会面               临无法取得约定应得收益的风险以致损失本金的风险 中国证监会         中国证券监督管理委员会 银行监管机构        中国银行保障监督管理委员会或其他经国务院授权的机构 基金管理东谈主         招商基金管理有限公司 基金托管东谈主         中国工商银行股份有限公司               根据基金合同及相关文献正当取得本基金基金份额的投资 基金份额持有东谈主               者               适当《销售办法》和中国证监会规矩的其他条件，取得基金               代销业务经验，并与基金管理东谈主签订基金销售与服务代理协 基金代销机构               议，代为办理本基金发售、申购、赎回和其他基金业务的代               理机构 会员单元          指深圳证券交游所会员单元 销售机构          基金管理东谈主及基金代销机构 基金销售网点        基金管理东谈主的直销网点及基金代销机构的代销网点               基金登记、存管、清理和交收业务，具体内容包括投资者基 注册登记业务        金账户管理、基金份额注册登记、清理及基金交游阐述、发               放红利、建立并撑持基金份额持有东谈主名册等               指办理注册登记业务的机构。本基金的注册登记机构为中国 基金注册登记机构               证券登记结算有限责任公司               受基金合同禁止，根据基金合同享受权利并承担义务的法律 基金合同当事东谈主               主体，包括基金管理东谈主、基金托管东谈主和基金份额持有东谈主               适当法律法例规矩的条件不错投资敞开式证券投资基金的 个东谈主投资者               自然东谈主               适当法律法例规矩不错投资敞开式证券投资基金的在中国 机构投资者         正当注册登记并存续或经政府相关部门批准设立的并存续               的企业法东谈主、奇迹法东谈主、社会团体和其他组织               适当《及格境外机构投资者境内证券投资管理办法》及相关               法律法例规矩的可投资于中国境内正当召募的证券投资基 及格境外机构投资者               金的中国境外的基金管理机构、保障公司、证券公司以过火               他资产管理机构               个东谈主投资者、机构投资者、及格境外机构投资者和法律法例 投资者           或中国证监会允许购买敞开式证券投资基金的其他投资者               的总称               基金召募达到法律规矩及基金合同约定的条件，基金管理东谈主 基金合同成效日       遴聘法定机构验资并办理完毕基金备案手续，获取中国证监               会书面阐述之日 召募期            自基金份额发售之日起不向上 3 个月的期限 基金存续期          基金合同成效后正当存续的不如期之期间 日/天            公历日 月              公历月 服务日            上海证券交游所和深圳证券交游所的正常交游日 敞开日            销售机构办理本基金份额申购、赎回等业务的服务日 T日             申购、赎回或办理其他基金业务的央求日 T+n 日          自 T 日起第 n 个服务日（不包含 T 日），n 为自然数 销售形势           场外售售形势和场内销售形势，分别简称“场外”和“场内”                通过深圳证券交游所交游系统外的销售机构办理本基金基 场外             金份额的认购（场外认购的全部份额将阐述为招商中证商品                份额）、招商中证商品份额的申购和赎回的形势                通过深圳证券交游所内具有相应业务经验的会员单元利用                深圳证券交游所交游系统办理本基金基金份额的认购（场内                认购的全部份额将按 1∶1 的比率阐述为招商中证商品 A 份 场内                额与招商中证商品 B 份额）、招商中证商品 A 份额与招商中                证商品 B 份额上市交游、招商中证商品份额的申购和赎回的                形势                在本基金召募期内投资者通过场内或场外购买本基金基金 认购                份额的行动                在本基金召募期内，销售机构向投资者销售本基金份额的行 发售                为                基金投资者根据基金销售网点规矩的手续，通过场内或场外 申购             购买招商中证商品份额的行动。招商中证商品份额的日常申                购自基金合同成效后不向上 3 个月的期间出手办理                基金份额持有东谈主根据基金销售网点规矩的手续，通过场内或                场外向基金管理东谈主卖出招商中证商品份额的行动。招商中证 赎回                商品份额的日常赎回自基金合同成效后不向上 3 个月的期间                出手办理               在单个敞开日，招商中证商品份额的基金份额净赎回央求               （赎回央求份额总和加上基金退换中转出央求份额总和后               扣除申购央求份额总和及基金退换中转入央求份额总和后 多量赎回               的余额）向上上一敞开日本基金总份额（包括招商中证商品               份额、招商中证商品 A 份额、招商中证商品 B 份额）的 10%               时的情形               投资者通过场内会员单元以鸠集竞价的方式买卖招商中证 上市交游               商品 A 份额、招商中证商品 B 份额的行动               基金注册登记机构给投资者开立的用于记录投资者持有基 基金账户               金管理东谈主管理的敞开式基金份额情况的账户               各销售机构为投资者开立的记录投资者通过该销售机构办 交游账户               理基金交游所引起的基金份额的变动及结余情况的账户               中国证券登记结算有限责任公司敞开式基金注册登记系统， 注册登记系统        通过场外售售机构认购、申购的基金份额登记在注册登记系               统               中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司证券登记结算 证券登记结算系统      系统，通过场内会员单元认购、申购或买入的基金份额登记               在证券登记结算系统 场外份额          登记在注册登记系统下的基金份额 场内份额          登记在证券登记结算系统下的基金份额               基金份额持有东谈主将其持有的基金份额在注册登记系统内不 系统内转托管        同销售机构（网点）之间或证券登记结算系统内不同会员单               位（席位）之间进行转托管的行动               基金份额持有东谈主将其持有的基金份额在注册登记系统和证 跨系统转托管               券登记结算系统之间进行转登记的行动               根据基金合同的约定，本基金的招商中证商品份额与招商中 份额配对退换        证商品 A 份额、招商中证商品 B 份额之间的配对退换，包括               分拆与合并两个方面               根据基金合同的约定，基金份额持有东谈主将其持有的每两份招 分拆            商中证商品份额的场内份额央求退换成一份招商中证商品 A               份额与一份招商中证商品 B 份额的行动               根据基金合同的约定，基金份额持有东谈主将其持有的每一份招 合并            商中证商品 A 份额与一份招商中证商品 B 份额进行配对央求               退换成两份招商中证商品份额的场内份额的行动 方向指数          中证大批商品股票指数               基金投资所得红利、股息、债券利息、证券投资收益、证券 基金收益               持有期间的公允价值变动、银行入款利息以过火他收入               基金所领有的各种证券及单据价值、银行入款本息和本基金 基金资产总值               应收的申购基金款以过火他投资所形成的价值总和 基金资产净值        基金资产总值扣除欠债后的净资产值               指基金合同成效日至基金合同成效日满五年的对应日之期               间，如该对应日为非服务日，则顺延至下一个服务日。分级 分级运作期               运作期内，本基金分离为预期收益与风险不同的两种份额类               别，招商中证商品 A 份额和招商中证商品 B 份额 基金份额净值        指计较日基金资产净值除以计较日基金份额总和               即假设 T 日为本基金在分级运作期内的提前阻隔日，本基金 虚构清理          按照基金合同约定的份额收益分派和资产分派公法进行资               产分派从而计较得到 T 日本基金两级基金份额的估算价值               在 T 日基金资产净值计较的基础上，接纳“虚构清理”原则               计较得到 T 日本基金两级基金份额的估算价值。基金份额参 基金份额参考净值               考净值是对两类基金份额价值的一个估算，并不代表基金份               额持有东谈主可获取的实践价值               计较评估基金资产和欠债的价值，以细则基金资产净值的过 基金资产估值               程               现款；一年以内(含一年)的银行如期入款、大额存单；剩余 货币商场器用        期限在三百九十七天以内(含三百九十七天)的债券；期限在               一年以内(含一年)的债券回购；期限在一年以内(含一年)的               中央银行单据；中国证监会、中国东谈主民银行认同的其他具有               高超流动性的金融器用               指由于法律法例、监管、合同或操作进犯等原因无法以合理               价钱给以变现的资产，包括但不限于到期日在 10 个交游日               以上的逆回购与银行如期入款（含公约约定有条件提前支取 流动性受限资产               的银行入款）、停牌股票、通顺受限的新股及非公开辟行股               票、资产支撑证券、因刊行东谈主债务背约无法进行转让或交游               的债券等               指中国证监会指定的用以进行信息裸露的世界性报刊及指 指定媒介          定互联网网站（包括基金管理东谈主网站、基金托管东谈主网站、中               国证监会基金电子裸露网站）等媒介 不可抗力          本合同当事东谈主不行料到、不行幸免且不行克服的客不雅事件                       §3 基金管理东谈主   公司称呼：招商基金管理有限公司   注册地址：深圳市福田区深南通衢 7088 号   设立日历：2002 年 12 月 27 日   注册成本：东谈主民币 13.1 亿元   法定代表东谈主：王小青   办公地址：深圳市福田区深南通衢 7088 号   电话：（0755）83199596   传真：（0755）83076974   估量东谈主：赖念念斯   股权结构和公司沿革：   招商基金管理有限公司于 2002 年 12 月 27 日经中国证监会证监基金字2002100 号文 批准设立，是中国第一家中外联合基金管理公司。面前公司注册成本金为东谈主民币十三亿一 千万元（RMB1，310，000，000 元），鼓动及股权结构为：招商银行股份有限公司（以下简称 “招商银行”）持有公司全部股权的 55%，招商证券股份有限公司（以下简称“招商证券”） 持有公司全部股权的 45%。 力财务有限公司、中国华能财务有限责任公司、中远财务有限责任公司共同投资组建，成 立时注册成本金东谈主民币一亿元，鼓动及股权结构为：招商证券持有公司全部股权的 40%， ING Asset Management B.V.（荷兰投资）持有公司全部股权的 30%，中国电力财务有限公 司、中国华能财务有限责任公司、中远财务有限责任公司各持有公司全部股权的 10%。 民币一亿元增多至东谈主民币一亿六千万元，鼓动及股权结构不变。 力财务有限公司、中国华能财务有限责任公司、中远财务有限责任公司及招商证券分别持 有的公司 10％、10％、10％及 3.4%的股权； ING Asset Management B.V.（荷兰投资）受 让招商证券持有的公司 3.3％的股权。上述股权转让完成后，公司的鼓动及股权结构为： 招商银行持有公司全部股权的 33.4%，招商证券持有公司全部股权的 33.3%，ING Asset Management B.V.（荷兰投资）持有公司全部股权的 33.3%。同期，公司注册成本金由东谈主民 币一亿六千万元增多至东谈主民币二亿一千万元。 Management B.V.（荷兰投资）将其持有的公司 21.6%股权转让给招商银行、11.7%股权转让 给招商证券。上述股权转让完成后，公司的鼓动及股权结构为：招商银行持有全部股权的 证券按原有股权比例向公司同比例增资东谈主民币十一亿元。增资完成后，公司注册成本金由 东谈主民币二亿一千万元增多至东谈主民币十三亿一千万元，鼓动及股权结构不变。   公司主要鼓动招商银行股份有限公司成立于 1987 年 4 月 8 日。招商银行长久坚持“因 您而变”的经营服务理念，已成长为中国境内最具品牌影响力的生意银行之一。2002 年 4 月 9 日，招商银行在上海证券交游所上市（股票代码：600036）；2006 年 9 月 22 日，招商 银行在香港联合交游所上市（股份代号：3968）。   招商证券股份有限公司是百年招商局集团旗下的证券公司，经过多年创业发展，已成 为领有证券商场业务全派司的一流券商。2009 年 11 月 17 日，招商证券在上海证券交游所 上市（代码 600999）；2016 年 10 月 7 日，招商证券在香港联合交游所上市（股份代号：   公司以“为投资者创造更多价值”为职责，继承诚信、感性、专科、配合、成长的核 心价值不雅，努力成为中国资产管理行业具有互异化竞争上风、一流品牌的资产管理公司。   王小青先生，复旦大学经济学博士。1992 年 7 月至 1994 年 9 月在中国农业银行江苏省 海安支行服务。1997 年 7 月至 1998 年 5 月在海通证券股份有限公司基金管理部服务。1998 年 5 月至 2004 年 4 月在中国证监会上海专员办服务。2004 年 4 月至 2005 年 4 月在天一证 券有限责任公司服务。2005 年 4 月至 2007 年 8 月历任中国东谈主保资产管理有限公司风险管理 部副总司理兼组合管理部副总司理、组合管理部副总司理、组合管理部总司理。2007 年 8 月至 2020 年 3 月历任中国东谈主保资产管理有限公司总裁助理、副总裁，党委委员、党委副书 记，投委会主任委员等职。2020 年 3 月加入招商基金管理有限公司，历任公司党委文牍、 董事、总司理、董事长等职。2021 年 9 月起兼任招商信诺东谈主寿保障有限公司董事长。2021 年 10 月至 2023 年 7 月任招商银行股份有限公司行长助理。2021 年 11 月起兼任招商信诺资 产管理有限公司董事长。2023 年 1 月起任招商银行股份有限公司党委委员。2023 年 2 月至 银行股份有限公司副行长。现任公司党委文牍、董事长。   李俐女士，北京大学世界经济学硕士。1994 年 7 月加入招商银行，曾任总行统计信息 中心副主任、策动财务部副总司理、资产欠债管理部副总司理、全面风险管理办公室副总 司理兼操作风险管理部总司理、风险管理部副总司理、财务司帐部副总司理、财务司帐部 总司理，兼任采购管理部总司理等职务。2023 年 11 月起任招商银行总行资产欠债管理部总 司理（2024 年 6 月起兼任投资管理部总司理、境外分行管理部总司理）。兼任招商永隆银 行有限公司董事、招银金融租借有限公司董事、招银外洋金融控股有限公司董事、招银国 际金融有限公司董事、招联耗尽金融股份有限公司董事、招商信诺东谈主寿保障有限公司董事。 现任公司董事。   缪新琼先生，武汉大学金融学硕士。2004 年 7 月加入招商证券，曾任青岛即墨市蓝鳌 路证券营业部负责东谈主、深圳益田路免税商务大厦证券营业部副总司理、深圳深南通衢车公 庙证券营业部负责东谈主、资产管理及机构业务总部机构业务部负责东谈主。2022 年 12 月起任招商 证券资产管理及机构业务总部资产管理部负责东谈主（2024 年 6 月起兼任资产管理与机构业务 总部机构业务部负责东谈主）。现任公司董事。   徐勇先生，复旦大学法学博士。1990 年 7 月至 1992 年 9 月在上海钢铁汽车运载股份有 限公司服务。1998 年 4 月至 2009 年 3 月在上海市政府办公厅服务。2009 年 3 月至 2014 年 副总司理、总司理。2014 年 3 月至 2015 年 7 月历任太保安联健康保障股份有限公司筹备组 副组长、党委委员、副总司理。2015 年 7 月至 2022 年 5 月历任长江养老保障股份有限公司 党委委员、副总司理、常务副总司理、副总司理（主办服务）、党委副文牍、总司理。2022 年 6 月加入招商基金管理有限公司，现任公司党委副文牍、董事、总司理。   张念念宁女士，中国东谈主民银行金融研究所金融学博士研究生。1989 年 8 月至 1992 年 11 月历任中国金融学院外洋金融系助教、讲师。1992 年 11 月至 2012 年 6 月历任中国证监会 刊行监管部副处长、处长、副主任，中国证监会上市公司监管部副主任、正局级副主任， 中国证监会创业板部主任。2012 年 6 月至 2014 年 6 月任上海证监局党委文牍、局长。2014 年 6 月至 2017 年 4 月历任中国证监会转变部主任、打非局局长。2017 年 5 月起任证通股份 有限公司董事长。面前兼任百联集团有限公司外部董事。现任公司寂然董事。   陈宏民先生，上海交通大学工学博士研究生。1982 年 9 月至 1985 年 9 月担任上海新联 纺织品出进口公司职工大学教师。1991 年 3 月加入上海交通大学安泰经济与管理学院，历 任讲师、副教师、教师，系主任、研究所长处、副院长。1993 年 4 月至 1994 年 6 月于加拿 大不列颠哥伦比亚大学作博士后研究。2009 年 2 月至 2015 年 3 月兼任摩根士丹利华鑫基金 管理有限公司寂然董事。1994 年 12 月起任上海交通大学安泰治理学院教师，面前兼任上海 交通大学行业研究院副院长、中国管理科学与工程学会副理事长、上海市东谈主民政府参事、 《系统管理学报》杂志主编、上海唯赛勃环保科技股份有限公司寂然董事。现任公司寂然董 事。   梁上坤先生，南京大学司帐学博士研究生。2013 年 7 月起在中央财经大学服务，曾任 讲师、副教师、教师。现任中央财经大学科研处副处长，兼任常州百瑞吉生物医药股份有 限公司寂然董事、上海同达创业投资股份有限公司寂然董事。现任公司寂然董事。   刘杰先生，厦门大学司帐系司帐学博士。1999 年 7 月加入招商证券参加服务，曾任招 商证券成本商场策划部总司理助理、招商局外洋有限公司（现招商局口岸控股有限公司）财 务部副总司理及副财务总监、招商局集团有限公司财务部总司理助理、招商局金融集团有 限公司财务总监，招商局和煦东谈主寿保障股份有限公司党委委员、副总司理和财务总监。 会秘书。现任公司监事会主席。   孙智华先生，江西财经学院经济学学士学位。1994 年加入招商银行参加服务，曾任深 圳宝安支行燕南支行行长、深圳分行外洋业务部总司理助理、深圳分行外洋业务部副总经 理、深圳分行中小企业金融部负责东谈主、深圳分行公司银行部总司理、深圳分行公司金融总 部总司理、深圳分行公司金融奇迹部副总裁兼公司金融总部总司理、广州分行投行与金融 商场总部总裁兼投资银行二部总司理、广州分行投行与金融商场总部总裁、广州分行行长 助理、总行同行客户部总司理助理、总行同行客户部副总司理、总行资产欠债管理部副总 司理、投资管理部总司理、境外分行管理部总司理。2024 年 6 月起任招商银行总行财务会 计部总司理。兼任招商信诺资产管理有限公司董事、招银集聚科技（深圳）有限公司董事、 深圳市银通智汇信息服务有限公司董事、招银云创信息技能有限公司董事、台州银行股份 有限公司董事。现任公司监事。   马龙先生，南开大学经济学博士。2009 年 7 月至 2012 年 8 月任职于泰达宏利基金管理 有限公司，曾任研究员；2012 年 11 月加入招商基金管理有限公司，历任固定收益投资部研 究员、基金司理、总监助理、副总监、专科总监，现任公司首席固定收益投资官、职工监 事。   詹晓波先生，四川大学工商管理硕士。2004 年 7 月至 2013 年 12 月任职于招商基金管 理有限公司，历任信息技能部软件开辟岗、业务助理、业务司理、高档工程师、副总监。 总监。2016 年 10 月加入招商基金管理有限公司，现任互联网金融发展部总监、职工监事。   何剑萍女士，华南理工大学司帐学学士。2006 年 7 月加入招商基金管理有限公司，历 任基金核算部助理基金司帐、基金司帐、副总监、专科总监，现任基金核算部总监、职工 监事。   徐勇先生，总司理，简历同上。   欧志明先生，副总司理，华中科技大学经济学及法学双学士、投资经济硕士。2002 年 加入广发证券深圳业务总部任机构客户司理；2003 年 4 月至 2004 年 7 月于广发证券总部任 风险左右岗从事风险管理服务；2004 年 7 月加入招商基金管理有限公司，曾任法律合规部 高档司理、副总监、总监、守护长，现任公司副总司理、首席信息官、董事会秘书，兼任 招商资产资产管理有限公司董事及博时基金（外洋）有限公司董事。   杨渺先生，副总司理，经济学硕士。2002 年早先后赴任于南边证券股份有限公司、巨 田基金管理有限公司，历任金融工程研究员、行业研究员、助理基金司理。2005 年加入招 商基金管理有限公司，历任高档数目分析师、投资司理、待业金投资部（原投资管理二部、 专户资产投资部)负责东谈主及总司理助理，现任公司副总司理。   潘西里先生，守护长，法学硕士。1998 年加入大鹏证券有限责任公司法律部，负责法 务服务；2001 年 10 月加入天同基金管理有限公司监察稽核部，任职主管；2003 年 2 月加 入中国证券监督管理委员会深圳监管局，历任副主任科员、主任科员、副处长及处长；   董方先生，副总司理，工商管理硕士。曾任职于深圳市赛格东方实业发展公司和交通 银行股份有限公司深圳分行。2001 年 5 月起任职于招商银行股份有限公司，曾任总行资产 管理部副总司理、总行资产管理部副总司理、总行资产平台部副总司理。2023 年 8 月加入 招商基金管理有限公司，现任招商基金管理有限公司党委委员、副总司理、深圳分公司和 成都分公司总司理。   孙明霞女士，副总司理，工学硕士。曾在东谈主力资源和社会保障部服务，2016 年 6 月加 入招商基金管理有限公司任总司理助理，现任招商基金管理有限公司党委委员、副总司理、 财务负责东谈主、北京分公司总司理，兼任招商资产资产管理有限公司董事。   侯昊先生，硕士。2009 年 7 月加入招商基金管理有限公司，曾任风险管理部风控司理， 量化投资部助理投资司理、投资司理，现任指数居品管理奇迹部专科总监兼招商中证大批 商品股票指数证券投资基金（LOF）基金司理（管理期间：2017 年 9 月 5 日于今）、招商央 视财经 50 指数证券投资基金基金司理（管理期间：2017 年 9 月 5 日于今）、招商深证 100 指数证券投资基金基金司理（管理期间：2017 年 9 月 5 日于今）、招商中证煤炭等权指数 证券投资基金基金司理（管理期间：2021 年 1 月 1 日于今）、招商中证银行指数证券投资 基金基金司理（管理期间：2021 年 1 月 1 日于今）、招商国证生物医药指数证券投资基金 基金司理（管理期间：2021 年 1 月 1 日于今）、招商中证白酒指数证券投资基金基金司理 （管理期间：2021 年 1 月 1 日于今）、招商中证耗尽龙头指数增强型证券投资基金基金经 理（管理期间：2021 年 5 月 25 日于今）、招商中证物联网主题交游型敞开式指数证券投资 基金基金司理（管理期间：2021 年 12 月 15 日于今）、招商上证港股通交游型敞开式指数 证券投资基金基金司理（管理期间：2024 年 5 月 31 日于今）、招商中证疫苗与生物技能交 易型敞开式指数证券投资基金基金司理（管理期间：2024 年 7 月 13 日于今）、招商中证消 费电子主题交游型敞开式指数证券投资基金基金司理（管理期间：2025 年 3 月 20 日于今）、 招商中证耗尽电子主题交游型敞开式指数证券投资基金纠合基金基金司理（管理期间：2025 年 3 月 20 日于今）、深证电子信息传媒产业(TMT)50 交游型敞开式指数证券投资基金基金 司理（管理期间：2025 年 3 月 20 日于今）、招商深证电子信息传媒产业(TMT)50 交游型开 放式指数证券投资基金纠合基金基金司理（管理期间：2025 年 3 月 20 日于今）。   邓童先生，硕士。2012 年 7 月加入招商基金管理有限公司量化投资部，曾任研究员。 现任招商中证 500 指数增强型证券投资基金基金司理（管理期间：2021 年 11 月 23 日于今）                                                   、 招商中证大批商品股票指数证券投资基金（LOF）基金司理（管理期间：2021 年 12 月 2 日 于今）、招商中证煤炭等权指数证券投资基金基金司理（管理期间：2021 年 12 月 2 日至 今）、招商北证 50 成份指数型发起式证券投资基金基金司理（管理期间：2022 年 12 月 22 日于今）、招商中证 500 增强策略交游型敞开式指数证券投资基金基金司理（管理期间： 司理（管理期间：2023 年 6 月 21 日于今）、招商国证 2000 指数增强型证券投资基金基金 司理（管理期间：2023 年 8 月 1 日于今）、招商安和债券型证券投资基金基金司理（管理 期间：2023 年 9 月 12 日于今）、招商安康债券型证券投资基金基金司理（管理期间：2024 年 1 月 23 日于今）、招商中证红利低波动 100 指数型发起式证券投资基金基金司理（管理 期间：2024 年 3 月 26 日于今）、招商上证科创板 50 成份增强策略交游型敞开式指数证券 投资基金基金司理（管理期间：2024 年 5 月 6 日于今），招商上证抽象指数增强型发起式 证券投资基金基金司理（管理期间：2025 年 1 月 16 日于今），兼任投资司理。   本基金历任基金司理包括：陈剑波先生，管理期间为 2017 年 6 月 29 日至 2017 年 9 月   公司的投资决策委员会由如下成员组成：徐勇、杨渺、王景、朱红裕、于立勇、马龙。   徐勇先生，简历同上。   杨渺先生，简历同上。   王景女士，总司理助理。   朱红裕先生，公司首席研究官。   于立勇先生，公司首席配置官兼投资管理四部部门负责东谈主。   马龙先生，公司首席固定收益投资官。   根据《基金法》，基金管理东谈主必须履行以下职责： 基金份额的发售、申购、赎回和登记事宜； 为； 办法》、《销售办法》、《信息裸露管理办法》等法律法例及规章的行动，并承诺建立健全 的里面左右轨制，采用灵验措施，防止非法行动的发生。   （1）将其固有财产或者他东谈主财产混同于基金财产从事证券投资；   （2）不公谈地对待其管理的不同基金财产；   （3）利用基金财产为基金份额持有东谈主之外的第三东谈主牟取利益；   （4）向基金份额持有东谈主违法承诺收益或者承担损失；   （5）依照法律、行政法例相关规矩，由国务院证券监督管理机构规矩辞谢的其他行动。  （1）承销证券，可是法律法例或监管部门另有规矩的除外；  （2）向他东谈主贷款或者提供担保；  （3）从事承担无穷责任的投资；  （4）买卖其他基金份额，可是国务院另有规矩的除外；  （5）向其基金管理东谈主、基金托管东谈主出资或者买卖其基金管理东谈主、基金托管东谈主刊行的股 票或者债券；  （6）买卖与其基金管理东谈主、基金托管东谈主有控股关系的鼓动或者与其基金管理东谈主、基金 托管东谈主有其他要紧利弊关系的公司刊行的证券或者承销期内承销的证券；  （7）从事内幕交游、主宰证券交游价钱过火他不高洁的证券交游行动；  （8）依照法律、行政法例相关规矩，由国务院证券监督管理机构规矩辞谢的其他行动。  上述辞谢行动中的（1）-（6）项为援用其时灵验的相关法律法例或监管部门的相关禁 止性规矩，如法律法例或监管部门取消上述辞谢性规矩，本基金在履行适当程序后可不受 上述规矩的限制。 律、法例及行业范例，古道信用、用功尽责，不从事以下行动：  （1）越权或违法经营；  （2）违反基金合同或托管公约；  （3）特意挫伤基金份额持有东谈主或其他基金相关机构的正当利益；  （4）在向中国证监会报送的尊府中平心而论；  （5）回绝、干涉、禁绝或严重影响中国证监会照章监管；  （6）粗疏职守、铺张权柄；  （7）泄露在职职期间细察的相关证券、基金的生意精巧，尚未照章公开的基金投资内 容、基金投资策动等信息；  （8）除为公司进行基金投资外，平直或辗转进行其他股票交游；  （9）协助、接受寄予或以其它任何形状为其它组织或个东谈主进行证券交游；  （10）其他法律、行政法例以及中国证监会辞谢的行动。  （1）依摄影关法律、法例和基金合同的规矩，本着严慎的原则为基金份额持有东谈主谋取 最大利益；  （2）不利用职务之便为我方、其代理东谈主、代表东谈主、受雇东谈主或任何第三东谈主谋取利益；  （3）不泄露在职职期间细察的相关证券、基金的生意精巧，尚未照章公开的基金投资 内容、基金投资策动等信息；  （4）不协助、接受寄予或以其它任何形状为其它组织或个东谈主进行证券交游。   健全性原则、灵验性原则、寂然性原则、彼此制约原则、成本效益原则。   公司的里面左右组织体系是一个权责分明、单干明确的组织结构，以终了对公司从决 策层到管理层和操作层的全面监督和左右。具体而言，包括如下组成部分：   （1）监事会：监事会依照公司法和公司轨则对公司经营管理行动、董事和公司管理层 的行动期骗监督权。   （2）董事会风险左右委员会：风险左右委员会算作董事会下设的专门委员会之一，负 责决定公司各项蹙迫的里面左右轨制并检查其正当性、合感性和灵验性，负责决定公司风 险管理政策和政策并检查其实行情况，审查公司关联交游和检查公司的里面审计和业务稽 查情况等。   （3）守护长：守护长负责监督检查基金和公司运作的正当合规情况及公司里面风险控 制情况，并负责组织指导公司监察稽核服务。守护长发现基金和公司存在要紧风险或隐患， 或发生守护长照章合计需要禀报的其他情形以及中国证监会规矩的其他情形时，应当实时 向公司董事会和中国证监会禀报。   （4）风险管理委员会：风险管理委员会是总司理办公会下设的负责风险管理的专科委 员会，主要负责对公司经营管理中的要紧问题和要紧事项进行风险评估并作出决策，并针 对公司经营管理行动中发生的要紧突发性事件和要紧危急情况，实施危急处理机制。   （5）监察稽核部门：监察稽核部门负责对公司里面左右轨制和风险管理政策的实行情 况进行合规性监督检查，向公司风险管理委员会和总司理禀报。   （6）各业务部门：风险左右是每一个业务部门和职工最首要的责任。各部门的主管在 权限范围内，对其负责的业务进行检查监督和风险左右。职工根据国度法律法例、公司规 章轨制、谈德范例和行动准则、我方的岗亭职责进行自律。   （1）内控轨制概述   公司内控轨制由里面左右大纲、公司基本轨制、部门管理办法和业务管理办法组成。   其中，公司内控大纲包括《里面左右大纲》和《法例罢职政策（风险管理轨制）》，它 们是各项基本管理轨制的摘要和统辖，是对公司轨则规矩的内控原则的细化和伸开。   公司基本轨制包括投资管理轨制、基金司帐核算轨制、信息裸露轨制、监察稽核轨制、 公司财务轨制、尊府档案管理轨制、事迹评估探员轨制、东谈主力资源管理轨制和危急处理制 度等。部门管理办法在公司基本轨制基础上，对各部门的主要职责、岗亭竖立、岗亭责任 进行了范例。业务管理办法对公司各项业务的操作进行了范例。  （2）风险左右轨制  里面风险左右轨制由一系列的具体轨制组成，具体包括里面左右大纲、法例罢职政策、 岗亭分离轨制、业务隔断轨制、尺度化功课进程轨制、鸠集交游轨制、权限管理轨制、信 息裸露轨制、监察稽核轨制等。  （3）监察稽核轨制  公司设立相对寂然的里面左右组织体系和监察稽核部门。监察稽核部门的职责是依据 国度的相关法律法例、公司里面左右轨制在所赋予的权限内按照所规矩的程序和适当的方 法对监察检察对象进行公道客不雅的检查和评价，包括拜访评价公司内控轨制的健全性、合 感性和灵验性、检查公司实行国度法律法例和公司规章轨制的情况、进行日常风险左右的 监控服务、实行公司里面如期不如期的里面审计、拜访公司里面的非法案件等。  里面左右的基本要素包括左右环境、风险评估、左右行动、信息疏通、里面监控。  （1）左右环境  公司悉力于确立内控优先和风险左右的理念，培养全体职工的风险防止意志，营造一 个浓厚的风险左右的文化氛围和环境，使全体职工实时了解相关的法律法例、管理层的经 营念念想、公司的规章轨制并自愿罢职，使风险意志连合到公司各个部门、各个岗亭和各个 业务方法。  （2）风险评估  公司对组织结构、业务进程、经营运作行动进行分析，发现风险，并将风险进行分类， 找出风险分散点，并对风险进行分析和评估，找出引致风险产生的原因，采用定性定量的 技能分析考量风险的上下和危害进程。落实责任东谈主，并不断完善相关的风险防止措施。  （3）左右行动  公司左右行动主要包括组织结构左右、操作左右和司帐左右等。  各部门的竖立体现部门之间职责有单干，但部门之间又彼此合作与制衡的原则。基金 投资管理、基金运作、商场营销部等业务部门有明确的授权单干，各部门的操作彼此寂然、 彼此牵制况兼有寂然的禀报系统，形成了权责分明、严实灵验的三谈监控防地：  ①以各岗亭想法责任制为基础的第一谈监控防地：各部门里面服务岗亭合理单干、职 责明确，并有相应的岗亭施展书和岗亭责任制，对不相容的职务、岗亭分离竖立，使不同 的岗亭之间形成一种彼此检查、彼此制约的关系，以减少作弊或差错发生的风险。  ②各相关部门、相关岗亭之间彼此监督和牵制的第二谈监控防地：公司在相关部门、 相关岗亭之间建立尺度化的业务操作进程、蹙迫业务处理凭据传递和信息疏通轨制，后续 部门及岗亭对前一部门及岗亭负有监督和检查的责任。  ③以守护长、监察稽核部门对各岗亭、各部门、各机构、各项业务全面实施监督反馈 的第三谈监控防地。  公司设定了一系列的操作左右的轨制技能，如尺度化业务进程、业务、岗亭和空间隔 离轨制、授权分责轨制、鸠集交游轨制、秘籍轨制、信息裸露轨制、档案尊府保全轨制、 客户投诉处理轨制等，左右日常运作和经营中的风险。  公司确保基金资产与公司自有财产完全分开，分帐管理，寂然核算；公司司帐核算与 基金司帐核算在业务范例、东谈主员岗亭和办公区域上进行严格差别。公司对所管理的不同基 金以及本基金下分别设立账户，分帐管理，以确保每只基金和基金资产的完竣和寂然。  （4）信息疏通  即指实时地终了信息的流动，如从下到上的禀报和自上而下的反馈。  公司建立了里面办公自动化信息系统与业务陈述体系，通过建立灵验的信拒却流渠谈， 保证公司职工及各级管理东谈主员不错充分了解与其职责相关的信息，保证信息实时投递适当 的东谈主员进行处理。  公司制定管理和业务禀报轨制，包括如期禀报轨制和不如期禀报轨制。如期禀报轨制 按照逐日、每月、每年度等不同的期间频次进行禀报。 理禀报； 向总司理、守护长分别禀报； 如发现要紧违法行动，应立即向董事会和中国证监会禀报。  （5）里面监控  守护长和监察稽核部门东谈主员负责日常监监服务，促使公司职工积极参与和罢职里面控 制轨制，保证轨制灵验地实施。公司监事会、董事会风险左右委员会、守护长、风险管理 委员会、监察稽核部门对里面左右轨制继续地进行熟练，熟练其是否适当规矩要求并加以 充实和改善，实时响应政策法例、商场环境、技能等身分的变化趋势，保证内控轨制的有 效性。                         §4 基金托管东谈主   称呼：中国工商银行股份有限公司   注册地址：北京市西城区复兴门内大街 55 号   成立期间：1984 年 1 月 1 日   法定代表东谈主： 廖林   注册成本：东谈主民币 35，640，625.7089 万元   估量电话：010-66105799   估量东谈主：郭明   左右 2024 年 3 月，中国工商银行资产托管部共有职工 210 东谈主，平均年级 38 岁，99%以 上职工领有大学本科以上学历，高管东谈主员均领有研究生以上学历或高档技能职称。   算作中国大陆托管服务的先驱，中国工商银行自 1998 年在国内首家提供托管服务以 来，继承“古道信用、用功尽责”的宗旨，依靠严实科学的风险管理和里面左右体系、规 范的管理模式、先进的营运系统和专科的服务团队，严格履行资产托管东谈主职责，为境表里 宏大投资者、金融资产管理机构和企业客户提供安全、高效、专科的托管服务，展现优异 的商场形象和影响力。建立了国内托管银行中最丰富、最老成的居品线。领有包括证券投 资基金、相信资产、保障资产、社会保障基金、基本养老保障、企业年金基金、QFI 资产、 QDII 资产、股权投资基金、证券公司围聚资产管理策动、证券公司定向资产管理策动、商 业银行信贷资产证券化、基金公司特定客户资产管理、QDII 专户资产、ESCROW 等门类皆全 的托管居品体系，同期在国内率先开展绩效评估、风险管理等升值服务，不错为各种客户 提供个性化的托管服务。左右 2023 年 12 月，中国工商银行共托管证券投资基金 1404 只。 自 2003 年以来，中国工商银行一语气二十一年获取香港《亚洲货币》、英国《全球托管东谈主》、 香港《财资》、好意思国《环球金融》、内地《证券时报》、《上海证券报》等境表里泰斗财经 媒体评比的 97 项最好托管银行大奖；是获取奖项最多的国内托管银行，优良的服务品性获 得国表里金融范畴的继续认同和宽泛好评。   中国工商银行资产托管部自成立以来，各项业务速即发展，长久保持在资产托管行业 的上风地位。这些获利的取得，是与资产托管部“一手捏业务拓展，一手捏内控成立”的 作念法是分不开的。资产托管部相当嗜好改进和加强里面风险管理服务，在积极拓展各项托 管业务的同期，把加强风险防止和左右的力度，悉心培育内控文化，完善风险左右机制， 强化业务神色全过程风险管理算作蹙迫服务来作念。从 2005 年于今共十七次顺利通过评估组 织里面左右和安全措施最泰斗的 ISAE3402 审阅，全部获取无保钟情见的左右及灵验性禀报。 充分标明寂然第三方对中国工商银行托管服务在风险管理、里面左右方面的健全性和灵验 性的全面认同，也解释中国工商银行托管服务的风险左右本事仍是与外洋大型托管银行接轨， 达到外洋先进水平。面前，ISAE3402 审阅仍是成为年度化、成例化的内控服务技能。   保证业务运作严格盲从国度相关法律法例和行业监管公法，强化和建立遵法经营、规 范运作的经营念念想和经营立场，形成一个运作范例化、管理科学化、监控轨制化的内控体 系；防止和化解经营风险，保证托管资产的安全完竣；保重持有东谈主的权益；保障资产托管 业务安全、灵验、稳健运行。   中国工商银行资产托管业务里面风险左右组织结构由中国工商银行稽核监察部门（内控 合规部、里面审计局）、资产托管部内设风险左右处及资产托管部各业务处室共同组成。总 行稽核监察部门负责制定全行风险管理政策，对各业务部门风险左右服务进行指导、监督。 资产托管部里面竖立专门负责稽核监察服务的里面风险左右处，配备专职稽核监察东谈主员， 在总司理的平直带领下，依摄影关法律规章，对业务的运行寂然期骗稽核监察权柄。各业 务处室在各自职责范围内实施具体的风险左右措施。   （1）正当性原则。内控轨制应当适当国度法律法例及监管机构的监管要求，并连合于 托管业务经营管理行动的长久。   （2）完竣性原则。托管业务的各项经营管理行动都必须有相应的范例程序和监督制约； 监督制约应渗入到托管业务的全过程和各个操作方法，遮掩整个的部门、岗亭和东谈主员。   （3）实时性原则。托管业务经营行动必须在发生时能准确实时地记录；按照“内控优 先”的原则，新设机构或新增业务品种时，必须作念到已建立相关的规章轨制。   （4）审慎性原则。各项业务经营行动必须防止风险，审慎经营，保证基金资产和其他 寄予资产的安全与完竣。   （5）灵验性原则。内控轨制应根据国度政策、法律及经营管理的需要当令修改完善， 并保证得到全面落实实行，不得有任何空间、时限及东谈主员的例外。  （6）寂然性原则。设立专门履行托管东谈主职责的管理部门；平直操作主谈主员和左右东谈主员必 须相对寂然，适当分离；内控轨制的检查、评价部门必须寂然于内控轨制的制定和实行部 门。  （1）严格的隔断轨制。资产托管业务与传统业求实行严格分离，建立了明确的岗亭职 责、科学的业务进程、闪耀的操作手册、严格的东谈主员行动范例等一系列规章轨制，并采用 了高超的防火墙隔断轨制，大概确保资产寂然、环境寂然、东谈主员寂然、业务轨制和管理独 立、集聚寂然。  （2）高层检查。主管行带领与部门高档管理层算作工行托管业务政策和策略的制定者 和管理者，要求下级部门实时禀报经营管理情况和越过情况，以检查资产托管部在终了内 部左右想法方面的进展，并根据检查情况提倡里面左右措施，督促职能管理部门改进。  （3）东谈主事左右。资产托管部严格落实岗亭责任制，建立“自控防地”、“互控防地”、 “监控防地”三谈左右防地，健全绩效探员和激励机制，确立“以东谈主为本”的内控文化， 增强职工的责任心和荣誉感，培育团队精神和中枢竞争力。并通过进行如期、定向的业务 与工作谈德培训、签订承诺书，使职工确立风险防止与左右理念。  （4）经营左右。资产托管部通过制定策动、编制预算等方法开展多样业务营销行动、 处理各项事务，从而灵验地左右和配置组织资源，达到资源利用和效益最大化想法。  （5）里面风险管理。资产托管部通过稽核监察、风险评估等方式加强里面风险管理， 如期或不如期地对业务运作景色进行检查、监控，指导业务部门进行风险识别、评估，制 定并实施风险左右措施，排查风险隐患。  （6）数据安全左右。咱们通过业务操作区相对寂然、数据和传真加密、数据传输通晓 的冗余备份、监控设施的运用和保障等措施来保障数据安全。  （7）救急准备与响应。资产托管业务建立专门的倒霉收复中心，制定了基于数据、应 用、操作、环境四个层面的完备的倒霉收复有斟酌，并组织职工如期演练。为使演练愈加接 近实战，资产托管部不断提高演练尺度，从领先的按照预订期间演练发展到当今的“无意 演练”。从演练结果看，资产托管部完全有本事在发生倒霉的情况下两个小时内收复业务。  （1）资产托管部里面竖立专职稽核监察部门，配备专职稽核监察东谈主员，在总司理的直 接带领下，依摄影关法律规章，全面贯彻落实全程监控念念想，确保资产托管业务健康、稳 定地发展。  （2）完善组织结构，实施全员风险管理。完善的风险管理体系需要自上而下每个职工 的共同参与，唯一这么，风险左右轨制和措施才会全面、灵验。资产托管部实施全员风险 管理，将风险左右责任落实到具体业务部门和业务岗亭，每位职工对我方岗亭职责范围内 的风险负责，通过建立纵向双东谈主制、横向多部门制的里面组织结构，形成不同部门、不同 岗亭彼此制衡的组织结构。  （3）建立健全规章轨制。资产托管部十分嗜好内控轨制的成立，一贯坚持把风险防止 和左右的理念和方法融入岗亭职责、轨制成立和服务进程中。经过多年努力，资产托管部 仍是建立了一整套里面风险左右轨制，包括：岗亭职责、业务操作进程、稽核监察轨制、 信息裸露轨制等，遮掩整个部门和岗亭，渗入各项业务过程，形成各个业务方法之间的相 互制约机制。  （4）里面风险左右长久是托管部服务重心之一，保持与业务发展同等地位。资产托管 业务是生意银行新兴的中间业务，资产托管部从成立之日起就越过强调范例运作，一直将 建立一个系统、高效的风险防止和左右体系算作服务重心。跟着商场环境的变化和托管业 务的快速发展，新问题、新情况不断出现，资产托管部长久将风险管理放在与业务发展同 等蹙迫的位置，视风险防止和左右为托管业务生活和发展的人命线。  根据《基金法》、基金合同、托管公约和相关基金法例的规矩，基金托管东谈主对基金的投 资范围和投资对象、基金投融资比例、基金投资辞谢行动、基金参与银行间债券商场、基 金资产净值的计较、基金份额净值计较、应收资金到账、基金用度开支及收入细则、基金 收益分派、相关信息裸露、基金宣传推介材料中登载基金事迹发扬数据等进行监督和核查。  基金托管东谈主发现基金管理东谈主违反《基金法》、基金合同、基金托管公约或相关基金法律 法例规矩的行动，应实时以书面形状文书基金管理东谈主限期纠正，基金管理东谈主收到文书后应 实时查对，并以书面形状对基金托管东谈主发出回函阐述。在限期内，基金托管东谈主有权随时对 文书县项进行复查，督促基金管理东谈主改正。基金管理东谈主对基金托管东谈主文书的违法事项未能 在限期内纠正的，基金托管东谈主应禀报中国证监会。  基金托管东谈主发现基金管理东谈主有要紧违法行动，应立即禀报中国证监会，同期文书基金 管理东谈主限期纠正。                       §5 相关服务机构   直销机构：招商基金管理有限公司   招商基金客户服务热线：400-887-9555（免资料话费）   招商基金官网交游平台   交游网站：www.cmfchina.com   客服电话：400-887-9555（免资料话费）   电话：（0755）83076995   传真：（0755）83199059   估量东谈主：李璟   招商基金直销交游服务估量方式   地址：广东省深圳市福田区深南通衢 7028 号时期科技大厦 7 层招商基金客户服务部直 销柜台   电话：（0755）83196359 83196358   传真：（0755）83196360   备用传真：（0755）83199266   估量东谈主：冯敏   本基金代销机构信息请详见基金管理东谈主官网公示的销售机构信息表。基金管理东谈主可根 据相关法律法例规矩颐养销售机构，并在基金管理东谈主网站公示。   本基金的场内销售机构为具有基金代销经验的深圳证券交游所会员单元（具体名单可在 深圳证券交游所网站查询）。   称呼：中国证券登记结算有限责任公司   住所：北京市西城区太平桥大街 17 号   办公地址：北京市西城区太平桥大街 17 号   法定代表东谈主：于文强   电话：（010）50938782   传真：（010）50938828   估量东谈主：赵亦清   称呼：上海源泰讼师事务所   注册地址：上海市浦东新区浦东南路 256 号中原银行大厦 14 楼   负责东谈主：廖海   电话：（021）51150298   传真：（021）51150398   承办讼师：刘佳、张雯倩   估量东谈主：刘佳   称呼：毕马威华振司帐师事务所（特殊普通合伙）   注册地址：北京市东长安街 1 号东方广场毕马威大楼 8 层   实行事务合伙东谈主：邹俊   电话：(0755）2547 1000   传真：(0755）8266 8930   承办注册司帐师：吴钟鸣 刘西茜 吴巧莉   估量东谈主: 蔡正轩               §6 基金份额的分类与净值计较公法   本基金的基金份额包括招商中证大批商品股票指数证券投资基金之基础份额（简称“招 商中证商品份额”）、招商中证大批商品股票指数证券投资基金之稳健收益类份额（简称 “招商中证商品 A 份额”）与招商中证大批商品股票指数证券投资基金之积极收益类份额 （简称“招商中证商品 B 份额”）。其中，招商中证商品 A 份额、招商中证商品 B 份额的 基金份额配比长久保持 1：1 的比率不变。   基金发售末端后，本基金将投资者在场内认购的全部招商中证商品份额按照 1：1 的比 例自动分离为预期收益与风险不同的两种份额类别，即招商中证商品 A 份额和招商中证商 品 B 份额。   根据招商中证商品 A 份额和招商中证商品 B 份额的基金份额比例，招商中证商品 A 份 额在场内基金开动总份额中的份额占比为 50%，招商中证商品 B 份额在场内基金开动总份额 中的份额占比为 50%，且两类基金份额的基金资产合并运作。   基金合同成效后，招商中证商品份额竖立单独的基金代码，只能以进行场内与场外的 申购和赎回，但不上市交游。招商中证商品 A 份额与招商中证商品 B 份额交游代码不同， 只能在深圳证券交游所上市交游，不可单独进行申购或赎回。   投资者可在场内申购和赎回招商中证商品份额，投资者可遴荐将其场内申购的招商中 证商品份额按 1：1 的比例分拆成招商中证商品 A 份额和招商中证商品 B 份额。投资者可按 品份额后赎回。   投资者可在场外申购和赎回招商中证商品份额。场外申购的招商中证商品份额不进行 分拆，但基金合同另有规矩的除外。投资者可将其持有的场外招商中证商品份额跨系统转 托管至场内并央求将其分拆成招商中证商品 A 份额和招商中证商品 B 份额后上市交游。投 资者可按 1：1 的配比将其持有的招商中证商品 A 份额和招商中证商品 B 份额合并为招商中 证商品份额后赎回。   本基金份额所分离的两类基金份额招商中证商品 A 份额和招商中证商品 B 份额具有不 同的参考净值计较公法，即招商中证商品 A 份额和招商中证商品 B 份额的风险和收益特点 不同。   在本基金的分级运作期内，本基金将在每个服务日按基金合同约定的净值计较公法对 招商中证商品 A 份额和招商中证商品 B 份额分别进行参考净值计较，招商中证商品 A 份额 为低风险且预期收益相对稳固的基金份额，本基金净资产优先确保招商中证商品 A 份额的 本金及招商中证商品 A 份额累计约定日应得收益；招商中证商品 B 份额为高风险且预期收 益相对较高的基金份额，本基金在优先确保招商中证商品 A 份额的本金及累计约定日应得 收益后，将剩余净资产计为招商中证商品 B 份额的净资产。   在本基金的分级运作期内，招商中证商品 A 份额和招商中证商品 B 份额的参考净值计 算公法如下： （税后）+3.5%”，同期银行东谈主民币一年期如期入款利率以当年 1 月 1 日中国东谈主民银行公布 的金融机构东谈主民币一年期入款基准利率为准。同期利息税率以当年 1 月 1 日时点实行的利 息税率为准。基金合同成效日所在年度的年基准收益率为“基金合同成效日中国东谈主民银行 公布的金融机构东谈主民币一年期入款基准利率（税后）+3.5%”。年基准收益均以 1.00 元为基 准进行计较； 在进行招商中证商品 A 份额和招商中证商品 B 份额各自的参考净值计较时，本基金净资产 优先确保招商中证商品 A 份额的本金及招商中证商品 A 份额累计约定日应得收益，之后的 剩余净资产计为招商中证商品 B 份额的净资产。招商中证商品 A 份额累计约定日应得收益 按依据招商中证商品 A 份额约定年基准收益率计较的逐日收益率和左右计较日招商中证商 品 A 份额应计收益的天数细则； 份额分别计入招商中证商品 A 份额总额和招商中证商品 B 份额总额进行参考净值计较，并 将分别按分离后的招商中证商品 A 份额和招商中证商品 B 份额的份额数享有获取份额折算 的权利，每 2 份招商中证商品份额所代表的资产净值即是 1 份招商中证商品 A 份额和 1 份 招商中证商品 B 份额的参考净值之和； 未发生基金合同规矩的不如期份额折算，则招商中证商品 A 份额在参考净值计较日应计收 益的天数按自基金合同成效日至计较日或该司帐年度年头至计较日的实践天数计较；若发 生基金合同规矩的不如期份额折算，则招商中证商品 A 份额在参考净值计较日应计收益的 天数应按照最近一次该司帐年度内不如期份额折算日至计较日的实践天数计较。   基金管理东谈主并不承诺或保证招商中证商品 A 份额的基金份额持有东谈主的约定应得收益， 如在某一司帐年度内本基金资产出现极点损失情况下，招商中证商品 A 份额的基金份额持 有东谈主可能会濒临无法取得约定应得收益以致损失本金的风险。   本基金算作分级基金，按照招商中证商品份额净值计较公法以及招商中证商品 A 份额 和招商中证商品 B 份额的参考净值计较公法依据以下公式分别计较 T 日各基金份额的单元 净值和参考净值：   基金资产净值是指基金资产总值减去欠债后的价值。   T 日招商中证商品份额的基金份额净值＝T 日闭市后的基金资产净值／T 日本基金基金 份额的总和   T 日本基金基金份额的总和为招商中证商品 A 份额、招商中证商品 B 份额和招商中证 商品份额的份额数之和。   设 T 日为基金份额净值计较日，T=1，2，3……N；N 为当年实践天数；T=Min{自年头至 T 日，自基金合同成效日至 T 日，自最近一次司帐年度内份额折算日至 T 日}；          为T 日每份招商中证商品份额的基金份额净值；         为 T 日招商中证商品 A 份额的基金份额 参考净值；      为 T 日招商中证商品 B 份额的基金份额参考净值；   为招商中证商品 A 份额约定年基准收益率。   招商中证商品份额的基金份额净值、招商中证商品 A 份额和招商中证商品 B 份额的基 金份额参考净值的计较，均保留到少许点后 4 位，少许点后第 5 位四舍五入，由此产生的 纰缪计入基金财产。   T 日的各基金份额的单元净值和参考净值在本日收市后计较，并在 T+1 日公告。如遇 特殊情况，经中国证监会同意，不错适当延长计较或公告。               §7 基金的召募与基金合同的成效    本基金由基金管理东谈主依照《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、《信息裸露办法》、 《业务公法》等相关法律、法例、规章及基金合同，并经中国证券监督管理委员会证监许可 〔2012〕283 号文核准公开召募。召募期从 2012 年 5 月 21 日起到 2012 年 6 月 21 日止，共 召募 1，063，256，320.96 份基金份额，灵验认购总户数为 4，752 户。    本基金的基金合同已于 2012 年 6 月 28 日稳重成效。    基金合同成效后，基金份额持有东谈主数目不悦 200 东谈主或者基金资产净值低于 5，000 万元 的，基金管理东谈主应当实时禀报中国证监会；一语气 20 个服务日出现前述情形的，基金管理东谈主 应当向中国证监会施展原因并报送处理有斟酌。    法律法例另有规矩时，从其规矩。          §8 招商中证商品份额的申购和赎回   本基金合同成效后，投资东谈主可通过场外或场内两种方式对招商中证商品份额进行申购 与赎回。招商中证商品 A 份额、招商中证商品 B 份额只上市交游，不接受申购与赎回。   招商中证商品份额的场外申购与赎回的形势包括基金管理东谈主和基金管理东谈主寄予的场外 代销机构，投资者可使用中国证券登记结算有限责任公司敞开式基金账户，通过基金管理 东谈主、场外代销机构办理场外申购、赎回业务。   招商中证商品份额的场内申购与赎回的形势为具有基金代销业务经验且适当深圳证券 交游所风险左右要求的深圳证券交游所会员单元，投资者可使用深圳证券账户（即投资者在 中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司开立的深圳证券交游所东谈主民币普通股票账户或 证券投资基金账户）通过深圳证券交游所交游系统办理场内申购、赎回业务。   基金投资者应当在销售机构办理基金销售业务的营业形势或按销售机构提供的其他方 式办理招商中证商品份额的申购与赎回。基金管理东谈主可根据情况变更或增减基金代销机构， 并在管理东谈主网站公示。   申购和赎回的敞开日为证券交游所交游日（基金管理东谈主公告暂停申购或赎回时除外）， 投资者应当在敞开日办理申购和赎回央求。敞开日的具体业务办理期间另行公告。场内业 务办理期间为深圳证券交游所交游日交游期间，场外业务办理期间以各销售机构的规矩为 准，但基金管理东谈主根据法律法例、中国证监会的要求或本基金合同的规矩公告暂停申购、 赎回时除外。   若出现新的证券交游商场或交游所交游期间改革或实践情况需要，基金管理东谈主可对申 购、赎回的敞开日及期间进行颐养，但此项颐养应在实施日 2 日前在指定媒介公告。   基金管理东谈主不得在基金合同约定之外的日历或者期间办理招商中证商品份额的申购、 赎回。投资者在基金合同约定之外的日历和期间提倡申购、赎回央求的，其招商中证商品 份额申购、赎回的价钱为下一敞开日招商中证商品份额申购、赎回的价钱。   招商中证商品份额的申购、赎回自基金合同成效后不向上 3 个月的期间内出手办理， 基金管理东谈主应在出手办理申购赎回的具体日历前 2 日在指定媒介公告。   在细则申购出手与赎回出手期间后，基金管理东谈主应在申购、赎回敞开日前依照《信息披 露办法》的相关规矩在指定媒介上公告申购与赎回的出手期间。 值为基准进行计较； 时，需盲从深圳证券交游所的相关业务公法。 下颐养上述原则。基金管理东谈主必须在新公法出手实施前按照《信息裸露办法》的相关规矩在 指定媒介公告。   基金投资者必须根据基金销售机构规矩的程序，在敞开日的业务办理期间向基金销售 机构提倡申购或赎回的央求。   投资者在申购招商中证商品份额时须按销售机构规矩的方式备足申购资金，投资者在 提交赎回央求时，必须有实足的招商中证商品份额余额，不然所提交的申购、赎回的央求 无效而不予成交。   投资者办理申购、赎回等业务时应提交的文献和办理手续、办理期间、处理公法等在 盲从基金合同和招募施展书规矩的前提下，以各销售机构的具体规矩为准。   T 日规矩期间受理的央求，正常情况下，基金注册登记机构在 T+1 日内为投资者对该交 易的灵验性进行阐述，在 T＋2 日后（包括该日）投资者可向销售机构或以销售机构规矩的 其他方式查询申购与赎回的成交情况，如因央求未得到基金管理东谈主或基金注册登记机构的 阐述而形成的损失，由投资者自行承担。   基金发售机构申购央求的受理并不代表该央求一定告捷，而仅代表发售机构如实吸收 到申购央求。申购的阐述以基金注册登记机构或基金管理公司的阐述结果为准。   申购接纳全额缴款方式，若申购资金在规矩期间内未全额到账则申购不告捷，若申购 不告捷或无效，申购款项将归还投资者账户。   投资者 T 日赎回央求告捷后，基金管理东谈主将通过基金注册登记机构过火相关基金销售 机构在 T＋7 日（包括该日）内将赎回款项划往基金份额持有东谈主账户。在发生多量赎回的情 形时，款项的支付办法参照基金合同的相关条件处理。   基金管理东谈主不错在法律法例允许的范围内，对上述业务办理期间进行颐养，并提前公 告。 官网交游平台初度申购和追加申购的最低金额均为 1 元；通过本基金管理东谈主直销中心申购， 初度最低申购金额为 50 万元东谈主民币，追加申购单笔最低金额为 10 元东谈主民币。实践操作中， 各销售机构在适当上述规矩的前提下，可根据情况调高初度申购和追加申购的最低金额， 具体以销售机构公布的为准，投资东谈主需罢职销售机构的相关规矩。 份基金份额；基金份额持有东谈主办理招商中证商品份额场内赎回时，每笔赎回央求的最低份 额为 1 份基金份额，同期赎回份额必须是整数份额。招商中证商品份额持有东谈主每个交游账 户的最低份额余额为 1 份，份额持有东谈主赎回时或赎回后将导致在销售机构(网点)保留的招 商中证商品份额余额不及 1 份的，需一并全部赎回。 理招商中证商品份额场内申购时，单笔申购的最低金额为 1 元东谈主民币。投资东谈主办理招商中 证商品份额场外申购时，单笔最低金额为 1 元东谈主民币（含申购费）。通过直销中心初度申购 的最低金额为 50 万元东谈主民币（含申购费），追加申购最低金额为 10 元东谈主民币（含申购费）。 通过本公司电子商务网上交游系统办理招商中证商品份额申购，最低申购金额为单笔 1 元。 本基金直销中心及电子商务网上交游系统的单笔申购最低金额可由基金管理东谈主酌情颐养。 应当采用设定单一投资者申购金额上限或基金单日净申购比例上限、回绝大额申购、暂停 基金申购等措施，切实保护存量基金份额持有东谈主的正当权益。具体请参见更新的招募施展 书或相关公告。   基金管理东谈主可根据商场情况，在法律法例允许的情况下，颐养上述对申购的金额和赎 回的份额的数目限制，基金管理东谈主必须在颐养成效前依照《信息裸露办法》的相关规矩在指 定媒介公告。   申购用度由基金申购东谈主承担，并应在投资者申购基金份额时收取，不列入基金财产， 主要用于本基金的商场扩充、销售、注册登记等各项用度。   （1）场外申购费率根据申购金额设定如下：         申购金额（M）                  申购费率           M＜100 万元                1.2%         M≥1000 万元           每笔 1000 元   （2）场内申购费率由基金代销机构比照场外申购费率实行。   （1）场外赎回费率按基金份额持有东谈主办有该部分基金份额的期间分段设定如下：            持有期限                  赎回费率            N＜7 天                  1.5%          N≥730 天                   0%   （2）场内赎回时，对峙续持有期少于 7 天的投资者收取 1.5%的赎回费，对其他投资者 的赎回费率为固定 0.5%。   赎回用度由基金赎回东谈主承担，在投资者赎回基金份额时收取。对峙续持有期少于 7 天 的投资者收取的赎回费全额计入基金财产，除此之外，扣除赎回手续费后的余额归基金财 产，赎回费归入基金财产的部分不低于赎回费总额的 25%。   基金管理东谈主不错根据基金合同的相关约定颐养费率或收费方式，基金管理东谈主最迟应于 新的费率或收费方式实施日前在指定媒介公告。   对特定交游方式（如网上交游、电话交游等），基金管理东谈主履行适当程序后不错调低基 金申购费率和基金赎回费率。   基金管理东谈主不错在不扞拒法律法例规矩及基金合同约定的情形下根据商场情况制定基 金促销策动，针对投资者如期或不如期地开展基金促销行动。在基金促销行动期间，按相 关监管部门要求履行相关手续后基金管理东谈主不错适当调低招商中证商品份额的申购费率和 基金赎回费率。   基金管理东谈主不错针对特定投资东谈主（如待业金客户等）开展费率优惠行动，详见基金管理 东谈主发布的相关公告。   基金的申购金额包括申购用度和净申购金额，其中：   净申购金额=申购金额/（1+申购费率）   申购用度=申购金额-净申购金额   申购份额=净申购金额/T 日招商中证商品份额的份额净值   申购的灵验份额为按实践阐述的申购金额在扣除相应的用度后，以当日的基金份额净 值为基准计较，其中，通过场外方式进行申购的，申购份额计较结果保留到少许点后 2 位， 少许点后两位以后的部分四舍五入，由此纰缪产生的收益或损失察入基金财产；通过场内 方式申购的，申购份额计较结果接纳截尾法保留到整数位，整数位后少许部分的份额对应 的资金返还投资者。   例：某投资者通过场外投资 60，000 元申购基金份额，对应申购费率为 1.2%，假设申购 当日的基金份额净值为 1.0680 元，则其可得到的申购份额为：   净申购金额=60，000/(1+1.2%)=59288.54 元   申购用度=60，000-59288.54=711.46 元   申购份额=59288.54/1.0680=55513.61 份   即：投资者通过场外投资 60，000 元申购本基金基金份额，假设申购当日基金份额净值 为 1.0680 元，则可得到 55513.61 份基金份额。   接纳“份额赎回”方式，赎回价钱以 T 日的基金份额净值为基准进行计较，计较公式：   赎回总金额=赎回份额×T 日的基金份额净值   赎回用度=赎回总金额×赎回费率   净赎回金额=赎回总金额-赎回用度   各计较结果均按照四舍五入方法，保留至少许点后 2 位，由此纰缪产生的收益或损失 计入基金财产。   例：某投资者场外赎回 10，000 份基金份额且持有期间大于 7 天不悦 365 天，赎回费率 为 0.5%，假设赎回央求当日的基金份额净值是 1.0680 元，则可得到的赎回金额为：   赎回总额=10，000×1.0680=10，680.00 元   赎回用度=10，680.00×0.5%=53.40 元   赎回金额=10，680.00-53.40=10，626.60 元   即：投资者场外赎回 10，000 份基金份额且持有期间大于 7 天不悦 365 天，假设赎回当 日的基金份额净值是 1.0680 元，则其可得到的赎回金额为 10，626.60 元。   T 日的招商中证商品份额份额净值在本日收市后计较，并按照基金合同的约定进行公 告。遇特殊情况，经中国证监会同意，不错适当延长计较或公告。招商中证商品份额份额 净值的计较，保留到少许点后 4 位，少许点后第 5 位四舍五入，由此产生的纰缪计入基金 财产。   招商中证商品份额的份额接纳分系统登记的原则。场外申购的招商中证商品份额登记 在注册登记系统持有东谈主敞开式基金账户下；场内申购的招商中证商品份额登记在证券登记 结算系统持有东谈主证券账户下。   招商中证商品份额申购与赎回的注册登记业务，按照中国证券登记结算有限责任公司 的相关规矩办理。通常情况下，投资者申购基金告捷后，基金注册登记机构在 T+1 日为投 资者登记权益并办理注册登记手续，投资者自 T+2 日（含该日）后有权赎回或退换转出该部 分基金份额。   投资者赎回基金告捷后，基金注册登记机构在 T+1 日为投资者办理扣除权益的注册登 记手续。   中国证券登记结算有限责任公司不错在法律法例允许的范围内，对上述注册登记办理 期间进行颐养，但不得本质影响投资者的正当权益，基金管理东谈主最迟于出手实施颐养前 3 个服务日在指定媒介公告。   除非出现如下情形，基金管理东谈主不得暂停或回绝基金投资者的申购央求：   （1）不可抗力的原因导致基金无法正常运作；   （2）证券交游形势在交游期间非正常停市，导致当日基金资产净值无法计较；   （3）发生本基金合同规矩的暂停基金资产估值的情况；   （4）因基金收益分派、或基金投资组合内某个或某些证券发生暂停交游或其他要紧事 件等原因，使基金管理东谈主合计短期内络续接受申购可能会影响或挫伤已有基金份额持有东谈主 利益的；   （5）基金资产范畴过大，使基金管理东谈主无法找到合适的投资品种，或可能对基金事迹 产生负面影响，从而挫伤现存基金份额持有东谈主的利益；   （6）法律法例规矩或中国证监会认定的其他可暂停申购的情形；   （7）基金管理东谈主合计会有损于现存基金份额持有东谈主利益的某笔申购；   （8）基金管理东谈主接受某笔或者某些申购央求有可能导致单一投资者持有基金份额的比 例达到或者向上 50%，或者变相避让 50%鸠集度的情形时；   （9）当前一估值日基金资产净值 50%以上的资产出现无可参考的活跃商场价钱且接纳 估值技能仍导致公允价值存在要紧不细则性时，经与基金托管东谈主协商阐述后，基金管理东谈主 应当暂停接受基金申购央求。   发生上述（1）－（6）、（9）项暂停申购情形时，基金管理东谈主应当在指定媒介刊登暂 停申购公告。在暂停申购的情况放弃时，基金管理东谈主应实时收复申购业务的办理。   如果投资者的申购央求被回绝，基金管理东谈主应实时将申购款项归还至投资者账户。   若出现如下情形，基金管理东谈主可回绝接受或暂停基金份额持有东谈主对招商中证商品份额 的赎回央求或者降速支付赎回款项：   （1）不可抗力的原因导致基金管理东谈主不行支付赎回款项；   （2）证券交游形势照章决定临时停市，导致基金管理东谈主无法计较当日基金资产净值；   （3）发生本基金合同规矩的暂停基金资产估值的情况；   （4）因商场剧烈波动或其他原因而出现一语气 2 个或 2 个以上敞开日多量赎回，导致本 基金的现款支付出现贫苦；   （5）当前一估值日基金资产净值 50%以上的资产出现无可参考的活跃商场价钱且接纳 估值技能仍导致公允价值存在要紧不细则性时，经与基金托管东谈主协商阐述后，基金管理东谈主 应当降速支付赎回款项或暂停接受基金赎回央求；   （6）法律法例规矩或中国证监会认定的其他情形。   发生上述情形之一的，基金管理东谈主应在按规矩向中国证监会备案。已接受的赎回央求， 基金管理东谈主将足额支付；如暂时不行足额支付的，可脱期支付部分赎回款项，按每个赎回 央求东谈主已被接受的赎回央求量占已接受赎回央求总量的比例分派给赎回央求东谈主，未支付部 分由基金管理东谈主按照发生的情况制定相应的处理办法在后续敞开日给以支付。   同期，在出现上述第（4）款的情形时，对已接受的赎回央求可脱期支付赎回款项，最 长不向上 20 个服务日，并在指定媒介公告。投资者在央求赎回时可事前遴荐将当日可能未 获受理部分给以撤销。   暂停招商中证商品份额的赎回，基金管理东谈主应实时在指定媒介刊登暂停赎回公告。   在暂停赎回的情况放弃时，基金管理东谈主应实时收复赎回业务的办理，并依摄影关规矩 在指定媒介上公告。   本基金单个敞开日，招商中证商品份额净赎回央求（赎回央求总和加上基金退换中转出 央求份额总和后扣除申购央求总和及基金退换中转入央求份额总和后的余额）向上上一日本 基金基金总份额（包括招商中证商品份额、招商中证商品 A 份额、招商中证商品 B 份额）的   当出现多量赎回时，基金管理东谈主不错根据本基金其时的资产组合景色决定全额赎回或 部分顺延赎回。   （1）全额赎回：当基金管理东谈主合计有本事支付投资者的全部赎回央求时，按正常赎回 程序实行。   （2）部分顺延赎回：当基金管理东谈主合计支付投资者的赎回央求有贫苦或合计支付投资 者的赎回央求可能会对基金的资产净值形成较大波动时，基金管理东谈主在当日接受赎回比例 不低于上一日基金总份额的 10%的前提下，对其余赎回央求脱期给以办理。若进行上述延 期办理，对于单个基金份额持有东谈主当日赎回央求向上上一敞开日基金总份额 10%以上的部 分，将自动进行脱期办理。对于其余当日非自动脱期办理的赎回央求，应当按单个账户非 自动脱期办理的赎回央求量占非自动脱期办理的赎回央求总量的比例，细则当日受理的赎 回份额。投资者未能赎回部分，除投资者在提交赎回央求时遴荐将当日未获办理部分给以 撤销外，延长至下一个敞开日办理，赎回价钱为下一个敞开日的价钱。依照上述规矩转入 下一个敞开日的赎回不享有赎回优先权，并依此类推，直到全部赎回为止。部分顺延赎回 不受单笔赎回最低份额的限制。   （3）多量赎回的公告：当发生多量赎回并顺延赎回时，基金管理东谈主应在 2 日内通过指 定媒介公告。同期以邮寄、传真或招募施展书规矩的其他方式文书基金份额持有东谈主，并说 明相关处理方法。   本基金一语气 2 个或 2 个以上敞开日发生多量赎回，如基金管理东谈主合计有必要，可暂停 接受赎回央求；仍是接受的赎回央求不错降速支付赎回款项，但不得向上 20 个服务日，并 应当在指定媒介公告。   如果发生暂停的期间为一天，基金管理东谈主应于从头敞开日在指定媒介刊登基金从头开 放申购或赎回的公告并公布最近一个敞开日的基金份额净值。   如果发生暂停的期间向上一天但少于两周，暂停末端基金从头敞开申购或赎回时，基 金管理东谈主应提前 2 日在指定媒介刊登基金从头敞开申购或赎回的公告，并在从头出手办理 申购或赎回的敞开日公告最近一个服务日的基金份额净值。   如果发生暂停的期间向上两周，暂停期间，基金管理东谈主应每两周到少重迭刊登暂停公 告一次。暂停末端基金从头敞开申购或赎回时，基金管理东谈主应提前 2 日在指定媒介一语气刊 登基金从头敞开申购或赎回的公告，并在从头敞开申购或赎回日公告最近一个服务日的基 金份额净值。   为便捷基金份额持有东谈主，未来在各项技能条件和准备完备的情况下，投资者不错依照 基金管理东谈主的相关规矩遴荐在本基金和基金管理东谈主管理的其他基金之间进行基金退换。基 金退换的数额限制、退换费率等具体规矩不错由基金管理东谈主届时另行规矩并公告。   基金管理东谈主不错为投资者办理如期定额投资策动，具体公法由基金管理东谈主在届时发布 公告或更新的招募施展书中细则。      §9 招商中证商品 A 份额与招商中证商品 B 份额的上市交游   本基金基金合同成效后，基金管理东谈主将根据相关规矩，央求招商中证商品 A 份额、招 商中证商品 B 份额上市交游。   深圳证券交游所。   本基金《基金合同》成效后三个月内出手在深圳证券交游所上市交游。在细则上市交游 期间后，基金管理东谈主最迟在上市前 3 个服务日在指定媒介上公告。 交游日的基金份额参考净值； 币； 资基金上市公法》、《深圳证券交游所交游公法》及相关规矩。   招商中证商品 A 份额、招商中证商品 B 份额上市交游的用度按照深圳证券交游所相关 公法及相关规矩实行。   招商中证商品 A 份额、招商中证商品 B 份额在深圳交游所挂牌交游，交游行情通过行 情发布系统揭示。行情发布系统同期揭示前一交游日的基金份额参考净值。  招商中证商品 A 份额、招商中证商品 B 份额的停复牌、暂停上市、收复上市和阻隔上 市按摄影关法律法例、中国证监会及深圳证券交游所的相关规矩实行。 关规矩内容进行颐养的，本基金《基金合同》相应给以修改，且此项修改无谓 召开基金份额持有东谈主大会。 §10 基金份额的登记、系统内转托管和跨系统转托管等其他相关业                       务 记在注册登记系统基金份额持有东谈主敞开式基金账户下；场内申购的招商中证商品份额、招 商中证商品 A 份额、招商中证商品 B 份额登记在证券登记结算系统基金份额持有东谈主证券账 户下。 记系统中的招商中证商品份额可央求场外赎回。 圳证券交游所上市交游，不行平直央求场内赎回，但可按 1：1 的比例央求合并为招商中证 商品份额后再央求场内赎回。 构（网点）之间或证券登记结算系统内不同会员单元（交游单元）之间进行转托管的行动。 业务的销售机构（网点）时，须办理已持有招商中证商品份额的系统内转托管。 额、招商中证商品 B 份额上市交游或招商中证商品份额场内赎回的会员单元（交游单元） 时，须办理已持有基金份额的系统内转托管。 券登记结算系统之间进行转托管的行动。 相关规矩办理。  本基金的非交游过户、质押、冻结与解冻等，按照中国证券登记结算有限责任公司、 深圳证券交游所等相关机构的规矩办理。如本合同的相关约定与上述规矩不一致，以该等 规矩为准。               §11 基金的份额配对退换   本基金基金合同成效后，在分级运作期内，基金管理东谈主将为基金份额持有东谈主办理份额 配对退换业务。 招商中证商品 B 份额之间的配对退换，包括分拆和合并两个方面。 一份招商中证商品 A 份额与一份招商中证商品 B 份额的行动。 B 份额进行配对央求退换成两份招商中证商品份额的场内份额的行动。   份额配对退换的业务办理机构见招募施展书或基金管理东谈主届时发布的相关公告。   基金投资者应当在份额配对退换业务办理机构的营业形势或按其提供的其他方式办理 份额配对退换。深圳证券交游所、基金登记结算机构或基金管理东谈主可根据情况变更或增减 份额配对退换的业务办理机构，并给以公告。   份额配对退换自招商中证商品 A 份额、招商中证商品 B 份额上市交游后不向上 6 个月 的期间内出手办理，基金管理东谈主应在出手办理份额配对退换的具体日历前 2 日在指定媒介 公告。   份额配对退换的业务办理日为深圳证券交游所交游日（基金管理东谈主公告暂停份额配对转 换时除外），具体的业务办理期间见招募施展书或基金管理东谈主届时发布的相关公告。   若深圳证券交游所交游期间改革或实践情况需要，基金管理东谈主可对份额配对退换业务 的办理期间进行颐养并公告。 基金份额数必须同为整数且极度。 份额的场内份额后方可进行。 记结算机构或基金管理东谈主可视情况对上述规矩作出颐养，并在稳重实施前 2 日在指定媒介 公告。   份额配对退换的程序罢职届时相关机构发布的最新业务公法，具体见相关业务公告。 办理份额配对退换业务。   发生前述情形的，基金管理东谈主应当在指定媒介刊登暂停份额配对退换业务的公告。   在暂停份额配对退换的情况放弃时，基金管理东谈主应实时收复份额配对退换业务的办理， 并依摄影关规矩在指定媒介上公告。   份额配对退换业务办理机构可对退换业务的办理酌情收取一定的佣金，具体见相关业 务公告。                  §12 基金的投资   本基金进行被迫式指数化投资，通过严格的投资顺次禁止和数目化的风险管理技能， 终了对方向指数的灵验追踪，获取与方向指数收益相似的答谢。本基金的投资想法是保持 基金净值收益率与事迹基准日均追踪偏离度的十足值不向上 0.35%，年追踪纰缪不向上 4%。   指数化投资不错以较低的成本获取高超的商场历久答谢，投资于具有高超代表性、流 动性与投资性的指数不错灵验共享该指数所代表的股票商场中的投资契机。   本基金投资于具有高超流动性的金融器用，包括中证大批商品股指数的成份券、备选 成份券、新股（含初度公开辟行和增发）、存托凭证、股指期货、债券、债券回购等固定收 益投资品种以及法律法例或中国证监会允许本基金投资的其他金融器用（但须适当中国证监 会的相关规矩）。本基金投资于股票、存托凭证的资产不低于基金资产的 90%，投资于中证 大批商品股票指数成份券和备选成份券的资产不低于股票、存托凭证资产的 90%；现款或 者到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的 5%，其中，现款不包括 结算备付金、存出保证金、应收申购款等。   如法律法例或中国证监会以后允许基金投资其他金融器用，基金管理东谈主在履行适当程 序后，不错将其纳入投资范围。   本基金以中证大批商品股票指数为方向指数，接纳完全复制法，按照方向指数成份券 组成过火权重构建基金股票投资组合，进行被迫式指数化投资。股票投资组合的构建主要 按照方向指数的成份券组成过火权重来拟合复制方向指数，并根据方向指数成份券过火权 重的变动而进行相应颐养，以复制和追踪方向指数。本基金的投资想法是保持基金净值收 益率与事迹基准日均追踪偏离度的十足值不向上 0.35%，年追踪纰缪不向上 4%。   当预期成份券发生颐养，成份券发生配股、增发、分成等行动，以及因基金的申购和 赎回对本基金追踪方向指数的恶果可能带来影响，或因某些特殊情况导致流动性不及，导 致无法灵验复制和追踪方向指数时，基金管理东谈主不错对投资组合管理进行适当变通和颐养， 勉力镌汰追踪纰缪。   基金管理东谈主将对成份券的流动性进行分析，如发现流动性欠佳的个股将可能接纳合理 方法寻求替代。基金管理东谈主运用以下策略构造替代股组合：   （1）基本面替代：按照与被替代股票所属行业，基本面及范畴相似的原则，中式一揽 子方向指数成份券票算作替代股备选库；   （2）相关性熟练：计较备选库中各股票与被替代股票日收益率的相关悉数并中式与被 替代股票相关性较高的股票组成模拟组合，以组合与被替代股票的日收益率序列的相关系 数最大化为优化想法，求解组合中替代股票的权重，并构建替代股组合。   本基金管理东谈主逐日追踪基金组合与方向指数发扬的偏离度，每月末、季度末如期分析 基金的实践组合与方向指数发扬的累计偏离度、追踪纰缪变化情况过火原因，并优化追踪 偏离度管理有斟酌。   本基金管理东谈主可运用股指期货，以提高投资效率更好地达到本基金的投资想法。本基 金在股指期货投资中将根据风险管理的原则，以套期保值为想法，在风险可控的前提下， 参与股指期货的投资，以改善组合的风险收益特点。本基金主要通过对现货和期货商场运 行趋势的研究，勾通股指期货订价模子寻求其合理估值水平，接纳流动性好、交游活跃的 期货合约，达到灵验追踪方向指数的想法。此外，本基金还将运用股指期货来对冲特殊情 况下的流动性风险以进行灵验的现款管理，如预期大额申购赎回、多量分成等，以及对冲 因其他原因导致无法灵验追踪方向指数的风险。   在左右风险的前提下，本基金将根据本基金的投资想法和股票投资策略，基于对基础 证券投资价值的深切研究判断，进行存托凭证的投资。   本基金股票资产的方向指数为中证大批商品股票指数。   未来若出现方向指数不适当《指数基金指引》要求（因成份券价钱波动等指数编制方法 变动之外的身分致使方向指数不适当要求及法律法例、监管机构另有规矩的除外）、指数编 制机构退出等情形，基金管理东谈主应当自该情形发生之日起十个服务日向中国证监会禀报并 提倡处理有斟酌，如更换基金方向指数、退换运作方式，与其他基金合并、或者阻隔基金合 同等，并在 6 个月内召集基金份额持有东谈主大会进行表决，基金份额持有东谈主大会未告捷召开 或就上述事项表决未通过的，基金合同阻隔。   自指数编制机构住手方向指数的编制及发布至处理有斟酌确如期间，基金管理东谈主应按照 指数编制机构提供的最近一个交游日的指数信息罢职基金份额持有东谈主利益优先原则撑持基 金投资运作。   本基金事迹相比基准：中证大批商品股票指数收益率×95％＋生意银行活期入款利率 （税后）×5%。   除上述“1、方向指数”中所述情形外，如果今后法律法例发生变化，或者有更泰斗的、 更能为商场遍及接受的事迹相比基准推出，本基金不错在与本基金托管东谈主协商同意后变更 事迹相比基准并实时公告。本基金由于上述原因变更事迹相比基准，基金管理东谈主应于变更 前在指定媒介上公告。   本基金为股票型基金，具有较高风险、较高预期收益的特征。从本基金所分离的两类 基金份额来看，招商中证商品 A 份额具有低风险、收益相对稳固的特征；招商中证商品 B 份额具有高风险、高预期收益的特征。   本基金管理东谈主实行投资决策委员会带领下的基金司理团队制。投资决策委员负责制定 基金投资方面的举座投资策动与投资原则；决定相关方向指数要紧颐养搪塞决策、其他重 大组合颐养决策以及要紧的单项投资决策；基金司理根据投资决策委员会的决策，负责投资 组合的构建、颐养和日常管理等服务。 议，决策相关事项。基金司理根据投资决策委员会的决议，进行基金投资管理的日常决策。 风险隐患提倡预警； 况等，当令进行投资组合颐养；   在投资决策过程中，风险管理部负责对各决策方法的事前及过后风险、操作风险等投 资风险进行监控，并在整个这个词投资进程完成后，对投资风险及绩效作念出评估，提供给投资决 策委员会、投资总监、基金司理等相关东谈主员，以供决策参考。   本基金的投资组合将罢职以下限制： 申报的股票数目不向上拟刊行股票公司本次刊行股票的总量； 的 10%；本基金在职何交游日日终，持有的买入期货合约价值与有价证券市值之和，不得超 过基金资产净值的 100%；其中，有价证券指股票、债券（不含到期日在一年以内的政府债 券）、权证、资产支撑证券、买入返售金融资产（不含质押式回购）等；本基金在职何交游 日日终，持有的卖出期货合约价值不得向上基金持有的股票总市值的 20%；本基金在职何 交游日内交游（不包括平仓）的股指期货合约的成交金额不得向上上一交游日基金资产净值 的 20%；本基金所持有的股票市值和买入、卖出股指期货合约价值，揣测（轧差计较）不低 于基金资产净值的 90%，且不得向上基金资产净值的 95%； 于基金资产净值 5%的现款或到期日在一年以内的政府债券，其中，现款不包括结算备付金、 存出保证金、应收申购款等； 管东谈主托管的全部基金持有吞并权证的比例不向上该权证 10%。投资于其他权证的投资比例， 纳降法律法例或监管部门的相关规矩； 本基金持有的整个通顺受限证券，其市值不得向上该基金资产净值的 10%；经基金管理东谈主 和托管东谈主协商，可对以上比例进行颐养；   因证券商场波动、上市公司股票停牌、基金范畴变动等基金管理东谈主之外的身分致使基 金不适当前款所规矩比例限制的，基金管理东谈主不得主动新增流动性受限资产的投资； 交游的，可接受质押品的天禀要求应当与基金合同约定的投资范围保持一致；   本基金管理东谈主应当按照中国金融期货交游所要求的内容、形状与时限向交游所禀报所 交游和持有的卖出期货合约情况、交游想法及对应的证券资产情况等；   如法律法例或监管部门取消上述限制性规矩，履行适当程序后，本基金不受上述规矩 的限制。   基金管理东谈主应当自基金合同成效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例适当基金合同 的相关约定。基金托管东谈主对基金的投资比例的监督与检查自本基金合同成效之日起出手。   除上述第 3、6、7 项外，由于证券商场波动、上市公司合并或基金范畴变动等基金管 理东谈主之外的原因导致的投资组合不适当上述约定的比例不在限制之内，但基金管理东谈主应在   为保重基金份额持有东谈主的正当权益，本基金辞谢从事下列行动： 债券； 有其他要紧利弊关系的公司刊行的证券或者承销期内承销的证券； 他行动。   上述辞谢行动属于援用其时灵验的相关法律法例或监管部门的相关辞谢性规矩，如法 律法例或监管部门取消上述辞谢性规矩，本基金管理东谈主在履行适当程序后可不受上述规矩 的限制。 利益； 的利益； 不妥利益。     本基金不错按照国度的相关法律法例规矩进行融资、融券。     招商中证大批商品股票指数证券投资基金（LOF）管理东谈主－招商基金管理有限公司的董 事会及董事保证本禀报所载尊府不存在空虚记录、误导性禀报或要紧遗漏，并对其内容的 果真性、准确性和完竣性承担个别及连带责任。     本投资组合禀报所载数据左右 2024 年 3 月 31 日，开端于《招商中证大批商品股票指 数证券投资基金（LOF）2024 年第 1 季度禀报》。                                                  占基金总资产的比例       序号               神色       金额（元）                                                     （%）                  其中：股票          140，888，441.54          94.46                  其中：债券            1，345，012.06           0.90                       资产支撑证券                 -                -                  其中：买断式回购的                   -                -                  买入返售金融资产                  金揣测                                                  金额单元：东谈主民币元                                                  占基金资产净值比例       代码              行业类别     公允价值（元）                                                      (%) A                农、林、牧、渔业         6，482，462.61           4.37 B                采矿业             41，976，897.21          28.29 C          制造业             89，089，789.75          60.04 D          电力、热力、燃气及        1，280，524.00           0.86            水坐褥和供应业 E          建筑业                         -                - F          批发和零卖业                      -                - G          交通运载、仓储和邮                   -                -            政业 H          住宿和餐饮业                      -                - I          信息传输、软件和信                   -                -            息技能服务业 J          金融业                         -                - K          房地产业                        -                - L          租借和商务服务业                    -                - M          科学研究和技能服务                   -                -            业 N          水利、环境和大众设                   -                -            施管理业 O          住户服务、修理和其                   -                -            他服务业 P          陶冶                          -                - Q          卫生和社会服务                     -                - R          文化、体育和文娱业                   -                - S          抽象               1，759，309.71           1.19            揣测             140，588，983.28          94.75                                            金额单元：东谈主民币元                                            占基金资产净值比例     代码          行业类别    公允价值（元）                                                (%) A          农、林、牧、渔业                    -                - B          采矿业                         -                - C          制造业               279，093.71            0.19 D          电力、热力、燃气及                   -                -            水坐褥和供应业 E          建筑业                         -                - F          批发和零卖业                      -                - G          交通运载、仓储和邮            2，314.95           0.00            政业 H          住宿和餐饮业                      -                - I          信息传输、软件和信            7，235.84           0.00            息技能服务业 J                   金融业                          -                   - K                   房地产业                         -                   - L                   租借和商务服务业              2，393.60              0.00 M                   科学研究和技能服务             8，420.16              0.01                     业 N                   水利、环境和大众设                    -                   -                     施管理业 O                   住户服务、修理和其                    -                   -                     他服务业 P                   陶冶                           -                   - Q                   卫生和社会服务                      -                   - R                   文化、体育和文娱业                    -                   - S                   抽象                           -                   -                     揣测                  299，458.26              0.20     本基金本禀报期末未持有港股通投资股票。 投资明细                                                      金额单元：东谈主民币元                                                              占基金资产                                               公允价值     序号      股票代码           股票称呼   数目（股）                      净值比例                                               （元）                                                               （％） 投资明细                                                         金额单元：东谈主民币元                                                                占基金资产                                                  公允价值   序号          股票代码           股票称呼     数目（股）                    净值比例                                                  （元）                                                                 （％）                                                         金额单元：东谈主民币元                                                         占基金资产净值比例       序号                   债券品种       公允价值（元）                                                            （％）                       其中：政策性金融债            306，246.00             0.21                                                         金额单元：东谈主民币元                                                                占基金资产                                                  公允价值   序号          债券代码           债券称呼     数目（张）                    净值比例                                                  （元）                                                                 （％） 资明细   本基金本禀报期末未持有资产支撑证券。   本基金本禀报期末未持有贵金属。   本基金本禀报期末未持有权证。   本基金本禀报期末未持有股指期货合约。   本基金管理东谈主可运用股指期货，以提高投资效率更好地达到本基金的投资想法。本基 金在股指期货投资中将根据风险管理的原则，以套期保值为想法，在风险可控的前提下， 参与股指期货的投资，以改善组合的风险收益特点。本基金主要通过对现货和期货商场运 行趋势的研究，勾通股指期货订价模子寻求其合理估值水平，接纳流动性好、交游活跃的 期货合约，达到灵验追踪方向指数的想法。此外，本基金还将运用股指期货来对冲特殊情 况下的流动性风险以进行灵验的现款管理，如预期大额申购赎回、多量分成等，以及对冲 因其他原因导致无法灵验追踪方向指数的风险。   根据本基金合同规矩，本基金不参与国债期货交游。   根据本基金合同规矩，本基金不参与国债期货交游。    根据本基金合同规矩，本基金不参与国债期货交游。    禀报期内基金投资的前十名证券除东阳光（证券代码 600673）、江西铜业（证券代码 行主体未有被监管部门立案拜访，不存在禀报编制日前一年内受到公开诽谤、处罚的情形。    根据 2023 年 9 月 5 日发布的相关公告，该证券刊行东谈主因未实时裸露公司要紧事件，重 大事项未履行审议程序被上海证券交游所上市公司管理一部给予警示。    根据 2024 年 2 月 21 日发布的相关公告，该证券刊行东谈主因未实时裸露公司要紧事件，重 大事项未履行审议程序被广东证监局给予警示。    根据 2023 年 7 月 28 日发布的相关公告，该证券刊行东谈主因涉嫌违反法律法例被上海铁 路监督管理局处以罚金，并申饬。    根据 2023 年 4 月 28 日发布的相关公告，该证券刊行东谈主因未照章履行职责被永城市水 利局处以罚金。    根据发布的相关公告，该证券刊行东谈主在禀报期内因环境稠浊、未照章履行职责，屡次 受到监管机构的处罚。    对上述证券的投资决策程序的施展：本基金为指数型基金，因复制指数被迫持有，上 述证券的投资决策程序适当相关法律法例和公司轨制的要求。    本基金投资的前十名股票莫得超出基金合同规矩的备选股票库，本基金管理东谈主从轨制 和进程上要求股票必须先入库再买入。                                       金额单元：东谈主民币元            序号                      称呼                        金额（元）                                                                   占基金资产净值    序号                债券代码         债券称呼        公允价值（元）                                                                    比例（％）  本基金本禀报期末指数投资前十名股票中不存在通顺受限的情况。                                                            金额单元：东谈主民币元                                        通顺受限部         占基金资                                                                   通顺受限情况说   序号             股票代码       股票称呼       分的公允价         产净值比                                                                      明                                        值（元）          例（%）                                    §13 基金的事迹             基金管理东谈主依照恪尽责守、古道信用、严慎用功的原则管理和运用基金财产，但投资        者购买本基金并不即是将资金算作入款存放在银行或入款类金融机构，本基金管理东谈主不保        证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往事迹并不代表其未来发扬。投资有风险，        投资者在作念出投资决策前应仔细阅读本基金的招募施展书。             本基金合同成效以来的投资事迹及与同期基准的相比如下表所示：                                                        事迹相比                                    净值增长      事迹相比                         净值增长                           基准收益           阶段                       率尺度差      基准收益               ①-③       ②-④                          率①                            率尺度差                                     ②         率③                                                         ④ 自基金成立起至            71.36%       1.61%         31.45%    1.58%   39.91%        0.03%         注：本基金合同成效日为 2012 年 6 月 28 日。                  §14 基金的财产   本基金的基金资产总值包括基金所持有的各种有价证券、银行入款本息、基金的应收 款项和其他投资所形成的价值总和。   本基金的基金资产净值是指基金资产总值减去欠债后的价值。   基金托管东谈主根据相关法律法例、范例性文献为本基金开立资金账户、证券账户以及投 资所需的其他专用账户。开立的基金专用账户与基金管理东谈主、基金托管东谈主、基金销售机构 和基金登记机构自有的财产账户以过火他基金财产账户相寂然。 东谈主因基金财产的管理、运用或者其他情形而取得的财产和收益，归基金财产。 清理的，基金财产不属于其清理范围。 财产的债权债务，不得彼此抵销。非因基金财产自己承担的债务，不得对基金财产强制执 行。 本基金财产期骗请求冻结、扣押或其他权利。除照章律法例和基金合同、托管公约的规矩 刑事责任外，基金财产不得被刑事责任。                §15 基金资产的估值   基金资产估值的想法是客不雅、准确地响应基金资产是否保值、升值，依据经基金资产 估值后细则的基金资产净值而计较出招商中证商品份额的基金份额净值，是计较招商中证 商品份额申购与赎回价钱以及计较招商中证商品 A 份额、招商中证商品 B 份额的基金份额 参考净值的基础。   本基金的估值日为相关的证券交游形势的正常营业日以及国度法律法例规矩需要对外 裸露基金净值的非营业日。   基金照章领有的股票、存托凭证、债券、权证和银行入款本息等资产和欠债。   本基金按以下方式进行估值：   （1）交游所上市的有价证券（包括股票、权证等），以其估值日在证券交游所挂牌的 市价（收盘价）估值；估值日无交游的，且最近交游日后经济环境未发生要紧变化，以最近 交游日的市价（收盘价）估值；如最近交游日后经济环境发生了要紧变化的，可参考雷同投 资品种的现行市价及要紧变化身分，颐养最近交游市价，细则公允价钱。   （2）交游所上市实行净价交游的债券按估值日收盘价估值，估值日莫得交游的，且最 近交游日后经济环境未发生要紧变化，按最近交游日的收盘价估值。如最近交游日后经济 环境发生了要紧变化的，可参考雷同投资品种的现行市价及要紧变化身分，颐养最近交游 市价，细则公允价钱；   （3）交游所上市未实行净价交游的债券按估值日收盘价减去债券收盘价中所含的债券 应收利息得到的净价进行估值；估值日莫得交游的，且最近交游日后经济环境未发生要紧 变化，按最近交游日债券收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价进行估 值。如最近交游日后经济环境发生了要紧变化的，可参考雷同投资品种的现行市价及要紧 变化身分，颐养最近交游市价，细则公允价钱；   （4）交游所上市不存在活跃商场的有价证券，接纳估值技能细则公允价值。交游所上 市的资产支撑证券，接纳估值技能细则公允价值，在估值技能难以可靠计量公允价值的情 况下，按成本估值。   （1）送股、转增股、配股和公开增发的新股，按估值日在证券交游所挂牌的吞并股票 的市价（收盘价）估值；该日无交游的，以最近一日的市价（收盘价）估值；   （2）初度公开辟行未上市的股票、债券和权证，接纳估值技能细则公允价值，在估值 技能难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值。   （3）初度公开辟行有明确锁如期的股票，吞并股票在交游所上市后，按交游所上市的 吞并股票的市价（收盘价）估值；非公开辟行有明确锁如期的股票，按监管机构或行业协会 相关规矩细则公允价值。 量公允价值的情况下，按成本估值。 定公允价值。 根据具体情况与基金托管东谈主约定后，按最能响应公允价值的价钱估值。 规矩估值。   根据《基金法》，基金管理东谈主计较基金资产净值，基金托管东谈主复核、审查基金管理东谈主计 算的基金资产净值。因此，就与本基金相关的司帐问题，如经相关各方在对等基础上充分 谋划后，仍无法达成一致的见地，按照基金管理东谈主对基金净值信息的计较结果对外给以公 布。   基金日常估值由基金管理东谈主同基金托管东谈主一同进行。基金管理东谈主完成估值后，将估值 结果以两边认同的方式发送给基金托管东谈主，基金托管东谈主按法律法例、基金合同规矩的估值 方法、期间、程序进行复核，复核无误后，以两边认同的方式发送给基金管理东谈主；月末、 年中庸年末估值复核与基金司帐账想法查对同期进行。   招商中证商品份额、招商中证商品 A 份额与招商中证商品 B 份额的基金份额净值的计 算保留到少许点后 4 位，少许点后第 5 位四舍五入。当本基金估值导致基金份额净值少许 点后 4 位以内的计较发生差错时视为估值诞妄。当估值诞妄实践发生时，基金管理东谈主应当 立即纠正，并采用合理的措施防止损失进一步扩大。当诞妄达到或向上招商中证商品份额、 招商中证商品 A 份额与招商中证商品 B 份额的基金资产净值的 0.25%时，基金管理东谈主应报中 国证监会备案；当估值诞妄偏差达到招商中证商品份额、招商中证商品 A 份额与招商中证 商品 B 份额的基金份额净值的 0.5%时，基金管理东谈主应当公告，并报中国证监会备案。因基 金估值诞妄给投资者形成损失的，应先由基金管理东谈主承担，基金管理东谈主对不应由其承担的 责任，有权向弱点东谈主追偿。   对于差错处理，本合同确当事东谈主按照以下约定处理：   本基金运作过程中，如果由于基金管理东谈主或基金托管东谈主、或注册登记机构、或代理销 售机构、或投资者自身的弱点形成差错，导致其他基金合同当事东谈主遭受损失的，差错责任 方应当对由于该差错遭受损失确当事东谈主（“受损方”）按下述“差错处理原则”给予抵偿承 担抵偿责任。   上述差错的主要类型包括但不限于：尊府申报差错、数据传输差错、数据计较差错、 系统故障差错、下达指示差错等；对于因技能原因引起的差错，若系同行业现存技能水平 无法料到、无法幸免、无法不屈，则属不可抗力，按照下述规矩实行。   由于不可抗力原因形成投资者的交游尊府灭失或被诞妄处理或形成其他差错，因不可 抗力原因出现差错确当事东谈主分歧其他基金合同当事东谈主承担抵偿责任，但因该差错取得不妥 得利确当事东谈主仍应负有返还不妥得利的义务。   （1）差错已发生，但尚未给基金合同当事东谈主形成损失机，差错责任方应实时调解各方， 实时进行更正，因更正差错发生的用度由差错责任方承担；由于差错责任方未实时更正已 产生的差错，给基金合同当事东谈主形成损失的由差错责任方承担；若差错责任方仍是积极协 调，况兼有协助义务确当事东谈主有实足的期间进行更正而未更正，则其应当承担相应抵偿责 任。差错责任方搪塞更正的情况向相关当事东谈主进行阐述，确保差错已得到更正。   （2）差错的责任方对可能导致相关基金合同当事东谈主的平直损失负责，分歧辗转损失负 责，况兼仅对因差错遭受损失的基金合同当事东谈主负责，分歧基金合同当事东谈主之外的第三方 负责。   （3）因差错而获取不妥得利确当事东谈主负有实时返还不妥得利的义务。但差错责任方仍 搪塞差错负责，如果由于获取不妥得利确当事东谈主不返还或不全部返还不妥得利形成其他基 金合同当事东谈主的利益损失（“受损方”），则差错责任方应抵偿受损方的损失，并在其支付 的抵偿金额的范围内对获取不妥得利确当事东谈主享有要求托付不妥得利的权利；如果获取不 当得利确当事东谈主仍是将此部分不妥得利返还给受损方，则受损方应当将其仍是获取的抵偿 额加上仍是获取的不妥得利返还的总和向上其实践损失的差额部分支付给差错责任方。   （4）差错颐养接纳尽量收复至假设未发生差错的正确情形的方式。   （5）差错责任方回绝进行抵偿时，如果因基金管理东谈主弱点形成基金资产损失机，基金 托管东谈主应为基金的利益向基金管理东谈主追偿，如果因基金托管东谈主弱点形成基金资产损失机， 基金管理东谈主应为基金的利益向基金托管东谈主追偿。除基金管理东谈主和托管东谈主之外的第三方形成 基金资产的损失，并回绝进行抵偿时，由基金管理东谈主负责向差错方追偿。   （6）如果出现差错确当事东谈主未按规矩对受损方进行抵偿，况兼依据法律、行政法例、 基金合同或其他规矩，基金管理东谈主自行或依据法院判决、仲裁裁决对受损方承担了抵偿责 任，则基金管理东谈主有权向出现弱点确当事东谈主进行追索，并有权要求其抵偿或补偿由此发生 的用度和遭受的损失。   （7）按法律法例规矩的其他原则处理差错。   差错被发现后，相关确当事东谈主应当实时进行处理，处理的程序如下：   （1）查明差错发生的原因，列明整个确当事东谈主，并根据差错发生的原因细则差错的责 任方；   （2）根据差错处理原则或当事东谈主协商的方法对因差错形成的损失进行评估；   （3）根据差错处理原则或当事东谈主协商的方法由差错的责任方进行更正和抵偿损失；   （4）根据差错处理的方法，需要修改基金注册登记机构的交游数据的，由基金注册登 记机构进行更正，并就差错的更正向相关当事东谈主进行阐述；   （5）基金管理东谈主及基金托管东谈主基金份额净值计较诞妄偏差达到招商中证商品份额、招 商中证商品 A 份额与招商中证商品 B 份额的基金份额净值的 0.25%时，基金管理东谈主应当禀报 中国证监会；基金管理东谈主及基金托管东谈主基金份额净值计较诞妄偏差达到招商中证商品份额、 招商中证商品 A 份额与招商中证商品 B 份额的基金份额净值的 0.5%时，基金管理东谈主应当公 告并报中国证监会备案。 值技能仍导致公允价值存在要紧不细则性时，经与基金托管东谈主协商一致的，基金管理东谈主应 当暂停基金估值； 金资产估值诞妄处理。 东谈主和基金托管东谈主自然仍是采用必要、适当、合理的措施进行检查，但未能发现诞妄的，由 此形成的基金财产估值诞妄，基金管理东谈主和基金托管东谈主不错免除抵偿责任。但基金管理东谈主 应当积极采用必要的措施放弃由此形成的影响。                 §16 基金的收益分派   基金利润是指基金利息收入、投资收益、公允价值变动收益和其他收入扣除相关用度 后的余额，基金已终了收益指基金收益减去公允价值变动收益后的余额。   基金可供分派利润指左右收益分派基准日（即可供分派利润计较截止日）基金未分派利 润与未分派利润中已终了收益的孰低数。   本基金场外收益分派方式分两种：现款分成与红利再投资，投资者可遴荐现款红利或 将现款红利自动转为基金份额进行再投资；若投资者不遴荐，本基金默许的收益分派方式 是现款分成。登记在场内的基金份额，投资者只能遴荐现款分成这一收益分派方式，具体 收益分派程序等相关事项罢职深圳证券交游所及中国证券登记结算有限责任公司的相关规 定。   基金收益分派时所发生的银行转账或其他手续用度由投资者自行承担。当投资者的现 金红利小于一定金额，不及以支付银行转账或其他手续用度时，基金登记机构可将基金份 额持有东谈主的现款红利自动转为基金份额。红利再投资按摄影关基金份额申购的约定以再投 日的基金份额净值自动转为基金份额。                    §17 基金的用度与税收   本基金阻隔清理时所发生用度，按实践开销额从基金财产中扣除。   本基金的管理费按前一日基金资产净值的 1%年费率计提。管理费的计较方法如下：   H＝E×1%÷当年天数   H 为逐日应计提的基金管理费   E 为前一日的基金资产净值   基金管理费逐日计较，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理东谈主向基金托管东谈主 发送基金管理费划款指示，基金托管东谈主复核后于次月前 2 个服务日内从基金财产中一次性 支付给基金管理东谈主。若遇法定节沐日、公放假等，支付日历顺延。   本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.22%的年费率计提。托管费的计较方法如 下：   H＝E×0.22%÷当年天数   H 为逐日应计提的基金托管费   E 为前一日的基金资产净值   基金托管费逐日计较，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理东谈主向基金托管东谈主 发送基金托管费划款指示，基金托管东谈主复核后于次月前 2 个服务日内从基金财产中一次性 支取。若遇法定节沐日、公休日等，支付日历顺延。   本基金基金合同成效满五年后，即分级运作期届满，本基金平直退换为上市敞开式基 金（LOF），基金称呼变更为“招商中证大批商品股票指数证券投资基金（LOF）”。   基金份额退换后，本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.75%年费率计提。管理 费的计较方法不变。   基金份额退换后，本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.15%的年费率计提。托 管费的计较方法不变。 按用度实践开销金额列入当期用度，由基金托管东谈主从基金财产中支付。 损失； 用等用度； 列支；   基金管理东谈主和基金托管东谈主协商一致后，可根据基金发展情况颐养基金管理费率、基金 托管费率、基金销售费率等相关费率。   调高基金管理费率、基金托管费率或基金销售费率等费率，须召开基金份额持有东谈主大 会审议；调低基金管理费率、基金托管费率或基金销售费率等费率，无谓召开基金份额持 有东谈主大会。   基金管理东谈主必须最迟于新的费率实施日前 2 日在指定媒介上公告。   本基金运作过程中触及的各征税主体，依照国度法律法例的规矩履行征税义务。                    §18 基金份额折算   在分级运作期内的每个司帐年度（除基金合同成效日所在司帐年度外）第一个服务日， 本基金将按照以下公法进行基金的如期份额折算。   每个司帐年度第一个服务日。   基金份额折算基准日登记在册的招商中证商品 A 份额、招商中证商品份额。   每年折算一次。   招商中证商品 A 份额和招商中证商品 B 份额按照本基金合同中规矩的净值计较公法进 行净值计较，对招商中证商品 A 份额的约定应得收益进行如期份额折算，每 2 份招商中证 商品份额将按 1 份招商中证商品 A 份额获取约定应得收益的新增折算份额。在基金份额折 算前与折算后，招商中证商品 A 份额和招商中证商品 B 份额的份额配比保持 1：1 的比例。   对于招商中证商品 A 份额期末的约定应得收益，即招商中证商品 A 份额每个司帐年度 品 A 份额持有东谈主。招商中证商品份额持有东谈主办有的每 2 份招商中证商品份额将按 1 份招商 中证商品 A 份额获取新增招商中证商品份额的分派。持有场外招商中证商品份额的基金份 额持有东谈主将按前述折算方式获取新增场外招商中证商品份额的分派；持有场内招商中证商品 份额的基金份额持有东谈主将按前述折算方式获取新增场内招商中证商品份额的分派。经过上述 份额折算，招商中证商品 A 份额的参考净值和招商中证商品份额的基金份额净值将相应调 整。   每个司帐年度第一个服务日为基金份额折算基准日，本基金将对招商中证商品 A 份额 和招商中证商品份额进行应得收益的如期份额折算。   每个司帐年度第一个服务日进行招商中证商品 A 份额上一年度应得收益的如期份额折 算时，相关计较公式如下：   （1）招商中证商品 A 份额   如期份额折算后招商中证商品 A 份额的份额数 = 如期份额折算前招商中证商品 A 份 额的份额数                   前           前         前                          前             ???       × ???       ? (???? ? 1.0000) /2 × ???               基础          基础                                       基础                                             前                                       ???                                             基础   招商中证商品 A 份额持有东谈主新增的场内招商中证商品份额数目 =                                   前         前                           ???? × (???? ? 1.0000)                                             后                                       ???                                         基础   其中：   NAVA前 为折算前招商中证商品 A 份额参考净值   NUM A前 为折算前招商中证商品 A 份额的份额数      后   NAV商品           为折算后招商中证商品份额净值      前   NUM商品           为折算前招商中证商品份额的份额数   （2）招商中证商品 B 份额   每个司帐年度的如期份额折算不改变招商中证商品 B 份额参考净值过火份额数。   （3）招商中证商品份额                   前           前         前                          前             ???       × ???       ? (???? ? 1.0000) /2 × ???               基础          基础                                       基础                                             前                                       ???                                             基础                                                        前                                                  ???               前                                                        基础       ???? ?1.0000   招商中证商品份额持有东谈主新增的招商中证商品份额=                          2                                                             ×           后                                                                   ???                                                                        基础   如期份额折算后招商中证商品份额的份额数 = 如期份额折算前招商中证商品份额的 份额数 + 招商中证商品份额持有东谈主新增的招商中证商品份额的份额数   其中：   NAVA前 为折算前招商中证商品 A 份额参考净值      后   NAV商品           为折算后招商中证商品份额净值      前   NUM商品           为折算前招商中证商品份额的份额数   招商中证商品份额的场外份额经折算后的份额数接纳截尾法保留到少许点后两位；招商 中证商品份额的场内份额经折算后的份额数，以及招商中证商品 A 份额折算成招商中证商 品份额的场内份额数均取整计较（最小单元为 1 份）                         ，余额计入基金财产。   在实施基金份额折算时，折算日折算前招商中证商品份额的基金份额净值、招商中证商 品 A 份额参考净值等具体见基金管理东谈主届时发布的相关公告。     （4）例如：     假设本基金成立后第 3 个司帐年度第一个服务日为如期份额折算基准日，招商中证商 品份额本日折算前资产净值为 7，458，000，000 元。本日场外招商中证商品份额、场内招商中 证商品份额、招商中证商品 A 份额、招商中证商品 B 份额的份额数分别为 50 亿份、5 亿 份、30 亿份、30 亿份。前一个司帐年度末每份招商中证商品 A 份额参考净值为 1.058000000 元，且未进行不如期份额折算。     ①如期份额折算的对象为基准日登记在册的招商中证商品 A 份额和招商中证商品份额， 即 30 亿份和 55 亿份。     ②招商中证商品 A 份额持有东谈主折算后持有招商中证商品 A 份额=折算前招商中证商品 A 份额=30 亿份                                 前           前                前                                   前                           ???       × ???        ? (???? ? 1.0000) /2 × ???                   后         商品          商品                                                       商品             ???       =                 商品                                           前                                                      ???                                                              商品     =7，458，000，000－（1.058000000-1.0000）/2×5，500，000，000/5，500，000，000 = 1.3270 元                                                      前            前                                                 ???? ×（???? ?1.0000）     新增的场内招商中证商品份额数目 =                                             后                                                             ???                                                                  商品     =3，000，000，000 ×（1.058000000-1.0000）/1.327 = 131，122，833.46 份     招商中证商品 A 份额新增份额折算成招商中证商品份额的场内份额取整计较（最小单 位为 1 份）       ，余额计入基金财产，因此新增招商中证商品份额为 131，122，833 份；持有的招商 中证商品 A 份额为 30 亿份。     ③招商中证商品份额持有东谈主                                                 前                                         ???                 前                                                 商品       ???? ?1.0000     场外新增的招商中证商品份额 =                         2                                                      ×           后                                                            ???                                                                  商品     =5，000，000，000/2 ×（1.058000000 - 1.0000）/1.3270 = 109，269，027.88 份     如期份额折算后场外招商中证商品份额的份额数 = 如期份额折算前场外招商中证商 品份额的份额数 + 场外新增的招商中证商品份额 = 5，000，000，000 + 109，269，027.88 =                                                                             前                                                                       ???               前                                                                             商品       ???? ?1.0000     场内招商中证商品份额新增的招商中证商品份额 =                                                      ×           后                                                                                             商品     =500，000，000/2 ×（1.058000000 - 1.0000）/1.3270 = 10，926，902.79     取整后为 10，926，902 份。     如期份额折算后场内招商中证商品份额的份额数 = 如期份额折算前场内招商中证商 品份额的份额数 + 场内招商中证商品份额新增的招商中证商品份额 = 500，000，000 +     为保证基金份额折算期间本基金的镇静运作，基金管理东谈主可根据深圳证券交游所、中国 证券登记结算有限责任公司的相关业务规矩暂停招商中证商品 A 份额与招商中证商品 B 份 额的上市交游和招商中证商品份额的申购或赎回等相关业务，具体见基金管理东谈主届时发布的 相关公告。     基金份额折算末端后，基金管理东谈主应按照《信息裸露办法》在指定媒介公告，并报中国 证监会备案。     若在如期份额折算日发生《基金合同》约定的本基金不如期份额折算的情形时，将按照 不如期份额折算的公法进行份额折算。     除以上如期份额折算外，本基金还将在以下两种情况进行份额折算，即：当招商中证商 品份额的基金份额净值达到 2.0000 元；当招商中证商品 B 份额的基金份额参考净值达到 额折算。     （1）基金份额折算基准日     招商中证商品份额的基金份额净值达到 2.0000 元，基金管理东谈主可根据商场情况细则折 算基准日。     （2）基金份额折算对象     基金份额折算基准日登记在册的招商中证商品 A 份额、招商中证商品 B 份额和招商中 证商品份额。     （3）基金份额折算频率     不如期。     （4）基金份额折算方式     当招商中证商品份额的基金份额净值达到 2.0000 元后，本基金将分别对招商中证商品 A 份额、招商中证商品 B 份额和招商中证商品份额进行份额折算，份额折算后本基金将确 保招商中证商品 A 份额和招商中证商品 B 份额的比例为 1：1，份额折算后招商中证商品 A 份额和招商中证商品 B 份额的参考净值、                    招商中证商品份额的基金份额净值均颐养为 1 元。   当招商中证商品份额的份额净值达到 2.0000 元后，招商中证商品 A 份额、招商中证商 品 B 份额、招商中证商品份额三类份额将按照如下公式进行份额折算：   份额折算原则：   ① 份额折算前招商中证商品 A 份额的份额数与份额折算后招商中证商品 A 份额的份 额数极度；   ② 招商中证商品 A 份额持有东谈主份额折算后获取新增的份额数，即参考净值超出 1 元以 上的部分全部折算为场内招商中证商品份额。       A ? NUM A   NUM 后       前                                                前       前                                            ???? ×(???? ?1.0000)   招商中证商品 A 份额持有东谈主新增的场内招商中证商品份额数目==                  1.0000   其中：   NAVA前 为折算前招商中证商品 A 份额参考净值   NUM A前 为折算前招商中证商品 A 份额的份额数   NUM A后 为折算后招商中证商品 A 份额的份额数   份额折算原则：   ① 份额折算后招商中证商品 B 份额与招商中证商品 A 份额的份额数保持 1：1 配比；   ② 份额折算前招商中证商品 B 份额的资产净值与份额折算后招商中证商品 B 份额的 资产净值及新增场内招商中证商品份额的资产净值之和极度；   ③ 份额折算前招商中证商品 B 份额的持有东谈主在份额折算后将持有招商中证商品 B 份 额与新增场内招商中证商品份额。       B ? NUM A   NUM 后       后   招商中证商品 B 份额持有东谈主新增的场内招商中证商品份额数目                         前       前                     ???? ×(???? ?1.0000)                    =   其中：   NAVB前 为折算前招商中证商品 B 份额参考净值   NUM B前 为折算前招商中证商品 B 份额的份额数   NUM B后 为折算后招商中证商品 B 份额的份额数    NUM A后 为折算后招商中证商品 A 份额的份额数   份额折算原则：   场外招商中证商品份额持有东谈主份额折算后获取新增场外招商中证商品份额，场内招商中 证商品份额持有东谈主份额折算后获取新增场内招商中证商品份额。                                          前           前                                    ???       × ???                            后         基础           基础                      ???       =                          基础              1.0000   其中：       前    NAV商品            为折算前招商中证商品份额净值       前    NUM商品            为折算前招商中证商品份额的份额数       后    NUM商品            为折算后原招商中证商品份额持有东谈主办有的招商中证商品份额的份额数   招商中证商品份额的场外份额经折算后的份额数接纳截尾法保留到少许点后两位；招商 中证商品份额的场内份额经折算后的份额数，以及招商中证商品 A 份额、招商中证商品 B 份额折算成招商中证商品份额的场内份额数均取整计较（最小单元为 1 份），余额计入基金 财产。   在实施基金份额折算时，折算日折算前招商中证商品份额的基金份额净值、招商中证商 品 A 份额和招商中证商品 B 份额的参考净值等具体见基金管理东谈主届时发布的相关公告。   某投资东谈主办有招商中证商品份额、招商中证商品 A 份额、招商中证商品 B 份额各 10，000 份，在本基金的不如期份额折算日，三类份额的基金份额净值如下表所示，折算后，招商中 证商品份额的基金份额净值、招商中证商品 A 份额和招商中证商品 B 份额的基金份额参考 净值均颐养为 1.0000 元。                        折算前                                 折算后                                                基金份额净                基金份额净值                                    基金份额              值        基金份额                或参考净值                                                或参考净值  招商中证商品份                                                   20，200份招商中证商       额                                                    品份额 招商中证商品A份                                                   10，000份招商中证商       额                                                    品A份额+新增300份招                                                    商中证商品份额的场                                                    内份额 招商中证商品B份                                           品B份额+新增20，100     额                                              份招商中证商品份额                                                    的场内份额   （5）基金份额折算期间的基金业务办理   为保证基金份额折算期间本基金的镇静运作，基金管理东谈主可根据深圳证券交游所、中国 证券登记结算有限责任公司的相关业务规矩暂停招商中证商品 A 份额与招商中证商品 B 份 额的上市交游和招商中证商品份额的申购或赎回等相关业务，具体见基金管理东谈主届时发布的 相关公告。   （6）基金份额折算结果的公告   基金份额折算末端后，基金管理东谈主应按照《信息裸露办法》在指定媒介公告，并报中国 证监会备案。 则进行份额折算。   （1）基金份额折算基准日   招商中证商品 B 份额的基金份额参考净值达到 0.2500 元，基金管理东谈主可根据商场情况 细则折算基准日。   （2）基金份额折算对象   基金份额折算基准日登记在册的招商中证商品 A 份额、招商中证商品 B 份额、招商中 证商品份额。   （3）基金份额折算频率   不如期。   （4）基金份额折算方式   当招商中证商品 B 份额的基金份额参考净值达到 0.2500 元后，本基金将分别对招商中 证商品 A 份额、招商中证商品 B 份额和招商中证商品份额进行份额折算，份额折算后本基 金将确保招商中证商品 A 份额和招商中证商品 B 份额的比例为 1：1，份额折算后招商中证 商品份额的基金份额净值、招商中证商品 A 份额和招商中证商品 B 份额的基金份额参考净 值均颐养为 1 元。   当招商中证商品 B 份额参考净值达到 0.2500 元后，招商中证商品 A 份额、招商中证商 品 B 份额、招商中证商品份额三类份额将按照如下公式进行份额折算。  份额折算原则：  份额折算前招商中证商品 B 份额的资产净值与份额折算后招商中证商品 B 份额的资产 净值极度。                                       前       前                              后     ???? × ????                           ????   =  其中：   NAVB前 为折算前招商中证商品 B 份额参考净值   NUM B前 为折算前招商中证商品 B 份额的份额数   NUM B后 为折算后招商中证商品 B 份额的份额数  份额折算原则：  ①份额折算前后招商中证商品 A 份额与招商中证商品 B 份额的份额数长久保持 1：1 配比；  ②份额折算前招商中证商品 A 份额的资产净值与份额折算后招商中证商品 A 份额的资 产净值及新增场内招商中证商品份额的资产净值之和极度；  ③份额折算前招商中证商品 A 份额的持有东谈主在份额折算后将持有招商中证商品 A 份额 与新增场内招商中证商品份额。       A ? NUM B   NUM 后       后                                  前        前       后                    场内新增     ???? × ???? ? ???? × 1.0000              ???          =                   基础                   1.0000  其中：   NUM A后 为折算后招商中证商品 A 份额的份额数   NUM B后 为折算后招商中证商品 B 份额的份额数      场内新增   NUM商品             为份额折算前招商中证商品 A 份额持有东谈主在份额折算后所持有的新增的场 内招商中证商品份额的份额数   NAVA前 为折算前招商中证商品 A 份额参考净值   NUM A前 为折算前招商中证商品 A 份额的份额数   份额折算原则：   份额折算前招商中证商品份额的资产净值与份额折算后招商中证商品份额的资产净值 极度。                                              前           前                                        ???       × ???                               后          基础           基础                       ???          =                               基础             1.0000   其中：       前    NAV商品            为折算前招商中证商品份额净值       前    NUM商品            为折算前招商中证商品份额的份额数       后    NUM商品            为折算后原招商中证商品份额持有东谈主办有的招商中证商品份额的份额数   招商中证商品份额的场外份额经折算后的份额数接纳截尾法保留到少许点后两位；招商 中证商品份额的场内份额经折算后的份额数，以及招商中证商品 A 份额、招商中证商品 B 份额折算成招商中证商品份额的场内份额数均取整计较（最小单元为 1 份），余额计入基金 财产。   在实施基金份额折算时，折算日折算前招商中证商品份额的基金份额净值、招商中证商 品 A 份额和招商中证商品 B 份额的参考净值等具体见基金管理东谈主届时发布的相关公告。   某投资东谈主办有招商中证商品份额、招商中证商品 A 份额、招商中证商品 B 份额各 10，000 份，在本基金的不如期份额折算日，三类份额的基金份额净值如下表所示，折算后，招商中 证商品份额的基金份额净值、招商中证商品 A 份额和招商中证商品 B 份额基金份额参考净 值均颐养为 1.0000 元。                        折算前                                   折算后               基金份额净值                             基金份额净值                                   基金份额                             基金份额                或参考净值                              或参考净值  招商中证商品份额     0.639000000元        10，000 份        1.0000 元   6，390份招商中证商品份额 招商中证商品A份额     1.030000000 元       10，000 份        1.0000 元   +新增7，820份招商中证商品                                                              份额的场内份额 招商中证商品B份额     0.24800000元         10，000 份        1.0000 元   2，480份招商中证商品B份额   （5）基金份额折算期间的基金业务办理   为保证基金份额折算期间本基金的镇静运作，基金管理东谈主可根据深圳证券交游所、中国 证券登记结算有限责任公司的相关业务规矩暂停招商中证商品 A 份额与招商中证商品 B 份 额的上市交游和招商中证商品份额的申购或赎回等相关业务，具体见基金管理东谈主届时发布的 相关公告。   （6）基金份额折算结果的公告   基金份额折算末端后，基金管理东谈主应按照《信息裸露办法》在指定媒介公告，并报中国 证监会备案。          §19 基金合同成效满五年后的基金份额退换   本基金基金合同成效满五年后，在餍足基金合同约定的存续条件下，本基金无需召开 基金份额持有东谈主大会，平直退换为上市敞开式基金（LOF），基金称呼变更为“招商中证大 宗商品股票指数证券投资基金（LOF）”。原招商中证商品 A 份额和招商中证商品 B 份额终 止运作，全部退换成招商中证大批商品股票指数证券投资基金（LOF）的基金份额。 退换   原招商中证商品 A 份额和招商中证商品 B 份额阻隔运作，全部退换成招商中证大批商 品股票指数证券投资基金（LOF）（简称“招商中证商品指数基金”）的场内份额，原场外 的招商中证商品份额自动变更成为招商中证商品指数基金的场外份额，原场内的招商中证 商品份额自动变更成为招商中证商品指数基金的场内份额。份额退换无需支付退换基金份 额的用度。基金份额退换后，收益分派原则参照其时同类基金的规矩实行。   （1）份额退换基准日   招商中证商品 A 份额与招商中证商品 B 份额阻隔运作日（如该日为非服务日，则顺延 至下一个服务日）。   （2）份额退换方式   在退换基准日日终，以招商中证商品份额的基金份额净值为基准，原场外的招商中证 商品份额自动变更成为招商中证商品指数基金的场外份额，原场内的招商中证商品份额自 动变更成为招商中证商品指数基金的场内份额。原招商中证商品 A 份额和招商中证商品 B 份额全部退换成招商中证商品指数基金的场内份额，退换后基金份额数按照中国证券登记 结算有限责任公司业务公法处理。   份额退换计较公式：   招商中证商品 A 份额（或招商中证商品 B 份额）的退换比率=份额退换基准日招商中证 商品 A 份额（或招商中证商品 B 份额）的基金份额净值/份额退换基准日中证商品份额的基 金份额净值   招商中证商品 A 份额（或招商中证商品 B 份额）基金份额持有东谈主办有的退换后招商中证 商品指数基金的场内份额=基金份额持有东谈主办有的退换前招商中证商品 A 份额（或招商中证 商品 B 份额）的份额数×招商中证商品 A 份额（或招商中证商品 B 份额）的退换比率   （3）份额退换后的基金运作   基金份额退换完成后，招商中证大批商品指数基金接受投资者的场外与场内的申购和 赎回央求。并在餍足上市条件的前提下，本基金管理东谈主可央求招商中证商品指数基金基金 份额在深圳证券交游所上市交游。   基金份额退换后，本基金的投资管理程序、投资策略、投资理念、投资范围不变，本 基金的相关投资限制络续适当基金合同的约定，并适当相关法律法例的规矩。 金管理东谈主应依摄影关法律法例的规矩就本基金络续存续的相关事宜进行公告。 五年后存续方式”进行基金份额退换，基金管理东谈主将在临时公告或在招募施展书中公告相 关公法。基金管理东谈主不错修改相关公法，并将在临时公告或更新的招募施展书中公告。                §20 基金的司帐和审计 下原则：如果基金合同成效少于 2 个月，不错并入下一个司帐年度。 规规矩编制基金司帐报表，基金托管东谈主如期与基金管理东谈主就基金的司帐核算、报表编制等 进行查对并以书面方式阐述。 务业务经验的司帐师事务所过火注册司帐师等对基金年度财务报表过火他规矩事项进行审 计； 在更换司帐师事务所后 2 日内在指定媒介公告。                  §21 基金的信息裸露 法》、基金合同过火他相关规矩。   本基金信息裸露义务东谈主包括基金管理东谈主、基金托管东谈主、召集基金份额持有东谈主大会的基 金份额持有东谈主过火日常机构（如有）等法律、行政法例和中国证监会规矩的自然东谈主、法东谈主和 非法东谈主组织。   本基金信息裸露义务东谈主以保护基金份额持有东谈主利益为根底起点，按照法律法例和中 国证监会的规矩裸露基金信息，并保证所裸露信息的果真性、准确性、完竣性、实时性、 简明性和易得性。   本基金信息裸露义务东谈主应当在中国证监会规矩期间内，将应予裸露的基金信息通过中 国证监会指定的世界性报刊（以下简称“指定报刊”）及指定互联网网站（以下简称“指定 网站”，包括基金管理东谈主网站、基金托管东谈主网站、中国证监会基金电子裸露网站）等媒介披 露，并保证基金投资者大概按照基金合同约定的期间和方式查阅或者复制公开裸露的信息 尊府。   本基金公开裸露的信息应接纳汉文文本。同期接纳外文文本的，基金信息裸露义务东谈主 应保证不同文本的内容一致。不同文本之间发生歧义的，以汉文文本为准。   本基金公开裸露的信息接纳阿拉伯数字；除越过施展外，货币单元为东谈主民币元。   公开裸露的基金信息包括：   （1）基金招募施展书应当最大限制地裸露影响基金投资者决策的全部事项，施展基金 认购、申购和赎回安排、基金投资、基金居品特点、风险揭示、信息裸露及基金份额持有 东谈主服务等内容。基金合同成效后，基金招募施展书的信息发生要紧变更的，基金管理东谈主应 当在三个服务日内，更新基金招募施展书并登载在指定网站上；基金招募施展书其他信息 发生变更的，基金管理东谈主至少每年更新一次。基金阻隔运作的，基金管理东谈主不再更新基金 招募施展书。   （2）基金合同是界定基金合同当事东谈主的各项权利、义务关系，明确基金份额持有东谈主大 会召开的公法及具体程序，施展基金居品的特点等触及基金投资者要紧利益的事项的法律 文献。   （3）基金托管公约是界定基金托管东谈主和基金管理东谈主在基金财产撑持及基金运作监督等 行动中的权利、义务关系的法律文献。   （4）基金居品尊府概如若基金招募施展书的节录文献，用于向投资者提供简明的基金 概要信息。《基金合同》成效后，基金居品尊府概要信息发生要紧变更的，基金管理东谈主应当 在三个服务日内，更新基金居品尊府概要，并登载在指定网站及基金销售机构网站或营业 网点；基金居品尊府概要其他信息发生变更的，基金管理东谈主至少每年更新一次。基金阻隔 运作的，基金管理东谈主不再更新基金居品尊府概要。   基金管理东谈主应当就基金份额发售的具体事宜编制基金份额发售公告，并在裸露招募说 明书确当日登载于指定媒介上。   基金管理东谈主应当在基金合同成效的次日在指定媒介上登载基金合同成效公告。   招商中证商品 A 份额、招商中证商品 B 份额获准在证券交游所上市交游的，基金管理 东谈主应当在招商中证商品 A 份额、招商中证商品 B 份额上市交游 3 个服务日前，将上市交游 公告书登载在指定报刊和网站上。   基金管理东谈主应于招商中证商品份额申购出手日、赎回出手日前 2 日在指定媒介上公告。   基金合同成效后，在招商中证商品 A 份额、招商中证商品 B 份额上市交游前或者出手 办理招商中证商品份额申购或者赎回前，基金管理东谈主应当至少每周公告一次基金资产净值 和招商中证商品份额的基金份额净值、招商中证商品 A 份额与招商中证商品 B 份额的基金 份额参考净值。   在招商中证商品 A 份额、招商中证商品 B 份额上市交游前或者出手办理招商中证商品 份额申购或者赎回后，基金管理东谈主应当在不晚于每个敞开日的次日，通过其指定网站、基 金销售机构网站或营业网点裸露敞开日招商中证商品份额的基金份额净值和基金份额累计 净值、招商中证商品 A 份额与招商中证商品 B 份额的基金份额参考净值。   基金管理东谈主应当在不晚于半年度和年度终末一日的次日，在指定网站裸露半年度和年 度终末一日的招商中证商品份额的基金份额净值和基金份额累计净值、招商中证商品 A 份 额与招商中证商品 B 份额的基金份额参考净值。   基金管理东谈主应当在基金合同、招募施展书等信息裸露文献上载明招商中证商品份额申 购、赎回价钱的计较方式及相关申购、赎回费率，并保证投资者大概在基金销售机构网站 或营业网点查阅或者复制前述信息尊府。   基金如期禀报，包括年度禀报、中期禀报和季度禀报   基金管理东谈主应当在每年末端之日起三个月内，编制完成基金年度禀报，将年度禀报登 载在指定网站上，并将年度禀报提醒性公告登载在指定报刊上。基金年度禀报中的财务会 计禀报应当经过具有证券、期货相关业务经验的司帐师事务所审计。   基金管理东谈主应当在上半年末端之日起两个月内，编制完成基金中期禀报，将中期禀报 登载在指定网站上，并将中期禀报提醒性公告登载在指定报刊上。   基金管理东谈主应当在季度末端之日起十五个服务日内，编制完成基金季度禀报，将季度 禀报登载在指定网站上，并将季度禀报提醒性公告登载在指定报刊上。   《基金合同》成效不及两个月的，基金管理东谈主不错不编制当期季度禀报、中期禀报或者 年度禀报。   本基金继续运作过程中，应当在基金年度禀报和中期禀报中裸露基金组联合产情况及 其流动性风险分析等。   禀报期内出现单一投资者持有基金份额达到或向上基金总份额 20%的情形，为保障其 他投资者的权益，基金管理东谈主应当至少在基金如期禀报“影响投资者决策的其他蹙迫信息” 项下裸露该投资者的类别、禀报期末持有份额及占比、禀报期内持有份额变化情况及居品 的专有风险，中国证监会认定的特殊情形除外。   基金发生要紧事件，相关信息裸露义务东谈主应当在两日内编制临时禀报书，并登载在指 定报刊和指定网站上。   前款所称要紧事件，是指可能对基金份额持有东谈主权益或者基金份额的价钱产生要紧影 响的事件，包括：   （1）基金份额持有东谈主大会的召开及决定的事项；   （2）基金合同阻隔、基金清理；   （3）退换基金运作方式、基金合并；   （4）更换基金管理东谈主、基金托管东谈主、基金份额登记机构，基金改聘司帐师事务所；   （5）基金管理东谈主寄予基金服务机构代为办理基金的份额登记、核算、估值等事项，基 金托管东谈主寄予基金服务机构代为办理基金的核算、估值、复核等事项；   （6）基金管理东谈主、基金托管东谈主的法命称呼、住所发生变更；   （7）基金管理东谈主变更持有百分之五以上股权的鼓动、基金管理东谈主的实践左右东谈主变更；   （8）基金召募期延长或提前末端召募；   （9）基金管理东谈主高档管理东谈主员、基金司理和基金托管东谈主专门基金托管部门负责东谈主发生 变动；   （10）基金管理东谈主的董事在最近 12 个月内变更向上百分之五十，基金管理东谈主、基金托 管东谈主专门基金托管部门的主要业务东谈主员在最近 12 个月内变动向上百分之三十；   （11）触及基金财产、基金管理业务、基金托管业务的诉讼或仲裁；   （12）基金管理东谈主或其高档管理东谈主员、基金司理因基金管理业务相关行动受到要紧行政 处罚、刑事处罚，基金托管东谈主或其专门基金托管部门负责东谈主因基金托管业务相关行动受到 要紧行政处罚、刑事处罚；   （13）基金管理东谈主运用基金财产买卖基金管理东谈主、基金托管东谈主过火控股鼓动、实践左右 东谈主或者与其有要紧利弊关系的公司刊行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他重 大关联交游事项，中国证监会另有规矩的情形除外；   （14）基金收益分派事项；   （15）基金管理费、基金托管费、申购费、赎回费等用度计提尺度、计提方式和费率发 生变更；   （16）招商中证商品份额、招商中证商品 A 份额与招商中证商品 B 份额的基金份额净 值计价诞妄达基金份额净值 0.5%；   （17）招商中证商品份额出手办理申购、赎回；   （18）基金发生多量赎回并脱期办理；   （19）基金一语气发生多量赎回并暂停接受赎回央求或降速支付赎回款项；   （20）招商中证商品份额暂停接受申购、赎回央求或从头接受申购、赎回央求；   （21）本基金接受或暂停接受份额配对退换央求；   （22）本基金暂停接受份额配对退换后收复办理份额配对退换业务；   （23）招商中证商品 A 份额、招商中证商品 B 份额上市交游；   （24）招商中证商品 A 份额、招商中证商品 B 份额暂停上市、收复上市或阻隔上市；   （25）本基金实施基金份额折算；   （26）发生触及基金申购、赎回事项颐养或潜在影响投资者赎回等要紧事项时；   （27）基金信息裸露义务东谈主合计可能对基金份额持有东谈主权益或者基金份额的价钱产生重 大影响的其他事项或中国证监会规矩的其他事项。   在基金合同存续期限内，任何大众媒介中出现的或者在商场细致传的讯息可能对基金 份额价钱产生误导性影响或者引起较大波动，以及可能挫伤基金份额持有东谈主权益的，相关 信息裸露义务东谈主细察后应当立即对该讯息进行公开表示，并将相关情况立即禀报中国证监 会、基金上市交游的证券交游所。   基金份额持有东谈主大会决定的事项，应当照章报国务院证券监督管理机构核准或者备案， 并给以公告。召开基金份额持有东谈主大会的，召集东谈主应当至少提前 40 日公告基金份额持有东谈主 大会的召开期间、会议形状、审议事项、议事程序和表决方式等事项。   基金份额持有东谈主照章自行召集基金份额持有东谈主大会，基金管理东谈主、基金托管东谈主对基金 份额持有东谈主大会决定的事项不照章履行信息裸露义务的，召集东谈主应当履行相关信息裸露义 务。   基金合同阻隔的，基金管理东谈主应当照章组织基金财产清理小组对基金财产进行清理并 作出清理禀报。清理禀报应当经过具有证券、期货相关业务经验的司帐师事务所审计，并 由讼师事务所出具法律见地书。基金财产清理小组应当将清理禀报登载在指定网站上，并 将清理禀报提醒性公告登载在指定报刊上。   基金管理东谈主、基金托管东谈主应当建立健全信息裸露管理轨制，指定专门部门及高档管理 东谈主员负责管理信息裸露事务。   基金信息裸露义务东谈主公开裸露基金信息，应当适当中国证监会相关基金信息裸露内容 与形状准则等法例以及证券交游所的自律管理公法的规矩。   基金托管东谈主应当按摄影关法律法例、中国证监会的规矩和基金合同的约定，对基金管 理东谈主编制的基金资产净值、招商中证商品份额的基金份额净值、招商中证商品 A 份额与招 商中证商品 B 份额的基金份额参考净值、招商中证商品份额的申购赎回价钱、基金如期报 告、更新的招募施展书、基金居品尊府概要、基金清理禀报等公开裸露的相关基金信息进 行复核、审查，并向基金管理东谈主进行书面或电子阐述。  基金管理东谈主、基金托管东谈主应当在指定报刊中遴荐裸露信息的报刊，单只基金只需遴荐 一家报刊。  基金管理东谈主、基金托管东谈主应当向中国证监会基金电子裸露网站报送拟裸露的基金信息， 并保证相关报送信息的果真、准确、完竣、实时。  为强化投资者保护，进步信息裸露服务质料，基金管理东谈主应当自中国证监会规矩之日 起，按照中国证监会规矩向投资者实时提供对其投资决策有要紧影响的信息。  基金管理东谈主、基金托管东谈主除照章在指定媒介上裸露信息外，还不错根据需要在其他公 共媒介裸露信息，可是其他大众媒介不得早于指定媒介和基金上市交游的证券交游所网站 裸露信息，况兼在不同媒介上裸露吞并信息的内容应当一致。  基金管理东谈主、基金托管东谈主除按法律法例要求裸露信息外，也可着眼于为投资者决策提 供有用信息的角度，在保证公谈对待投资者、不误导投资者、不影响基金正常投资操作的 前提下，自主进步信息裸露服务的质料。具体要求应当适当中国证监会及自律公法的相关 规矩。前述自主裸露如产生信息裸露用度，该用度不得从基金财产中列支。  为基金信息裸露义务东谈主公开裸露的基金信息出具审计禀报、法律见地书的专科机构， 应当制作服务底稿，并将相关档案至少保存到《基金合同》阻隔后十年。  照章必须裸露的信息发布后，基金管理东谈主、基金托管东谈主应当按摄影关法律法例规矩将 信息置备于公司住所、基金上市交游的证券交游所，供社会公众查阅、复制。                   §22 风险揭示与管理   证券投资基金（以下简称“基金”）是一种历久投资器用，其主邀功能是分散投资，降 低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄和债券等大概提供固定收益预期 的金融器用，投资东谈主购买基金，既可能按其持有份额共享基金投资所产生的收益，也可能 承担基金投资所带来的损失。   基金在投资运作过程中可能濒临多样风险，既包括商场风险，也包括基金自身的管理 风险、技能风险和合规风险等。多量赎回风险是敞开式基金所专有的一种风险，即当单个 交游日基金的净赎回央求向上上一日本基金总份额的百分之十时，投资东谈主将可能无法实时 赎回持有的全部基金份额。   基金分为股票基金、羼杂基金、债券基金、货币商场基金等不同类型，投资东谈主投资不 同类型的基金将获取不同的收益预期，也将承担不同进程的风险。一般来说，基金的收益 预期越高，投资东谈主承担的风险也越大。   投资东谈主应当追究阅读基金合同、招募施展书等基金法律文献，了解基金的风险收益特 征，并根据自身的投资想法、投资期限、投资教养、资产景色等判断基金是否和投资东谈主的 风险承受本事相得当。   基金管理东谈主建议基金投资者在遴荐本基金之前，通过正规的阶梯，如：招商基金客户 服务热线（4008879555），招商基金公司网站（www.cmfchina.com）或者通过其他代销机构， 对本基金进行充分、闪耀的了解。在对我方的资金景色、投资期限、收益预期和风险承受 本事作念出客不雅合理的评估后，再作念出是否投资的决定。投资者应确保在投成本基金后，即 使出现短期的圆寂也不会给我方的正常生活带来很大的影响。   投资东谈主应当充分了解基金如期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。如期定额投资 是勾引投资东谈主进行历久投资、平均投资成本的一种肤浅易行的投资方式。可是如期定额投 资并不行避让基金投资所固有的风险，不行保证投资东谈主获取收益，也不是替代储蓄的等效 欢喜方式。   基金管理东谈主提请投资东谈主越过珍惜，因基金份额拆分、分成等行动导致基金份额净值变 化，不会改变基金的风险收益特征，不会镌汰基金投资风险或提高基金投资收益。因基金 份额拆分、分成等行动导致基金份额净值颐养至 1 元开动面值，在商场波动等身分的影响 下，基金投资仍有可能出现圆寂或基金份额净值仍有可能低于开动面值。   基金管理东谈主承诺以古道信用、用功尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证本基金 一定盈利，也不保证最低收益。基金管理东谈主管理的其他基金的事迹不组成对本基金事迹表 现的保证。基金管理东谈主提醒投资东谈主基金投资的“买者爽脆”原则，在作念出投资决策后，基 金运营景色与基金净值变化引致的投资风险，由投资东谈主自行职守。   证券商场受多样身分的影响所引起的波动，将对本基金资产产生潜在风险。引起商场 风险的主要身分有：   货币政策、财政政策、产业政策、国有股减持与通顺政策等国度经济政策的变化会对 证券商场产生影响，导致证券商场价钱波动而产生的风险。   股市是国民经济的晴雨表。因此，宏不雅经济运行的周期性波动将剖释过证券商场响应 出来，对质券商场的收益水平产生影响，从而产生风险。   利率的变化平直影响着债券的价钱和收益率，同期也影响到证券商场资金供求关系， 并在一定进程上影响上市公司的盈利水平，上述变化将在一定进程上影响本基金的收益。   上市公司的经营景色受多种身分影响，如管理本事、财务景色、商场长进、行业竞争、 东谈主员修养等都会导致公司盈利发生变化。如果本基金所投资的上市公司盈利下降，其股票 价钱可能会下降，或大概用于分派的利润减少，导致本基金投资收益减少。   本基金的利润将主要采用现款形状来分派，而通货扩展将使现款购买力下降，从而影 响基金所产生的实践收益率。   流动性风险是指因证券商场交游量不及，导致证券不行迅速、低成腹地变现的风险。 流动性风险还包括基金出现多量赎回，致使莫得实足的现款应付赎回支付所引致的风险。   本基金的申购、赎回安排详见本招募施展书“§8 招商中证商品份额的申购和赎回” 章节。   本基金的投资商场主要为证券交游所、世界银行间债券商场等流动性较好的范例型交 易形势，主要投资对象为具有高超流动性的金融器用（包括国内照章刊行上市的股票、存托 凭证、债券和货币商场器用等），同期本基金基于分散投资的原则在行业和个券方面未有高 鸠集度的特征，抽象评估在正常商场环境下本基金的流动性风险适中。   基金出现多量赎回情形下，基金管理东谈主不错根据基金其时的资产组合景色或多量赎回 份额占比情况决定全额赎回或部分脱期赎回。同期，如本基金单个基金份额持有东谈主在单个 敞开日央求赎回基金份额向上基金总份额一定比例以上的，基金管理东谈主有权对其采用脱期 办理赎回央求的措施。   在商场大幅波动、流动性穷乏等极点情况下发生无法搪塞投资者赎回需求的情形时， 基金管理东谈主将以保障投资者正当权益为前提，严格按照法律法例及基金合同的规矩，严慎 中式脱期办理多量赎回央求、暂停接受赎回央求、降速支付赎回款项、收取短期赎回费、 暂停基金估值等流动性风险管理器用算作提拔措施。对于各种流动性风险管理器用的使用， 基金管理东谈主将依照严格审批、审慎决策的原则，实时灵验地对风险进行监测和评估，使用 前经过里面审批程序并与基金托管东谈主协商一致。在实践运用各种流动性风险管理器用时， 投资者的赎回央求、赎回款项支付等可能受到相应影响，基金管理东谈主将严格依照法律法例 及基金合同的约定进行操作，全面保障投资者的正当权益。   在基金管理运作过程中，管理东谈主的常识、技能、教养、判断等主不雅身分会影响其对相 关信息和经济形势、证券价钱走势的判断，从而影响基金收益水平。   基金在交游过程发生交收背约，或者基金所投资债券之刊行东谈主出现背约、回绝支付到 期本息，都可能导致基金资产损成仇收益变化，从而产生风险。   本基金为股票型指数基金，投资方向为中证大批商品股票指数，在基金的投资运作过 程中可能濒临指数基金专有的风险。   （1）系统性风险   本基金为指数型基金，主要投资于中证大批商品股票指数成份券过火备选成份券。在 具体投资管理中，本基金可能濒临中证大批商品股票指数成份券以及备选成份券所具有的 专有风险，也可能由于股票、存托凭证投资比例较高而带来较高的系统性风险。本基金采 取指数化投资策略，被迫追踪方向指数。当指数下降时，基金不会采用退却策略，由此可 能对基金资产价值产生不利影响。   （2）投资替代风险   因特殊情况（比如商场流动性不及、个别成份券被限制投资等）导致本基金无法获取足 足数目的股票时，基金管理东谈主将搭配使用其他合理方法（如买入非成份券等）进行适当的替 代，由此可能对基金产生不利影响。   （3）方向指数变更风险   根据基金合同的规矩，因方向指数的编制与发布等原因，导致原方向指数不宜络续作 为本基金的投资方向指数及事迹相比基准，本基金可能变更方向指数，基金的投资组合将 随之颐养，基金的收益风险特征可能发生变化，投资东谈主还须承担投资组合颐养所带来的风 险与成本。   （4）追踪偏离风险   以下身分可能导致基金投资组合的收益率无法致密追踪方向指数的收益率：   ①基金有投资成本、多样用度及税收，而指数编制不研究用度和税收，这将导致基金 收益率过时于方向指数收益率，产生负的追踪偏离度。   ②指数成份券派发现款红利、新股市值配售收益等身分将导致基金收益率向上方向指 数收益率，产生正的追踪偏离度。   ③当方向指数颐养成份券组成，或成份券公司发生配股、增发等行动导致该成份券在 指数中的权重发生变化，或方向指数变更编制方法时，基金在相应的组合颐养中可能暂时 扩大与方向指数的组成互异，而且会产生相应的交游成本，导致追踪偏离度和追踪纰缪扩 大。   ④投资东谈主申购、赎回可能带来一定的现款流或变现需求，在碰到方向指数成份券摘牌 或流动性差等情形时，基金可能无法实时颐养投资组合或承担冲击成本，导致追踪偏离度 和追踪纰缪扩大。   ⑤在基金进行指数化投资过程中，基金管理东谈主的管理本事，例如追踪指数的水平、技 术技能、买入卖出的时机遴荐等，都会对基金收益产生影响，从而影响基金追踪偏离度和 追踪纰缪。   ⑥其他身分产生的偏离。如因受到最低买入股数的限制，基金投资组合中个别股票的 持有比例与方向指数中该股票的权重可能不完全相通；因艰苦卖空、对冲机制过火他器用 形成的指数追踪成本较大；因指数发布机构指数编制诞妄等产生的追踪偏离度与追踪纰缪。   （5）方向指数答谢与股票商场平均答谢偏离风险   方向指数并不行完全代表整个这个词股票商场，方向指数的答谢率与整个这个词股票商场的平均回 报率可能存在偏离。   （6）追踪纰缪左右未达约定想法的风险   本基金力图将日均追踪偏离度的十足值左右在 0.35%以内，年化追踪纰缪左右在 4%以 内，但因方向指数编制公法颐养或其他身分可能导致追踪纰缪，本基金净值发扬与指数价 格走势可能发生较大偏离。   （7）指数编制机构住手服务的风险   本基金的方向指数由指数编制机构发布并管理和保重，未来指数编制机构可能由于各 种原因住手对指数的管理和保重，本基金将根据基金合同的约定自该情形发生之日起十个 服务日向中国证监会禀报并提倡处理有斟酌，如更换基金方向指数、退换运作方式，与其他 基金合并、或者阻隔基金合同等，并在 6 个月内召集基金份额持有东谈主大会进行表决，基金 份额持有东谈主大会未告捷召开或就上述事项表决未通过的，基金合同阻隔。投资东谈主将濒临更 换基金方向指数、退换运作方式，与其他基金合并、或者阻隔基金合同等风险。   自指数编制机构住手方向指数的编制及发布至处理有斟酌细则并实施前，基金管理东谈主应 按照指数编制机构提供的最近一个交游日的指数信息罢职基金份额持有东谈主利益优先原则维 持基金投资运作，该期间由于方向指数不再更新等原因可能导致指数发扬与相关商场发扬 存在互异，影响投资收益。   （8）成份券停牌的风险   方向指数成份券可能因多样原因临时或历久停牌，发生成份券停牌时，基金可能因无 法实时颐养投资组合而导致追踪偏离度和追踪纰缪扩大。   本基金的投资范围包括存托凭证，可能濒临存托凭证价钱大幅波动以致出现较大圆寂 的风险，以及与存托凭证刊行机制相关的风险，包括存托凭证持有东谈主与境外基础证券刊行 东谈主的鼓动在法律地位、享有权利等方面存在互异可能激发的风险；存托凭证持有东谈主在分成 派息、期骗表决权等方面的特殊安排可能激发的风险；存托公约自动禁止存托凭证持有东谈主 的风险；因多地上市形成存托凭证价钱互异以及波动的风险；存托凭证持有东谈主权益被摊薄 的风险；存托凭证退市的风险；已在境外上市的基础证券刊行东谈主，在继续信息裸露监管方 面与境内可能存在互异的风险；境表里法律轨制、监管环境互异可能导致的其他风险。   债券回购为进步基金组合收益提供了可能，但也存在一定的风险。例如：回购交游中， 交游敌手在回购到期时不行偿还全部或部分证券或价款，形成基金资产损失的风险；回购 利率大于债券投资收益而导致的风险；由于回购操作导致投资总量放大，进而放大基金组 合风险的风险；债券回购在对基金组合收益进行放大的同期，也放大了基金组合的波动性 （尺度差），基金组合的风险将会加大；回购比例越高，风险走漏进程也就越高，对基金净 值形成损失的可能性也就越大。如发生债券回购交收背约，质押券可能濒临被处置的风险， 因处置价钱、数目、期间等的不细则，可能会给基金资产形成损失。 户持有的合约进行现款交割，因此无法络续持有到期合约，具有到期日风险。 理价位成交，存在变现损失风险。 性风险。 货公司强行平仓，存在强行平仓风险。 存在强制减仓的风险。 平仓，存在资金流动性风险。 的风险   本基金法律文献投资章节相关风险收益特征的表述是基于投资范围、投资比例、证券 商场遍及轨则等作念出的概述性模样，代表了一般商场情况下本基金的历久风险收益特征。 销售机构(包括直销机构和其他销售机构)根据相关法律法例对本基金进行风险评价，不同 的销售机构接纳的评价方法也不同，因此销售机构的风险等第评价与基金法律文献中风险 收益特征的表述可能存在不同，投资东谈主在购买本基金时需按照销售机构的要求完成风险承 受本事与居品风险之间的匹配熟练。   相关当事东谈主在业务各方法操作过程中，因里面左右存在症结或者东谈主为身分形成操作失 误或违反操作规程等引致的风险，例如，越权违法交游、司帐部门诓骗、交游诞妄、IT 系 统故障等风险。  在敞开式基金的多样交游行动或者后台运作中，可能因为技能系统的故障或者差错而 影响交游的正常进行或者导致投资者的利益受到影响。这种技能风险可能来自基金管理公 司、注册登记机构、销售机构、证券交游所、证券登记结算机构等等。  由于法律法例方面的原因，某些商场行动受到限制或合同不行正常实行，导致基金资 产的损失。  搏斗、自然灾害等不可抗力身分的出现，将会严重影响证券商场的运行，可能导致基 金资产的损失。金融商场危急、行业竞争、代理商背约、托管行背约等超出基金管理东谈主自 身平直左右本事之外的风险，可能导致基金或者基金份额持有东谈主利益受损。        §23 基金合同的变更、阻隔与基金财产的清理   （1）更换基金管理东谈主；   （2）更换基金托管东谈主；   （3）退换基金运作方式；   （4）提高基金管理东谈主、基金托管东谈主的酬报尺度；   （5）变更基金类别（法律法例和中国证监会另有规矩及本合同另有约定的除外）；   （6）变更基金投资想法、范围或策略（法律法例和中国证监会另有规矩及本合同另有 约定的除外）；   （7）本基金与其他基金的合并；   （8）变更基金份额持有东谈主大会召开程序；   （9）阻隔基金合同；   （10）其他可能对基金当事东谈主权利和义务产生要紧影响的事项。   但出现下列情况时，可不经基金份额持有东谈主大会决议，由基金管理东谈主和基金托管东谈主同 意后变更并公告，并报中国证监会备案：   （1）调低基金管理费、基金托管费；   （2）法律法例要求增多的基金用度的收取；   （3）在法律法例和基金合同规矩的范围内颐养本基金的申购费率、调低赎回费率；   （4）因相应的法律法例发生变动而应当对基金合同进行修改；   （5）对基金合同的修改对基金份额持有东谈主利益无本质性不利影响或修改不触及基金合 同当事东谈主权利义务关系发生变化；   （6）除按照法律法例和基金合同规矩应当召开基金份额持有东谈主大会的之外的其他情形。 自基金合同成效之日起 2 日内在指定媒介公告。   有下列情形之一的，基金合同应当阻隔： 连结的； 动之外的身分致使方向指数不适当要求及法律法例、监管机构另有规矩的除外）、指数编制 机构退出等情形，基金管理东谈主召集基金份额持有东谈主大会对处理有斟酌进行表决，基金份额持 有东谈主大会未告捷召开或就上述事项表决未通过的； 基金管理东谈主组织基金财产清理小组并在中国证监会的监督下进行基金清理。 从事证券、期货相关业务经验的注册司帐师、讼师以及中国证监会指定的东谈主员组成。基金 财产清理小组不错聘用必要的服务主谈主员。 现和分派。基金财产清理小组不错照章进行必要的民事行动。   （1）基金合同阻隔后，由基金财产清理小组颐养接管基金；   （2）对基金财产和债权债务进行清理和阐述；   （3）对基金财产进行估值和变现；   （4）制作清理禀报；   （5）遴聘司帐师事务所对清理禀报进行外部审计，遴聘讼师事务所对清理禀报出具法 律见地书；   （6）将清理禀报报中国证监会备案并公告。   （7）对基金财产进行分派；   清理用度是指基金财产清理小组在进行基金清理过程中发生的整个合理用度，清理费 用由基金财产清理小组优先从基金财产中支付。   依据基金财产清理的分派有斟酌，将基金财产清理后的全部剩余资产扣除基金财产清理 用度、缴纳所欠税款并退回基金债务后，分别计较招商中证商品份额、招商中证商品 A 份 额与招商中证商品 B 份额各自的应计分派比例，并据此由招商中证商品份额、招商中证商 品 A 份额与招商中证商品 B 份额各自的基金份额持有东谈主根据其持有的基金份额比例进行分 配。   清理过程中的相关要紧事项须实时公告；基金财产清理禀报经具有证券、期货相关业 务经验的司帐师事务所审计并由讼师事务所出具法律见地书后报中国证监会备案并公告。 基金财产清理公告于基金合同阻隔并报中国证监会备案后 5 个服务日内由基金财产清理小 组进行公告。   基金财产清理账册及相关文献由基金托管东谈主保存 15 年以上。                §24 基金合同的内容节录   根据《基金法》、《运作办法》过火他相关规矩，基金管理东谈主的权利包括但不限于：   （1）照章召募基金；   （2）自基金合同成效之日起，根据法律法例和基金合同寂然运用并管理基金财产；   （3）依照基金合同收取基金管理费以及法律法例规矩或中国证监会批准的其他用度；   （4）销售基金份额；   （5）召集基金份额持有东谈主大会；   （6）依据基金合同及相关法律规矩监督基金托管东谈主，如合计基金托管东谈主违反了基金合 同及国度相关法律规矩，应呈报中国证监会和其他监管部门，并采用必要措施保护基金投 资者的利益；   （7）在基金托管东谈主更换时，提名新的基金托管东谈主；   （8）遴荐、寄予、更换基金代销机构，对基金代销机构的相关行动进行监督和处理；   （9）担任或寄予其他适当条件的机构担任基金注册登记机构办理基金注册登记业务并 获取基金合同规矩的用度；   （10）依据基金合同及相关法律规矩决定基金收益的分派有斟酌；   （11）在基金合同约定的范围内，回绝或暂停受理申购与赎回央求；   （12）依照法律法例为基金的利益对被投资公司期骗鼓动权利，为基金的利益期骗因基 金财产投资于证券所产生的权利；   （13）在法律法例允许的前提下，为基金的利益照章为基金进行融资；   （14）以基金管理东谈主的口头，代表基金份额持有东谈主的利益期骗诉讼权利或者实施其他法 律行动；   （15）遴荐、更换讼师事务所、司帐师事务所、证券经纪商或其他为基金提供服务的外 部机构；   （16）法律法例和基金合同规矩的其他权利。   根据《基金法》、《运作办法》过火他相关规矩，基金管理东谈主的义务包括但不限于：   （1）照章召募基金，办理或者寄予经中国证监会认定的其他机构代为办理基金份额的 发售、申购、赎回和登记事宜；   （2）办理基金备案手续；   （3）自基金合同成效之日起，以古道信用、严慎用功的原则管理和运用基金财产；   （4）配备实足的具有专科经验的东谈主员进行基金投资分析、决策，以专科化的经营方式 管理和运作基金财产；   （5）建立健全里面风险左右、监察与稽核、财务管理及东谈主事管理等轨制，保证所管理 的基金财产和基金管理东谈主的财产彼此寂然，对所管理的不同基金分别管理，分别记账，进行 证券投资；   （6）除依据《基金法》、基金合同过火他相关规矩外，不得利用基金财产为我方及任何 第三东谈主谋取利益，不得寄予第三东谈主运作基金财产；   （7）照章接受基金托管东谈主的监督；   （8）采用适当合理的措施使计较基金份额认购、申购、赎回和刊出价钱的方法适当基 金合同等法律文献的规矩，按相关规矩计较并公告基金净值信息，细则基金份额申购、赎 回的价钱；   （9）进行基金司帐核算并编制基金财务司帐禀报；   （10）编制季度禀报、中期禀报和年度禀报；   （11）严格按照《基金法》、基金合同过火他相关规矩，履行信息裸露及禀报义务；   （12）保守基金生意精巧，不泄露基金投资策动、投资意向等。除《基金法》、基金合 同过火他相关规矩另有规矩外，在基金信息公开裸露前应予秘籍，不向他东谈主泄露；   （13）按基金合同的约定细则基金收益分派有斟酌，实时向基金份额持有东谈主分派基金收益；   （14）按规矩受理招商中证商品份额的申购与赎回央求，实时、足额支付赎回款项；   （15）依据《基金法》、基金合同过火他相关规矩召集基金份额持有东谈主大会或配合基金 托管东谈主、基金份额持有东谈主照章召集基金份额持有东谈主大会；   （16）按规矩保存基金财产管理业务行动的司帐账册、报表、记录和其他相关尊府 15 年以上；   （17）确保需要向基金投资者提供的各项文献或尊府在规矩期间发出，况兼保证投资者 大概按照基金合同规矩的期间和方式，随时查阅到与基金相关的公开尊府，并在支付合理 成本的条件下得到相关尊府的复印件；   （18）组织并参加基金财产清理小组，参与基金财产的撑持、清理、估价、变现和分派；   （19）濒临完了、照章被撤销或者被照章宣告歇业时，实时禀报中国证监会并文书基金 托管东谈主；   （20）因违反基金合同导致基金财产的损失或挫伤基金份额持有东谈主正当权益时，应当承 担抵偿责任，其抵偿责任不因其退任而免除；   （21）监督基金托管东谈主按法律法例和基金合同规矩履行我方的义务，基金托管东谈主违反基 金合同形成基金财产损失机，基金管理东谈主应为基金份额持有东谈主利益向基金托管东谈主追偿；   （22）当基金管理东谈主将其义务寄予第三方处理时，应当对第三方处理相关基金事务的行 为承担责任；但因第三方责任导致基金财产或基金份额持有东谈主利益受到损失，而基金管理 东谈主起先承担了责任的情况下，基金管理东谈主有权向第三方追偿；   （23）以基金管理东谈主口头，代表基金份额持有东谈主利益期骗诉讼权利或实施其他法律行动；   （24）基金管理东谈主在召募期间未能达到基金的备案条件，基金合同不行成效，基金管理 东谈主承担全部召募用度，将已召募资金并加计银行同期入款利息在基金召募期末端后 30 日内 退还基金认购东谈主；   （25）实行成效的基金份额持有东谈主大会的决定；   （26）建立并保存基金份额持有东谈主名册，如期或不如期向基金托管东谈主提供基金份额持有 东谈主名册；   （27）法律法例及中国证监会规矩的和基金合同约定的其他义务。   根据《基金法》、《运作办法》过火他相关规矩，基金托管东谈主的权利包括但不限于：   （1）自基金合同成效之日起，照章律法例和基金合同的规矩安全撑持基金财产；   （2）依基金合同约定获取基金托管费以及法律法例规矩或监管部门批准的其他收入；   （3）监督基金管理东谈主对本基金的投资运作，如发现基金管理东谈主有违反基金合同及国度 法律法例行动，对基金财产、其他当事东谈主的利益形成要紧损失的情形，应呈报中国证监会， 并采用必要措施保护基金投资者的利益；   （4）以基金托管东谈主和基金联名的方式在中国证券登记结算有限公司上海分公司和深圳 分公司开设证券账户；   （5）以基金托管东谈主口头开立证券交游资金账户，用于证券交游资金清理；   （6）以基金的口头在中央国债登记结算有限公司开设银行间债券托管账户，负责基金 投资债券的后台匹配及资金的清理；   （7）提议召开或召集基金份额持有东谈主大会；   （8）在基金管理东谈主更换时，提名新的基金管理东谈主；   （9）法律法例和基金合同规矩的其他权利。   根据《基金法》、《运作办法》过火他相关规矩，基金托管东谈主的义务包括但不限于：   （1）以古道信用、用功尽责的原则持有并安全撑持基金财产；   （2）设立专门的基金托管部门，具有适当要求的营业形势，配备实足的、及格的熟悉 基金托管业务的专职东谈主员，负责基金财产托工作宜；   （3）建立健全里面风险左右、监察与稽核、财务管理及东谈主事管理等轨制，确保基金财 产的安全，保证其托管的基金财产与基金托管东谈主自有财产以及不同的基金财产彼此寂然； 对所托管的不同的基金分别竖立账户，寂然核算，分账管理，保证不同基金之间在名册登 记、账户竖立、资金划拨、账册记录等方面彼此寂然；   （4）除依据《基金法》、基金合同过火他相关规矩外，不得利用基金财产为我方及任 何第三东谈主谋取利益，不得寄予第三东谈主托管基金财产；   （5）撑持由基金管理东谈主代表基金签订的与基金相关的要紧合同及相关凭证；   （6）按规矩开设基金财产的资金账户和证券账户，按照基金合同的约定，根据基金管理 东谈主的投资指示，实时办理清理、交割事宜；   （7）保守基金生意精巧，除《基金法》、基金合同过火他相关规矩另有规矩外，在基 金信息公开裸露前给以秘籍，不得向他东谈主泄露；   （8）复核、审查基金管理东谈主计较的基金资产净值，招商中证商品份额的基金份额净值、 招商中证商品 A 份额与招商中证商品 B 份额的基金份额参考净值，招商中证商品 A 份额与 招商中证商品 B 份额阻隔运作后的份额退换比例；   （9）办理与基金托管业务行动相关的信息裸露事项；   （10）对基金财务司帐禀报、季度禀报、中期禀报和年度禀报出具见地，施展基金管理 东谈主在各蹙迫方面的运作是否严格按照基金合同的规矩进行；如果基金管理东谈主有未实行基金 合同规矩的行动，还应当施展基金托管东谈主是否采用了适当的措施；   （11）保存基金托管业务行动的记录、账册、报表和其他相关尊府 15 年以上；   （12）建立并保存基金份额持有东谈主名册；   （13）按规矩制作相关账册并与基金管理东谈主查对；   （14）依据基金管理东谈主的指示或相关规矩向基金份额持有东谈主支付基金收益和赎回款项；   （15）按照规矩召集基金份额持有东谈主大会或配合基金份额持有东谈主照章自行召集基金份额 持有东谈主大会；   （16）按照法律法例、基金合同和托管公约的规矩监督基金管理东谈主的投资运作；   （17）参加基金财产清理小组，参与基金财产的撑持、清理、估价、变现和分派；   （18）濒临完了、照章被撤销或者被照章宣告歇业时，实时禀报中国证监会和银行监管 机构，并文书基金管理东谈主；   （19）因违反基金合同导致基金财产损失机，应承担抵偿责任，其抵偿责任不因其退任 而免除；   （20）按规矩监督基金管理东谈主按法律法例和基金合同规矩履行我方的义务，基金管理东谈主 因违反基金合同形成基金财产损失机，应为基金利益向基金管理东谈主追偿；   （21）实行成效的基金份额持有东谈主大会的决定；   （22）法律法例及中国证监会规矩的和基金合同约定的其他义务。   根据《基金法》、《运作办法》过火他相关规矩，基金份额持有东谈主的权利包括但不限于：   （1）共享基金财产收益；   （2）参与分派清理后的剩余基金财产；   （3）依照法律法例及基金合同的规矩，照章转让其持有的招商中证商品 A 份额与招商 中证商品 B 份额，照章央求赎回其持有的招商中证商品份额；   （4）按照规矩要求召开基金份额持有东谈主大会；   （5）出席或者托福代表出席基金份额持有东谈主大会，对基金份额持有东谈主大会审议事项行 使表决权；   （6）查阅或者复制公开裸露的基金信息尊府；   （7）监督基金管理东谈主的投资运作；   （8）对基金管理东谈主、基金托管东谈主、基金销售机构挫伤其正当权益的行动照章拿告状讼；   （9）法律法例和基金合同规矩的其他权利。   根据《基金法》、《运作办法》过火他相关规矩，基金份额持有东谈主的义务包括但不限于：   （1）盲从基金合同；   （2）缴纳基金认购、申购、赎回款项及法律法例和基金合同所规矩的用度；   （3）在其持有的基金份额范围内，承担基金圆寂或者基金合同阻隔的有限责任；   （4）不从事任何有损基金过火他基金合同当事东谈主正当权益的行动；   （5）返还在基金交游过程中因任何原因，自基金管理东谈主、基金托管东谈主及代销机构处获 得的不妥得利；   （6）实行成效的基金份额持有东谈主大会的决定；   （7）法律法例及中国证监会规矩的和基金合同约定的其他义务。 基金份额持有东谈主大会的审议事项应分别由招商中证商品份额、招商中证商品 A 份额与招商 中证商品 B 份额的基金份额持有东谈主寂然进行表决。基金份额持有东谈主办有的每一基金份额在 其对应的份额级别内领有对等的投票权。   （1）阻隔基金合同；   （2）更换基金管理东谈主；   （3）更换基金托管东谈主；   （4）退换基金运作方式；   （5）提高基金管理东谈主、基金托管东谈主的酬报尺度；   （6）变更基金类别（法律法例和中国证监会另有规矩及本合同另有约定的除外）；   （7）本基金与其他基金的合并；   （8）变更基金投资想法、范围或策略（法律法例和中国证监会另有规矩及本合同另有 约定的除外）；   （9）变更基金份额持有东谈主大会程序；   （10）对基金当事东谈主权利和义务产生要紧影响的其他事项；   （11）法律法例、基金合同或中国证监会规矩的其他应当召开基金份额持有东谈主大会的事 项。   （1）调低基金管理费、基金托管费；   （2）法律法例要求增多的基金用度的收取；   （3）在法律法例和基金合同规矩的范围内颐养招商中证商品份额的申购费率、调低赎 回费率；   （4）因相应的法律法例发生变动而应当对基金合同进行修改；   （5）对基金合同的修改对基金份额持有东谈主利益无本质性不利影响或修改不触及基金合 同当事东谈主权利义务关系发生变化；   （6）经中国证监会允许，基金推出新业务或服务；   （7）经中国证监会允许，基金管理东谈主、基金注册登记机构、销售机构在法律法例规矩 的范围内颐养相关基金交游、非交游过户、转托管等业务公法；   （8）本基金基金合同成效满五年后，在餍足基金合同约定的存续条件下，本基金无需 召开基金份额持有东谈主大会，平直退换为上市敞开式基金（LOF），基金称呼变更为“招商中 证大批商品股票指数证券投资基金（LOF）”。原招商中证商品 A 份额和招商中证商品 B 份 额阻隔运作，全部退换成招商中证大批商品股票指数证券投资基金（LOF）的基金份额；   （9）除按照法律法例和基金合同规矩应当召开基金份额持有东谈主大会的之外的其他情形。   （1）除法律法例规矩或基金合同另有约定外，基金份额持有东谈主大会由基金管理东谈主召集；   （2）基金管理东谈主未按规矩召集或不行召集时，由基金托管东谈主召集；   （3）基金托管东谈主合计有必要召开基金份额持有东谈主大会的，应当向基金管理东谈主提倡书面 提议。基金管理东谈主应当自收到书面提议之日起 10 日内决定是否召集，并书面见知基金托管 东谈主。基金管理东谈主决定召集的，应当自出具书面决定之日起 60 日内召开；基金管理东谈主决定不 召集或在规矩期间内未能作出版面回复，基金托管东谈主仍合计有必要召开的，应当由基金托 管东谈主自行召集。   （4）单独或揣测代表招商中证商品份额、招商中证商品 A 份额与招商中证商品 B 份额 各自基金份额 10%以上（含 10%）的基金份额持有东谈主就吞并事项书面要求召开基金份额持有 东谈主大会，应当向基金管理东谈主提倡书面提议。基金管理东谈主应当自收到书面提议之日起 10 日内 决定是否召集，并书面见知提倡提议的基金份额持有东谈主代表和基金托管东谈主。基金管理东谈主决 定召集的，应当自出具书面决定之日起 60 日内召开；基金管理东谈主决定不召集或在规矩期间 内未能作出版面回复，单独或揣测代表招商中证商品份额、招商中证商品 A 份额与招商中 证商品 B 份额各自基金份额 10%以上（含 10%）的基金份额持有东谈主仍合计有必要召开的，应 当向基金托管东谈主提倡书面提议。基金托管东谈主应当自收到书面提议之日起 10 日内决定是否召 集，并书面见知提倡提议的基金份额持有东谈主代表和基金管理东谈主；基金托管东谈主决定召集的， 应当自出具书面决定之日起 60 日内召开。   （5）单独或揣测代表招商中证商品份额、招商中证商品 A 份额与招商中证商品 B 份额 各自基金份额 10%以上（含 10%）的基金份额持有东谈主就吞并事项要求召开基金份额持有东谈主大 会，而基金管理东谈主、基金托管东谈主都不召集的或在规矩期间内未能作出版面回复，单独或合 计代表招商中证商品份额、招商中证商品 A 份额与招商中证商品 B 份额各自基金份额 10%以 上（含 10%）的基金份额持有东谈主有权自行召集，并至少提前 30 日报中国证监会备案。基金 份额持有东谈主照章自行召集基金份额持有东谈主大会的，基金管理东谈主、基金托管东谈主应当配合，不 得阻碍、干涉。   （6）基金份额持有东谈主会议的召集东谈主负责遴荐细则开会期间、方位、方式和权益登记日。   召开基金份额持有东谈主大会，召集东谈主应于会议召开前 40 天，在指定媒介公告。基金份额 持有东谈主大剖释知应至少载明以下内容：   （1）会议召开的期间、方位、方式和会议形状；   （2）会议拟审议的事项、议事程序和表决形状；   （3）有权出席基金份额持有东谈主大会的基金份额持有东谈主的权益登记日；   （4）授权寄予书的内容要求（包括但不限于代理东谈主身份，代理权限和代理灵验期限等）、 投递期间和方位；   （5）会务常设估量东谈主姓名及估量电话；   采用通信开会方式并进行表决的情况下，由会议召集东谈主决定通信方式和表决方式，并 在会议文书中施展本次基金份额持有东谈主大会所采用的具体通信方式、寄予的公证机关过火 估量方式和估量东谈主、表决见地寄交的截止期间和收取方式。在法律法例和监管机构允许的 情况下，也不错接纳集聚、电话或其他方式进行表决或者授权他东谈主表决。   如召集东谈主为基金管理东谈主，还应另行书面文书基金托管东谈主到指定方位对表决见地的计票 进行监督；如召集东谈主为基金托管东谈主，则应另行书面文书基金管理东谈主到指定方位对表决见地 的计票进行监督；如召集东谈主为基金份额持有东谈主，则应另行书面文书基金管理东谈主和基金托管 东谈主到指定方位对表决见地的计票进行监督。基金管理东谈主或基金托管东谈主拒不派代表对表决意 见的计票进行监督的， 不影响表决见地的计票遵守。   基金份额持有东谈主大会可通过现场开会方式或通信开会方式召开。   会议的召开方式由会议召集东谈主细则，但更换基金管理东谈主和基金托管东谈主必须以现场开会 方式召开。   现场开会。由基金份额持有东谈主本东谈主出席或以代理投票授权寄予书托福代表出席，现场 开会时基金管理东谈主和基金托管东谈主的授权代表应当列席基金份额持有东谈主大会，基金管理东谈主或 托管东谈主不派代表列席的，不影响表决遵守。现场开会同期适当以下条件时，不错进行基金 份额持有东谈主大会议程：   （1）切身出席会议者持有基金份额的凭证、受托出席会议者出具的寄予东谈主办有基金份 额的凭证及寄予东谈主的代理投票授权寄予书适当法律法例、基金合同和会议文书的规矩，并 且持有基金份额的凭证与基金管理东谈主办有的登记尊府相符；   （2）经查对，汇总到会者出示的在权利登记日持有基金份额的凭证骄气，灵验的招商 中证商品份额、招商中证商品 A 份额与招商中证商品 B 份额的基金份额不少于在权益登记 日各自基金总份额的 50%（含 50%）。   通信开会。通信方式开会指基金份额持有东谈主将其对表决事项的表决见地以书面形状或 会议文书等相关公告中指定的其他形状在表决左右日以前投递至召集东谈主指定的地址。通信 开会应以书面方式或会议文书等相关公告中指定的其他形状进行表决。   在同期适当以下条件时，通信开会的方式视为灵验：   （1）会议召集东谈主按基金合同规矩公布会议文书后，在 2 个服务日内一语气公布相关提醒 性公告；   （2）会议召集东谈主按基金合同规矩文书基金托管东谈主（如果基金托管东谈主为召集东谈主，则为基 金管理东谈主）到指定方位对表决见地的计票进行监督。会议召集东谈主在基金托管东谈主（如果基金托 管东谈主为召集东谈主，则为基金管理东谈主）和公证机关的监督下按照会议文书规矩的方式收取基金份 额持有东谈主的表决见地；基金托管东谈主或基金管理东谈主经文书不参加收取表决见地的，不影响表 决遵守；   （3）本东谈主平直出具表决见地或授权他东谈主代表出具书面见地的，基金份额持有东谈主所持有 的招商中证商品份额、招商中证商品 A 份额与招商中证商品 B 份额不小于在权益登记日各 自基金份额的 50%（含 50%）；   （4）上述第（3）项中平直出具表决见地的基金份额持有东谈主或受托代表他东谈主出具表决意 见的代理东谈主，同期提交的持有基金份额的凭证、受托出具表决见地的代理东谈主出具的寄予东谈主 持有基金份额的凭证及寄予东谈主的代理投票授权寄予书适当法律法例、基金合同和会议文书 的规矩，并与基金登记注册机构记录相符，况兼寄予东谈主出具的代理投票授权寄予书适当法 律法例、基金合同和会议文书的规矩；   （5）会议文书公布前报中国证监会备案。   （1）议事内容及提案权   议事内容为关系基金份额持有东谈主利益的要紧事项，如基金合同的要紧修改、决定阻隔 基金合同、更换基金管理东谈主、更换基金托管东谈主、与其他基金合并、法律法例及基金合同规 定的其他事项以及会议召集东谈主合计需提交基金份额持有东谈主大会谋划的其他事项。   基金管理东谈主、基金托管东谈主、单独或合并持有权益登记日招商中证商品份额、招商中证 商品 A 份额与招商中证商品 B 份额各自基金份额 10%（含 10%）以上的基金份额持有东谈主不错 在大会召集东谈主发出会议文书前向大会召集东谈主提交需由基金份额持有东谈主大会审议表决的提案； 也不错在会议文书发出后向大会召集东谈主提交临时提案，临时提案应当在大会召开日至少 35 天前提交召集东谈主并由召集东谈主公告。   基金份额持有东谈主大会的召集东谈主发出召鸠集议的文书后，对原有提案的修改应当在基金 份额持有东谈主大会召开日 30 天前公告。   基金份额持有东谈主大会不得对未事前公告的议事内容进行表决。   召集东谈主对于基金管理东谈主、基金托管东谈主和基金份额持有东谈主提交的临时提案进行审核，符 合条件的应当在大会召开日 30 天前公告。大会召集东谈主应当按照以下原则对提案进行审核： 基金合同规矩的基金份额持有东谈主大会权柄范围的，应提交大会审议；对于不适当上述要求 的，不提交基金份额持有东谈主大会审议。如果召集东谈主决定不将基金份额持有东谈主提案提交大会 表决，应当在该次基金份额持有东谈主大会上进行解释和施展。 合并表决，需征得原提案东谈主同意；原提案东谈主不同意变更的，大会主办东谈主不错就程序性问题 提请基金份额持有东谈主大会作念出决定，并按照基金份额持有东谈主大会决定的程序进行审议。   单独或合并持有权利登记日招商中证商品份额、招商中证商品 A 份额与招商中证商品 B 份额各自基金份额 10%（含 10%）以上的基金份额持有东谈主提交基金份额持有东谈主大会审议表决 的提案，或基金管理东谈主或基金托管东谈主提交基金份额持有东谈主大会审议表决的提案，未获基金 份额持有东谈主大会审议通过，就吞并提案再次提请基金份额持有东谈主大会审议，其期间间隔不 少于 6 个月。法律法例另有规矩除外。   基金份额持有东谈主大会的召集东谈主发出召开会议的文书后，如果需要对原有提案进行修改， 应当最迟在基金份额持有东谈主大会召开前 30 日公告。不然，会议的召开日历应当顺延并保证 至少与公告日历有 30 日的间隔期。   （2）议事程序   在现场开会的方式下，起先由大会主办东谈主按照下列第七条文定程序细则和公布监票东谈主， 然后由大会主办东谈主宣读提案，经谋划后进行表决，并形成大会决议。大会主办东谈主为基金管 理东谈主授权出席会议的代表，在基金管理东谈主授权代表未能主办大会的情况下，由基金托管东谈主 授权其出席会议的代表主办；如果基金管理东谈主授权代表和基金托管东谈主授权代表均未能主办 大会，则由出席大会的招商中证商品份额、招商中证商品 A 份额与招商中证商品 B 份额各 自基金份额持有东谈主和代理东谈主所持表决权揣测 50%以上（含 50%）选举产生又名基金份额持有 东谈主算作该次基金份额持有东谈主大会的主办东谈主。基金管理东谈主和基金托管东谈主不出席或主办基金份 额持有东谈主大会，不影响基金份额持有东谈主大会作出的决议的遵守。   会议召集东谈主应当制作出席会议东谈主员的签名册。签名册载明参加会议东谈主员姓名（或单元名 称）、身份证号码、住所地址、持有或代表有表决权的基金份额、寄予东谈主姓名（或单元称呼） 等事项。   在通信开会的情况下，起先由召集东谈主提前 30 日公布提案，在所文书的表决截止日历后   招商中证商品份额、招商中证商品 A 份额与招商中证商品 B 份额的基金份额持有东谈主所 持每份基金份额在其对应份额级别内享有对等的表决权。   基金份额持有东谈主大会决议分为一般决议和越过决议：   （1）一般决议，一般决议须经参加大会的招商中证商品份额、招商中证商品 A 份额与 招商中证商品 B 份额的各自基金份额持有东谈主或其代理东谈主所持表决权的 50%以上（含 50%）通 过方为灵验；除下列第 2 项所规矩的须以越过决议通过事项之外的其他事项均以一般决议 的方式通过。   （2）越过决议，越过决议应当经参加大会的招商中证商品份额、招商中证商品 A 份额 与招商中证商品 B 份额的各自基金份额持有东谈主或其代理东谈主所持表决权的三分之二以上（含 三分之二）通过方可作念出。退换基金运作方式、更换基金管理东谈主或者基金托管东谈主、阻隔基金 合同以越过决议通过方为灵验。   基金份额持有东谈主大会采用记名方式进行投票表决。   采用通信方式进行表决时，除非在计票时有充分的违反字据解释，提交适当会议文书 中规矩的阐述投资者身份文献的表决视为灵验出席的投资者，适当会议文书规矩的表决意 见视为灵验表决，表决见地浮泛不清或彼此矛盾的视为弃权表决，但应当计入出具书面意 见的基金份额持有东谈主所代表的基金份额总和。   基金份额持有东谈主大会的各项提案或吞并项提案内并排的各项议题应当分开审议、逐项 表决。   （1）现场开会 出手后布告在出席会议的基金份额持有东谈主和代理东谈主中选举两名基金份额持有东谈主代表与大会 召集东谈主授权的又名监督员共同担任监票东谈主；如大会由基金份额持有东谈主自行召集或大会自然 由基金管理东谈主或基金托管东谈主召集，可是基金管理东谈主或基金托管东谈主未出席大会的，基金份额 持有东谈主大会的主办东谈主应当在会议出手后布告在出席会议的基金份额持有东谈主中选举三名基金 份额持有东谈主代表担任监票东谈主。基金管理东谈主或基金托管东谈主不出席大会的，不影响计票的遵守。 果。 布表决结果后立即对所投票数要求进行从头盘货。监票东谈主应当进行从头盘货，从头盘货以 一次为限。从头盘货后，大会主办东谈主应当马上公布从头盘货结果。 计票的遵守。   （2）通信开会   在通信开会的情况下，计票方式为：由大会召集东谈主授权的两名监督员在基金托管东谈主授 权代表（若由基金托管东谈主召集，则为基金管理东谈主授权代表）的监督下进行计票，并由公证机 关对其计票过程给以公证。基金管理东谈主或基金托管东谈主拒派代表对表决见地的计票进行监督 的，不影响计票和表决结果。   基金份额持有东谈主大会的决议，召集东谈主应当自通过之日起 5 日内报中国证监会核准或者 备案。   基金份额持有东谈主大会的决议自中国证监会照章核准或者出具无异议见地之日起成效。   基金份额持有东谈主大会决议自成效之日起 2 日内在指定媒介上公告。如果接纳通信方式 进行表决，在公告基金份额持有东谈主大会决议时，必须将公文凭全文、公证机构、公证员姓 名等一同公告。   基金管理东谈主、基金托管东谈主和基金份额持有东谈主应当实行成效的基金份额持有东谈主大会的决 议。   成效的基金份额持有东谈主大会决议对全体基金份额持有东谈主、基金管理东谈主、基金托管东谈主均 有禁止力。   基金利润是指基金利息收入、投资收益、公允价值变动收益和其他收入扣除相关用度 后的余额，基金已终了收益指基金收益减去公允价值变动收益后的余额。   基金可供分派利润指左右收益分派基准日（即可供分派利润计较截止日）基金未分派利 润与未分派利润中已终了收益的孰低数。   （1）本基金的每份基金份额享有同均分派权；   （2）在适当相关基金分成条件的前提下，本基金可进行基金收益分派；   （3）本基金收益分派方式：现款分成与红利再投资；   本基金场外收益分派方式分两种：现款分成与红利再投资，投资者可遴荐现款红利或 将现款红利自动转为基金份额进行再投资；若投资者不遴荐，本基金默许的收益分派方式 是现款分成。登记在场内的基金份额，投资者只能遴荐现款分成这一收益分派方式，具体 收益分派程序等相关事项罢职深圳证券交游所及中国证券登记结算有限责任公司的相关规 定。   基金收益分派时所发生的银行转账或其他手续用度由投资者自行承担。当投资者的现 金红利小于一定金额，不及以支付银行转账或其他手续用度时，基金登记机构可将基金份 额持有东谈主的现款红利自动转为基金份额。红利再投资按摄影关基金份额申购的约定以再投 日的基金份额净值自动转为基金份额。   （4）法律法例或监管机关另有规矩的，从其规矩。   （1）基金管理东谈主的管理费；   （2）基金托管东谈主的托管费；   （3）基金上市用度；   （4）基金合同成效后与基金相关的信息裸露用度；   （5）基金合同成效后与基金相关的司帐师费、讼师费和诉讼费；   （6）基金份额持有东谈主大会用度；   （7）基金的证券交游用度；   （8）基金的银行汇划用度；   （9）按照国度相关规矩和基金合同约定，不错在基金财产中列支的其他用度。   本基金阻隔清理时所发生用度，按实践开销额从基金财产中扣除。   （1）基金管理东谈主的管理费   本基金的管理费按前一日基金资产净值的 1%年费率计提。管理费的计较方法如下：   H＝E×1%÷当年天数   H 为逐日应计提的基金管理费   E 为前一日的基金资产净值   基金管理费逐日计较，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理东谈主向基金托管东谈主 发送基金管理费划款指示，基金托管东谈主复核后于次月前 2 个服务日内从基金财产中一次性 支付给基金管理东谈主。若遇法定节沐日、公放假等，支付日历顺延。   （2）基金托管东谈主的托管费   本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.22%的年费率计提。托管费的计较方法如 下：   H＝E×0.22%÷当年天数   H 为逐日应计提的基金托管费   E 为前一日的基金资产净值   基金托管费逐日计较，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理东谈主向基金托管东谈主 发送基金托管费划款指示，基金托管东谈主复核后于次月前 2 个服务日内从基金财产中一次性 支取。若遇法定节沐日、公休日等，支付日历顺延。   （3）基金份额退换后基金的用度   本基金基金合同成效满五年后，即分级运作期届满，本基金平直退换为上市敞开式基 金（LOF），基金称呼变更为“招商中证大批商品股票指数证券投资基金（LOF）”。   基金份额退换后，本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.75%年费率计提。管理 费的计较方法不变。   基金份额退换后，本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.15%的年费率计提。托 管费的计较方法不变。   上述“基金用度的种类”中第 3－9 项用度，根据相关法例及相应公约规矩，按用度实 际开销金额列入当期用度，由基金托管东谈主从基金财产中支付。   下列用度不列入基金用度：   （1）基金管理东谈主和基金托管东谈主因未履行或未完全履行义务导致的用度开销或基金财产 的损失；   （2）基金管理东谈主和基金托管东谈主处理与基金运作无关的事项发生的用度；   （3）基金合同成效前的相关用度，包括但不限于验资费、司帐师和讼师费、信息裸露 用度等用度；   （4）方向指数许可使用费。方向指数许可使用费由基金管理东谈主承担，不得从基金财产 中列支；   （5）其他根据相关法律法例及中国证监会的相关规矩不得列入基金用度的神色。   基金管理东谈主和基金托管东谈主协商一致后，可根据基金发展情况颐养基金管理费率、基金 托管费率、基金销售费率等相关费率。   调高基金管理费率、基金托管费率或基金销售费率等费率，须召开基金份额持有东谈主大 会审议；调低基金管理费率、基金托管费率或基金销售费率等费率，无谓召开基金份额持 有东谈主大会。   基金管理东谈主必须最迟于新的费率实施日前 2 日在指定媒介上公告。   本基金运作过程中触及的各征税主体，其征税义务按国度税收法律、法例实行。   本基金进行被迫式指数化投资，通过严格的投资顺次禁止和数目化的风险管理技能， 终了对方向指数的灵验追踪，获取与方向指数收益相似的答谢。本基金的投资想法是保持 基金净值收益率与事迹基准日均追踪偏离度的十足值不向上 0.35%，年追踪纰缪不向上 4%。   本基金投资于具有高超流动性的金融器用，包括中证大批商品股指数的成份券、备选 成份券、新股（含初度公开辟行和增发）、存托凭证、股指期货、债券、债券回购等固定收 益投资品种以及法律法例或中国证监会允许本基金投资的其他金融器用（但须适当中国证监 会的相关规矩）。本基金投资于股票、存托凭证的资产不低于基金资产的 90%，投资于中证 大批商品股票指数成份券和备选成份券的资产不低于股票、存托凭证资产的 90%；现款或 者到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的 5%，其中，现款不包括 结算备付金、存出保证金、应收申购款等。   如法律法例或中国证监会以后允许基金投资其他金融器用，基金管理东谈主在履行适当程 序后，不错将其纳入投资范围。   （1）辞谢用本基金财产从事以下行动 债券； 有其他要紧利弊关系的公司刊行的证券或者承销期内承销的证券；   如法律法例或监管部门取消上述辞谢性规矩，本基金管理东谈主在履行适当程序后可不受 上述规矩的限制。   （2）基金投资组合比例限制 申报的股票数目不向上拟刊行股票公司本次刊行股票的总量； 的 10%；本基金在职何交游日日终，持有的买入期货合约价值与有价证券市值之和，不得超 过基金资产净值的 100%；其中，有价证券指股票、债券（不含到期日在一年以内的政府债 券）、权证、资产支撑证券、买入返售金融资产（不含质押式回购）等；本基金在职何交游 日日终，持有的卖出期货合约价值不得向上基金持有的股票总市值的 20%；本基金在职何 交游日内交游（不包括平仓）的股指期货合约的成交金额不得向上上一交游日基金资产净值 的 20%；本基金所持有的股票市值和买入、卖出股指期货合约价值，揣测（轧差计较）不低 于基金资产净值的 90%，且不得向上基金资产净值的 95%； 于基金资产净值 5%的现款或到期日在一年以内的政府债券，其中，现款不包括结算备付金、 存出保证金、应收申购款等； 管东谈主托管的全部基金持有吞并权证的比例不向上该权证 10%。投资于其他权证的投资比例， 纳降法律法例或监管部门的相关规矩； 基金持有的整个通顺受限证券，其市值不得向上该基金资产净值的 10%；经基金管理东谈主和 托管东谈主协商，可对以上比例进行颐养；   因证券商场波动、上市公司股票停牌、基金范畴变动等基金管理东谈主之外的身分致使基 金不适当前款所规矩比例限制的，基金管理东谈主不得主动新增流动性受限资产的投资； 交游的，可接受质押品的天禀要求应当与基金合同约定的投资范围保持一致；   本基金管理东谈主应当按照中国金融期货交游所要求的内容、形状与时限向交游所禀报所 交游和持有的卖出期货合约情况、交游想法及对应的证券资产情况等；   如法律法例或监管部门取消上述限制性规矩，履行适当程序后，本基金不受上述规矩 的限制。   基金资产总值是指购买的各种证券及单据价值、银行入款本息和基金应收的申购基金 款以过火他投资所形成的价值总和。   其组成主要有：   （1）银行入款过火应计利息；   （2）结算备付金过火应计利息；   （3）根据相关规矩缴纳的保证金过火应收利息；   （4）应收证券交游清理款；   （5）应收申购款；   （6）股票投资过火估值颐养；   （7）债券投资过火估值颐养和应计利息；   （8）权证投资过火估值颐养；   （9）其他投资过火估值颐养；   （10）其他资产等。   基金资产净值是指基金资产总值减去基金欠债后的价值。   本基金以基金托管东谈主的口头开立资金结算账户和托管专户用于基金的资金结算业务， 并以基金托管东谈主和本基金联名的方式开立基金证券账户、以本基金的口头开立银行间债券 托管账户并报中国东谈主民银行备案。开立的基金专用账户与基金管理东谈主、基金托管东谈主、基金 代销机构和基金注册登记机构自有的财产账户以过火他基金财产账户相寂然。   本基金财产寂然于基金管理东谈主、基金托管东谈主和基金代销机构的财产，并由基金托管东谈主 撑持。基金管理东谈主、基金托管东谈主不得将基金财产归入其固有财产；基金管理东谈主、基金托管 东谈主因基金财产的管理、运用或其他情形而取得的财产和收益，归入基金财产。基金管理东谈主、 基金托管东谈主、基金注册登记机构和基金代销机构以其自有的财产承担其自身的法律责任， 其债权东谈主不得对本基金财产期骗请求冻结、扣押或其他权利。除照章律法例和基金合同的 规矩刑事责任外，基金财产不得被刑事责任。   基金管理东谈主管理运作基金财产所产生的债权，不得与其固有资产产生的债务彼此对消； 基金管理东谈主管理运作不同基金的基金财产所产生的债权债务不得彼此对消。   （1）更换基金管理东谈主；   （2）更换基金托管东谈主；   （3）退换基金运作方式；   （4）提高基金管理东谈主、基金托管东谈主的酬报尺度；   （5）变更基金类别（法律法例和中国证监会另有规矩及本合同另有约定的除外）；   （6）变更基金投资想法、范围或策略（法律法例和中国证监会另有规矩及本合同另有 约定的除外）；   （7）本基金与其他基金的合并；   （8）变更基金份额持有东谈主大会召开程序；   （9）阻隔基金合同；   （10）其他可能对基金当事东谈主权利和义务产生要紧影响的事项。   有下列情形之一的，本基金合同应当阻隔：   （1）基金份额持有东谈主大会决定阻隔的；   （2）基金管理东谈主、基金托管东谈主职责阻隔，在 6 个月内莫得新基金管理东谈主、新基金托管 东谈主连结的；   （3）出现方向指数不适当《指数基金指引》要求（因成份券价钱波动等指数编制方法 变动之外的身分致使方向指数不适当要求及法律法例、监管机构另有规矩的除外）、指数编 制机构退出等情形，基金管理东谈主召集基金份额持有东谈主大会对处理有斟酌进行表决，基金份额 持有东谈主大会未告捷召开或就上述事项表决未通过的；   （4）基金合同约定的其他情形；   （5）相关法律法例和中国证监会规矩的其他情况。   各方当事东谈主同意，因基金合同而产生的或与基金合同相关的一切争议，如经友好协商 未能处理的，应提交中国外洋经济贸易仲裁委员会根据该会其时灵验的仲裁公法进行仲裁， 仲裁方位为北京，仲裁裁决是终局性的并对各方当事东谈主具有禁止力，仲裁费由败诉方承担。   基金合同受中国法律统领。   基金合同可印制成册，供投资者在基金管理东谈主、基金托管东谈主、代销机构的办公形势和 营业形势查阅；投资者也可按工本费购买基金合同复制件或复印件，但内容应以基金合同 原来为准。                §25 基金托管公约的内容节录   称呼：招商基金管理有限公司   住所：深圳市福田区深南通衢 7088 号   法定代表东谈主：王小青   设立日历：2002 年 12 月 27 日   批准设立文号：中国证监会证监基金字2002100 号文   组织形状：有限责任公司   注册成本：13.1 亿元东谈主民币   经营范围：发起设立基金、基金管理及中国证监会批准的其他业务   存续期间：继续经营   电话：（0755）83199596   传真：（0755）83076974   估量东谈主：赖念念斯   称呼：中国工商银行股份有限公司   注册地址：北京市西城区复兴门内大街 55 号   成立期间：1984 年 1 月 1 日   法定代表东谈主：廖林   注册成本：东谈主民币 35，640，625.7089 万元   估量电话：010-66105799   估量东谈主：郭明   （1）基金托管东谈主根据相关法律法例的规矩和《基金合同》的约定，对下述基金投资范 围、投资对象进行监督。   本基金投资于具有高超流动性的金融器用，包括中证大批商品股指数的成份券、备选 成份券、新股（含初度公开辟行和增发）、存托凭证、股指期货、债券、债券回购等固定收 益投资品种以及法律法例或中国证监会允许本基金投资的其他金融器用（但须适当中国证监 会的相关规矩）。   本基金不得投资于相关法律、法例、部门规章及《基金合同》辞谢投资的投资器用。   （2）基金托管东谈主根据相关法律法例的规矩及《基金合同》的约定对下述基金投融资比 例进行监督： 投资于股票、存托凭证的资产不低于基金资产的 90%，投资于中证大批商品股票指数成份 券和备选成份券的资产不低于股票、存托凭证资产的 90%；现款或者到期日在一年以内的 政府债券的投资比例不低于基金资产净值的 5%，其中，现款不包括结算备付金、存出保证 金、应收申购款等。   因基金范畴或商场变化等身分导致投资组合不适当上述规矩的，基金管理东谈主应在合理 的期限内颐养基金的投资组合，以适当上述比例限制。法律法例另有规矩时，从其规矩。   如法律法例或监管机构以后允许本基金投资其他品种，基金管理东谈主在履行适当程序后， 不错将其纳入投资范围，并可依据届时灵验的法律法例当令合理地颐养投资范围。   a、本基金参与股票刊行申购，本基金所申报的金额不向上本基金的总资产，本基金所 申报的股票数目不向上拟刊行股票公司本次刊行股票的总量；   b、本基金在职何交游日日终，持有的买入股指期货合约价值，不得向上基金资产净值 的 10%；本基金在职何交游日日终，持有的买入期货合约价值与有价证券市值之和，不得超 过基金资产净值的 100%；其中，有价证券指股票、债券（不含到期日在一年以内的政府债 券）、权证、资产支撑证券、买入返售金融资产（不含质押式回购）等；本基金在职何交游 日日终，持有的卖出期货合约价值不得向上基金持有的股票总市值的 20%；本基金在职何 交游日内交游（不包括平仓）的股指期货合约的成交金额不得向上上一交游日基金资产净值 的 20%；本基金所持有的股票市值和买入、卖出股指期货合约价值，揣测（轧差计较）不低 于基金资产净值的 90%，且不得向上基金资产净值的 95%；   c、本基金每个交游日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交游保证金后，应当保持不低 于基金资产净值 5%的现款或到期日在一年以内的政府债券，其中，现款不包括结算备付金、 存出保证金、应收申购款等；   d、本基金投资权证，在职何交游日买入的总金额，不向上上一交游日基金资产净值的 管东谈主托管的全部基金持有吞并权证的比例不向上该权证 10%。投资于其他权证的投资比例， 纳降法律法例或监管部门的相关规矩；   e、本基金持有一家公司刊行的通顺受限证券，其市值不得向上基金资产净值的 2%； 本基金持有的整个通顺受限证券，其市值不得向上该基金资产净值的 10%；经基金管理东谈主 和托管东谈主协商，可对以上比例进行颐养；   f、本基金主动投资于流动性受限资产的市值揣测不得向上本基金资产净值的 15%；   因证券商场波动、上市公司股票停牌、基金范畴变动等基金管理东谈主之外的身分致使基 金不适当前款所规矩比例限制的，基金管理东谈主不得主动新增流动性受限资产的投资；   g、本基金与私募类证券资管居品及中国证监会认定的其他主体为交游敌手开展逆回购 交游的，可接受质押品的天禀要求应当与基金合同约定的投资范围保持一致；   h、本基金不得违反基金合同对于投资范围和投资比例的约定；   i、法律法例、基金合同规矩的其他比例限制。   除投资资产配置外，基金托管东谈主对基金的投资的监督和检查自本基金合同成效之日起 出手。   除上述第 c、f、g 项外，由于证券商场波动、上市公司合并或基金范畴变动等基金管 理东谈主之外的原因导致的投资组合不适当上述约定的比例，不在限制之内，但基金管理东谈主应 在 10 个交游日内进行颐养，以达到规矩的投资比例限制要求。法律法例另有规矩的从其规 定。   基金管理东谈主应在出现可料到资产范畴大幅变动的情况下，至少提前 2 个服务日稳重向 基金托管东谈主发函施展基金可能变动范畴和公司搪塞措施，便于托管东谈主实施交游监督。   基金托管东谈主对基金投资的监督和检查自《基金合同》成效之日起出手。   （3）基金托管东谈主根据相关法律法例的规矩及《基金合同》的约定对下述基金投资辞谢 行动进行监督：   根据法律法例的规矩及《基金合同》的约定，本基金辞谢从事下列行动： 债券； 有其他要紧利弊关系的公司刊行的证券或者承销期内承销的证券；   如法律法例或监管部门取消上述辞谢性规矩，基金管理东谈主在履行适当程序后可不受上 述规矩的限制。   （4）基金托管东谈主依据相关法律法例的规矩和《基金合同》的约定对于基金关联投资限 制进行监督。   根据法律法例相关基金辞谢从事的关联交游的规矩，基金管理东谈主和基金托管东谈主应事前 彼此提供与本机构有控股关系的鼓动或与本机构有其他要紧利弊关系的公司名单过火更新， 加盖公章并书面提交，并确保所提供的关联交游名单的果真性、完竣性、全面性。基金管 理东谈主有责任撑持果真、完竣、全面的关联交游名单，并负责实时更新该名单。名单变更后 基金管理东谈主应实时发送基金托管东谈主，基金托管东谈主于 2 个服务日内进行回函阐述已驰名单的 变更。如果基金托管东谈主在运作中严格罢职了监督进程，基金管理东谈主仍违法进行关联交游， 并形成基金资产损失的，由基金管理东谈主承担责任。   若基金托管东谈主发现基金管理东谈主与关联交游名单中列示的关联方进行法律法例辞谢基金 从事的关联交游时，基金托管东谈主应实时提醒并协助基金管理东谈主采用必要措施拦阻该关联交 易的发生，若基金托管东谈主采用必要措施后仍无法拦阻关联交游发生时，基金托管东谈主有权向 中国证监会禀报。对于交游所场内已成交的违法关联交游，基金托管东谈主应按相关法律法例 和交游所公法的规矩进行结算，同期向中国证监会禀报。   （5）基金托管东谈主依据相关法律法例的规矩和《基金合同》的约定对基金管理东谈主参与银 行间债券商场进行监督。 措施进行监督。   基金管理东谈主向基金托管东谈主提供适当法律法例及行业尺度的银行间商场交游敌手的名单， 并按照审慎的风险左右原则在该名单中约定各交游敌手所适用的交游结算方式。基金托管 东谈主在收到名单后 2 个服务日内回函阐述收到该名单。基金管理东谈主应如期或不如期对银行间 商场现券及回购交游敌手的名单进行更新，名单中增多或减少银行间商场交游敌手时须向 基金托管东谈主提倡书面央求，基金托管东谈主于 2 个服务日内回函阐述收到后，对名单进行更新。 基金管理东谈主收到基金托管东谈主书面阐述后，被阐述颐养的名单出手成效，新名单成效前已与 本次剔除的交游敌手所进行但尚未结算的交游，仍应按照公约进行结算。   如果基金托管东谈主发现基金管理东谈主与不在名单内的银行间商场交游敌手进行交游，应及 时提醒基金管理东谈主撤销交游，经提醒后基金管理东谈主仍实行交游并形成基金资产损失的，基 金托管东谈主不承担责任，发生此种情形时，托管东谈主有权禀报中国证监会。   基金管理东谈主在银行间商场进行现券买卖和回购交游时，需按交游敌手名单中约定的该 交游敌手所适用的交游结算方式进行交游。如果基金托管东谈主发现基金管理东谈主莫得按照事前 约定的成心于信用风险左右的交游方式进行交游时，基金托管东谈主应实时提醒基金管理东谈主与 交游敌手从头细则交游方式，经提醒后仍未改正时形成基金资产损失的，基金托管东谈主不承 担责任。 成立银行、中国农业银行和交通银行，基金管理东谈主与基金托管东谈主协商一致后，不错根据当 时的商场情况颐养中枢交游敌手名单。基金管理东谈主有责任左右交游敌手的资信风险，在与 中枢交游敌手之外的交游敌手进行交游时，由于交游敌手资信风险引起的损失先由基金管 理东谈主承担，后来有权要求相关责任东谈主进行抵偿，如果基金托管东谈主在运作中严格罢职了上述 监督进程，则对于由于交游敌手资信风险引起的损失，不承担抵偿责任。   （6）基金托管东谈主对基金管理东谈主遴荐入款银行进行监督。   本基金投资银行入款的信用风险主要包括入款银行的信用等第、入款银行的支付本事 等触及到入款银行遴荐方面的风险。本基金中枢入款银行名单为中国工商银行、中国银行、 中国成立银行、中国农业银行和交通银行，本基金投资除中枢入款银行之外的银行入款出 现由于入款银行信用风险而形成的损失机，先由基金管理东谈主负责抵偿，之后有权要求相关 责任东谈主进行抵偿，如果基金托管东谈主在运作过程中罢职上述监督进程，则对于由于入款银行 信用风险引起的损失，不承担抵偿责任。基金管理东谈主与基金托管东谈主协商一致后，不错根据 其时的商场情况对于中枢入款银行名单进行颐养。   （7）基金托管东谈主对基金投资通顺受限证券的监督 知》、《对于基金投资非公开辟行股票等通顺受限证券相关问题的文书》等相关法律法例规 定。 开辟行股票网下配售部分等在刊行时明确一如期限锁如期的可交游证券，不包括由于发布重 大讯息或其他原因而临时停牌的证券、已刊行未上市证券、回购交游中的质押券等通顺受 限证券。 事会批准的相关基金投资通顺受限证券的投资决策进程、风险左右轨制。基金投资非公开 刊行股票，基金管理东谈主还应提供基金管理东谈主董事会批准的流动性风险处置预案。上述尊府 应包括但不限于基金投资通顺受限证券的投资额度和投资比例左右情况。   基金管理东谈主应至少于初度实行投资指示之前两个服务日将上述尊府书面发至基金托管 东谈主，保证基金托管东谈主有实足的期间进行审核。基金托管东谈主应在收到上述尊府后两个服务日 内，以书面或其他两边认同的方式阐述收到上述尊府。 关书面信息，包括但不限于拟刊行证券主体的中国证监会批准文献、刊行证券数目、刊行 价钱、锁如期，基金拟认购的数目、价钱、总成本、总成本占基金资产净值的比例、已持 有通顺受限证券市值占资产净值的比例、资金划付期间等。基金管理东谈主应保证上述信息的 果真、完竣，并应至少于拟实行投资指示前两个服务日将上述信息书面发至基金托管东谈主， 保证基金托管东谈主有实足的期间进行审核。 动性风险处置预案情况进行监督，并审核基金管理东谈主提供的相关书面信息。基金托管东谈主认 为上述尊府可能导致基金出现风险的，有权要求基金管理东谈主在投资通顺受限证券前就该风 险的放弃或防止措施进行补充书面施展，并保留查察基金管理东谈主风险管理部门就基金投资 通顺受限证券出具的风险评估禀报等备查尊府的权利。不然，基金托管东谈主有权回绝实行有 关指示。因回绝实行该指示形成基金财产损失的，基金托管东谈主不承担任何责任，并有权报 告中国证监会。   如基金管理东谈主和基金托管东谈主无法达成一致，应实时上报中国证监会请求处理。如果基 金托管东谈主切实履行监督职责，则不承担任何责任。如果基金托管东谈主莫得切实履行监督职责， 导致基金出现风险，基金托管东谈主应承担连带责任。 算、基金份额净值计较、应收资金到账、基金用度开支及收入细则、基金收益分派、相关 信息裸露、基金宣传推介材料中登载基金事迹发扬数据等进行监督和核查。 基金托管公约过火他相关规矩时，应实时以书面形状文书基金管理东谈主限期纠正，基金管理 东谈主收到文书后应不才一个服务日实时查对，并以书面形状向基金托管东谈主发出回函，进行解 释或举证。   在限期内，基金托管东谈主有权随时对文书县项进行复查，督促基金管理东谈主改正。基金管 理东谈主对基金托管东谈主文书的违法事项未能在限期内纠正的，基金托管东谈主应禀报中国证监会。 基金托管东谈主有义务要求基金管理东谈主抵偿因其违反《基金合同》而致使投资者遭受的损失。   基金托管东谈主发现基金管理东谈主的投资指示违反关法律法例规矩或者违反《基金合同》约定 的，应当回绝实行，立即文书基金管理东谈主，并向中国证监会禀报。   基金托管东谈主发现基金管理东谈主依据交游程序仍是成效的投资指示违反法律、行政法例和 其他相关规矩，或者违反《基金合同》约定的，应当立即文书基金管理东谈主，并禀报中国证监 会。   基金管理东谈主应积极配合和协助基金托管东谈主的监督和核查，必须在规矩期间内回复基金 托管东谈主并改正，就基金托管东谈主的疑义进行解释或举证，对基金托管东谈主按照法例要求需向中 国证监会报送基金监督禀报的，基金管理东谈主应积极配合提供相关数据尊府和轨制等。   基金托管东谈主发现基金管理东谈主有要紧违法行动，应立即禀报中国证监会，同期文书基金 管理东谈主限期纠正。   基金管理东谈主无高洁根由，回绝、禁绝基金托管东谈主根据本公约规矩期骗监督权，或采用 拖延、诓骗等技能妨碍基金托管东谈主进行灵验监督，情节严重或经基金托管东谈主提倡申饬仍不 改正的，基金托管东谈主应禀报中国证监会。   基金管理东谈主对基金托管东谈主履行托管职责情况进行核查，核查事项包括但不限于基金托 管东谈主安全撑持基金财产、开设基金财产的资金账户和证券账户、复核基金管理东谈主计较的基 金资产净值，招商中证商品份额的基金份额净值、招商中证商品 A 份额与招商中证商品 B 份额的基金份额参考净值，招商中证商品 A 份额与招商中证商品 B 份额阻隔运作后的的份 额退换比例，根据管理东谈主指示办理清理交收、相关信息裸露和监督基金投资运作等行动。   基金管理东谈主发现基金托管东谈主私自挪用基金财产、未对基金财产实行分账管理、无故未 实行或无故延长实行基金管理东谈主资金划拨指示、泄露基金投资信息等违反《基金法》、《基 金合同》、本托管公约过火他相关规矩时，基金管理东谈主应实时以书面形状文书基金托管东谈主限 期纠正，基金托管东谈主收到文书后应实时查对阐述并以书面形状向基金管理东谈主发出回函。在 限期内，基金管理东谈主有权随时对文书县项进行复查，督促基金托管东谈主改正，并予协助配合。 基金托管东谈主对基金管理东谈主文书的违法事项未能在限期内纠正的，基金管理东谈主应禀报中国证 监会。基金管理东谈主有义务要求基金托管东谈主抵偿基金因此所遭受的损失。   基金管理东谈主发现基金托管东谈主有要紧违法行动，应立即禀报中国证监会和银行业监督管 理机构，同期文书基金托管东谈主限期纠正。   基金托管东谈主应积极配合基金管理东谈主的核查行动，包括但不限于：提交相关尊府以供基 金管理东谈主核查托管财产的完竣性和果真性，在规矩期间内回复基金管理东谈主并改正。   基金托管东谈主无高洁根由，回绝、禁绝基金管理东谈主根据本公约规矩期骗监督权，或采用 拖延、诓骗等技能妨碍基金管理东谈主进行灵验监督，情节严重或经基金管理东谈主提倡申饬仍不 改正的，基金管理东谈主应禀报中国证监会。   （1）基金财产应寂然于基金管理东谈主、基金托管东谈主的固有财产。   （2）基金托管东谈主应安全撑持基金财产。未经基金管理东谈主的高洁指示，不得自走运用、 刑事责任、分派基金的任何财产。   （3）基金托管东谈主按照规矩开设基金财产的资金账户和证券账户。   （4）基金托管东谈主对所托管的不同基金财产分别竖立账户，与基金托管东谈主的其他业务和 其他基金的托管业求实行严格的分账管理，确保基金财产的完竣与寂然。   对于因基金认（申）购、基金投资过程中产生的应收财产，应由基金管理东谈主负责与相关 当事东谈主细则到账日历并文书基金托管东谈主，到账日基金财产莫得到达基金托管东谈主处的，基金 托管东谈主应实时文书基金管理东谈主采用措施进行催收。由此给基金形成损失的，基金管理东谈主应 负责向相关当事东谈主追偿基金的损失，基金托管东谈主对此不承担责任。   召募期内销售机构按销售与服务代理公约的约定，将认购资金划入基金管理东谈主在具有 托管经验的生意银行开设的招商基金管理有限公司基金认购专户。该账户由基金管理东谈主开 立并管理。基金召募期满，召募的基金份额总额、基金召募金额、基金份额持有东谈主东谈主数符 合《基金法》、《运作办法》等相关规矩后，由基金管理东谈主遴聘具有从事证券业务经验的会 计师事务所进行验资，出具验资禀报，出具的验资禀报应由参加验资的 2 名以上（含 2 名） 中国注册司帐师署名灵验。验资完成，基金管理东谈主应将召募的属于本基金财产的全部资金 划入基金托管东谈主为基金开立的资产托管专户中，基金托管东谈主在收到资金当日出具阐述文献。   若基金召募期限届满，未能达到《基金合同》成效的条件，由基金管理东谈主按规矩办理退 款事宜。   基金托管东谈主以基金托管东谈主的口头在其营业机构开设资产托管专户，撑持基金的银行存 款。该资产托管专户是指基金托管东谈主在鸠集托管模式下，代表所托管的基金与中国证券登 记结算有限责任公司进行一级结算的专用账户。该账户的开设和管根由基金托管东谈主承担。 本基金的一切货币收支行动，均需通过基金托管东谈主的资产托管专户进行。   资产托管专户的开立和使用，限于餍足开展本基金业务的需要。基金托管东谈主和基金管 理东谈主不得假借本基金的口头开立其他任何银行账户；亦不得使用基金的任何银行账户进行 本基金业务之外的行动。   资产托管专户的管理当适当《东谈主民币银行结算账户管理办法》、《现款管理暂行条例》、 《东谈主民币利率管理规矩》、《利率管理暂行规矩》、《支付结算办法》以及银行业监督管理 机构的其他规矩。   基金托管东谈主以基金托管东谈主和本基金联名的方式在中国证券登记结算有限公司上海分公 司/深圳分公司开设证券账户。   基金托管东谈主以基金托管东谈主的口头在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司/深圳分 公司开立基金证券交游资金账户，用于证券清理。   基金证券账户的开立和使用，限于餍足开展本基金业务的需要。基金托管东谈主和基金管 理东谈主不得出借和未经对方同意私自转让基金的任何证券账户；亦不得使用基金的任何账户 进行本基金业务之外的行动。   （1）《基金合同》成效后，基金管理东谈主负责以基金的口头央求并取得插足世界银行间 同行拆借商场的交游经验，并代表基金进行交游；基金托管东谈主负责以基金的口头在中央国 债登记结算有限责任公司开设银行间债券商场债券托管自营账户，并由基金托管东谈主负责基 金的债券的后台匹配及资金的清理。   （2）基金管理东谈主和基金托管东谈主应一皆负责为基金对外签订世界银行间国债商场回购主 公约，原来由基金托管东谈主撑持，基金管理东谈主保存副本。   在本托管公约坚忍日之后，本基金被允许从事适当法律法例规矩和《基金合同》约定的 其他投资品种的投资业务时，如果触及相关账户的开设和使用，由基金管理东谈主协助托管东谈主 根据相关法律法例的规矩和《基金合同》的约定，开立相关账户。该账户按相关公法使用并 管理。   基金财产投资的相关什物证券由基金托管东谈主存放于基金托管东谈主的撑持库；其中什物证 券也可存入中央国债登记结算有限责任公司或中国证券登记结算有限责任公司上海分公司/ 深圳分公司或单据营业中心的代撑持库。什物证券的购买和转让，由基金托管东谈主根据基金 管理东谈主的指示办理。属于基金托管东谈主实践灵验左右下的什物证券在基金托管东谈主撑持期间的 损坏、灭失，由此产生的责任应由基金托管东谈主承担。基金托管东谈主对基金托管东谈主之外机构实 际灵验左右的证券不承担撑持责任。   由基金管理东谈主代表基金签署的与基金相关的要紧合同的原件分别应由基金托管东谈主、基 金管理东谈主撑持。除本公约另有规矩外，基金管理东谈主在代表基金签署与基金相关的要紧合同 时应保证基金一方持有两份以上的原来，以便基金管理东谈主和基金托管东谈主至少各持有一份正 本的原件。基金管理东谈主在合同签署后 5 个服务日内通过专东谈主投递、挂号邮寄等安全方式将 合同原件投递基金托管东谈主处。合同原件应存放于基金管理东谈主和基金托管东谈主各自文献撑持部 门 15 年以上。   基金资产净值的计较、复核的期间和程序：   基金资产净值是指基金资产总值减去欠债后的价值。本基金分别计较招商中证商品份 额的基金份额净值、招商中证商品 A 份额与招商中证商品 B 份额的基金份额参考净值。招 商中证商品份额的基金份额净值、招商中证商品 A 份额与招商中证商品 B 份额的基金份额 参考净值的计较保留到少许点后 4 位，少许点后第 5 位四舍五入，由此产生的纰缪计入基 金财产。   基金管理东谈主应每服务日对基金资产估值。估值原则应适当《基金合同》、《证券投资基 金司帐核算办法》过火他法律、法例的规矩。用于基金信息裸露的基金净值信息，由基金管 理东谈主负责计较，基金托管东谈主复核。基金管理东谈主应于每个服务日交游末端后计较当日的基金 资产净值、基金份额净值并以两边认同的方式发送给基金托管东谈主。基金托管东谈主对净值计较 结果复核后以两边认同的方式发送给基金管理东谈主，由基金管理东谈主对基金净值信息给以公布。   基金资产净值计较和基金司帐核算的义务由基金管理东谈主承担。因此，就与本基金相关 的司帐问题，本基金的司帐责任方是基金管理东谈主，如经相关各方在对等基础上充分谋划后， 仍无法达成一致的见地，按照基金管理东谈主对基金净值信息的计较结果对外给以公布。   （1）估值对象   基金所领有的股票、存托凭证、债券、权证和银行入款本息等资产及欠债。   （2）估值方法   本基金的估值方法为：   ①交游所上市的有价证券（包括股票、权证等），以其估值日在证券交游所挂牌的市价 （收盘价）估值；估值日无交游的，且最近交游日后经济环境未发生要紧变化，以最近交游 日的市价（收盘价）估值；如最近交游日后经济环境发生了要紧变化的，可参考雷同投资品 种的现行市价及要紧变化身分，颐养最近交游市价，细则公允价钱。   ②交游所上市实行净价交游的债券按估值日收盘价估值，估值日莫得交游的，且最近 交游日后经济环境未发生要紧变化，按最近交游日的收盘价估值。如最近交游日后经济环 境发生了要紧变化的，可参考雷同投资品种的现行市价及要紧变化身分，颐养最近交游市 价，细则公允价钱；   ③交游所上市未实行净价交游的债券按估值日收盘价减去债券收盘价中所含的债券应 收利息得到的净价进行估值；估值日莫得交游的，且最近交游日后经济环境未发生要紧变 化，按最近交游日债券收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值。 如最近交游日后经济环境发生了要紧变化的，可参考雷同投资品种的现行市价及要紧变化 身分，颐养最近交游市价，细则公允价钱；   ④交游所上市不存在活跃商场的有价证券，接纳估值技能细则公允价值。交游所上市 的资产支撑证券，接纳估值技能细则公允价值，在估值技能难以可靠计量公允价值的情况 下，按成本估值。   ①送股、转增股、配股和公开增发的新股，按估值日在证券交游所挂牌的吞并股票的 市价（收盘价）估值；该日无交游的，以最近一日的市价（收盘价）估值；   ②初度公开辟行未上市的股票、债券和权证，接纳估值技能细则公允价值，在估值技 术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值。   ③初度公开辟行有明确锁如期的股票，吞并股票在交游所上市后，按交游所上市的同 一股票的市价（收盘价）估值；非公开辟行有明确锁如期的股票，按监管机构或行业协会有 关规矩细则公允价值。 量公允价值的情况下，按成本估值。 定公允价值。 根据具体情况与基金托管东谈主约定后，按最能响应公允价值的价钱估值。 规矩估值。   因基金估值诞妄给投资者形成损失的应先由基金管理东谈主承担，基金管理东谈主对不应由其 承担的责任，有权向弱点东谈主追偿。   当基金管理东谈主计较的基金净值信息已由基金托管东谈主复核阐述后公告的，由此形成的投 资者或基金的损失，应根据法律法例的规矩对投资者或基金支付抵偿金，就实践向投资者 或基金支付的抵偿金额，由基金管理东谈主与基金托管东谈主按照看理费率和托管费率的比例各自 承担相应的责任。   由于一方当事东谈主提供的信息诞妄，另一方当事东谈主在采用了必要合理的措施后仍不行发 现该诞妄，进而导致基金资产净值、基金份额净值计较诞妄形成投资者或基金的损失，以 及由此形成以后交游日基金资产净值以及招商中证商品份额、招商中证商品 A 份额与招商 中证商品 B 份额的基金份额净值计较顺延诞妄而引起的投资者或基金的损失，由提供诞妄 信息确当事东谈主一方负责抵偿。   由于证券交游所过火登记结算公司发送的数据诞妄，或由于其他不可抗力原因，基金 管理东谈主和基金托管东谈主自然仍是采用必要、适当、合理的措施进行检查，可是未能发现该错 误的，由此形成的基金资产估值诞妄，基金管理东谈主和基金托管东谈主不错免除抵偿责任。但基 金管理东谈主和基金托管东谈主应当积极采用必要的措施放弃由此形成的影响。   当基金管理东谈主计较的基金净值信息与基金托管东谈主的计较结果不一致时，相关各方应本 着用功尽责的立场从头计较查对，如果终末仍无法达成一致，应以基金管理东谈主的计较结果 为准对外公布，由此形成的损失以及因该交游日基金净值信息计较顺延诞妄而引起的损失 由基金管理东谈主承担抵偿责任，基金托管东谈主不负抵偿责任。   基金管理东谈主和基金托管东谈主在《基金合同》成效后，应按摄影关各方约定的吞并记账方法 和司帐处理原则，分别独随即竖立、登录和撑持本基金的全套账册，对相关各方各自的账 册如期进行查对，彼此监督，以保证基金资产的安全。若两边对司帐处理方法存在分歧， 应以基金管理东谈主的处理方法为准。   经对账发现相关各方的账目存在不符的，基金管理东谈主和基金托管东谈主必须实时查明原因 并纠正，保证相关各方平行登录的账册记录完全相符。若当日查对不符，暂时无法查找到 错账的原因而影响到基金净值信息的计较和公告的，以基金管理东谈主的账册为准。   基金财务报表由基金管理东谈主和基金托管东谈主每月分别寂然编制。月度报表的编制，应于 每月晦了后 5 个服务日内完成。   在《基金合同》成效后，基金招募施展书、基金居品尊府概要的信息发生要紧变更的， 基金管理东谈主应当在三个服务日内，更新基金招募施展书和基金居品尊府概要并登载在指定 网站上；基金招募施展书、基金居品尊府概要其他信息发生变更的，基金管理东谈主至少每年 更新一次。基金阻隔运作的，基金管理东谈主不再更新招募施展书。   基金管理东谈主在每个季度末端之日起 15 个服务日内完成季度禀报编制并公告；在司帐年 度半年终了后两个月内完成中期禀报编制并公告；在司帐年度末端后三个月内完成年度报 告编制并公告。   基金管理东谈主在月度报表完成当日，对报表加盖公章后，以加密传真方式将相关报表提 供基金托管东谈主复核；基金托管东谈主在 3 个服务日内进行复核，并将复核结果实时书面文书基 金管理东谈主。基金管理东谈主在季度禀报完成当日，将相关禀报提供基金托管东谈主复核，基金托管 东谈主在收到后 7 个服务日内进行复核，并将复核结果书面文书基金管理东谈主。基金管理东谈主在中 期禀报完成当日，将相关禀报提供基金托管东谈主复核，基金托管东谈主在收到后一个月内进行复 核，并将复核结果书面文书基金管理东谈主。基金管理东谈主在年度禀报完成当日，将相关禀报提 供基金托管东谈主复核，基金托管东谈主在收到后一个半月内复核，并将复核结果书面文书基金管 理东谈主。   基金托管东谈主在复核过程中，发现相关各方的报表存在不符时，基金管理东谈主和基金托管 东谈主应共同查明原因，进行颐养，颐养以相关各方认同的账务处理方式为准。查对无误后， 基金托管东谈主在基金管理东谈主提供的禀报上加盖业务印鉴或者出具加盖托管业务部门公章的复 核见地书，相关各方各自留存一份。如果基金管理东谈主与基金托管东谈主不行于应当发布公告之 日之前就相关报抒发成一致，基金管理东谈主有权按照其编制的报表对外发布公告，基金托管 东谈主有权就相关情况报证监会备案。   基金托管东谈主在对财务司帐禀报、中期禀报或年度禀报复核完毕后，需向基金管理东谈主进 行书面或电子阐述，以备有权机构对相关文献审核时提醒。   基金管理东谈主和基金托管东谈主须分别妥善撑持的基金份额持有东谈主名册，包括《基金合同》生 效日、《基金合同》阻隔日、基金份额持有东谈主大会权利登记日、招商中证商品 A 份额与招商 中证商品 B 份额上市交游的前一日、招商中证商品 A 份额与招商中证商品 B 份额阻隔运作 日、每年 6 月 30 日、12 月 31 日的基金份额持有东谈主名册。基金份额持有东谈主名册的内容必须 包括基金份额持有东谈主的称呼和持有的基金份额。   本基金的基金注册登记机构为中国证券登记结算有限责任公司。基金份额持有东谈主名册 由基金的基金注册登记机构根据基金管理东谈主的指示编制和撑持，基金管理东谈主和基金托管东谈主 应按照面前相关公法分别撑持基金份额持有东谈主名册。撑持方式不错接纳电子或文档的形状。 撑持期限为 15 年。   注册登记机构应当实时向基金托管东谈主提交下列日历的基金份额持有东谈主名册：《基金合同》 成效日、招商中证商品 A 份额与招商中证商品 B 份额上市交游的前一日、招商中证商品 A 份额与招商中证商品 B 份额阻隔运作日、《基金合同》阻隔日、基金份额持有东谈主大会权利登 记日、每年 6 月 30 日、每年 12 月 31 日的基金份额持有东谈主名册。基金份额持有东谈主名册的内 容必须包括基金份额持有东谈主的称呼和持有的基金份额。其中每年 12 月 31 日的基金份额持 有东谈主名册应于下月前十个服务日内提交；《基金合同》成效日、《基金合同》阻隔日等触及 到基金蹙迫事项日历的基金份额持有东谈主名册应于发寿辰后十个服务日内提交。   基金托管东谈主以电子版形状妥善撑持基金份额持有东谈主名册，并如期刻成光盘备份，保存 期限为 15 年。基金托管东谈主不得将所撑持的基金份额持有东谈主名册用于基金托管业务之外的其 他用途，并应盲从秘籍义务。   若基金管理东谈主或基金托管东谈主由于自身原因无法妥善撑持基金份额持有东谈主名册，应按有 关法例规矩各自承担相应的责任。   相关各方当事东谈主同意，因本公约而产生的或与本公约相关的一切争议，除经友好协商 不错处理的，应提交中国外洋经济贸易仲裁委员会根据该会其时灵验的仲裁公法进行仲裁， 仲裁的方位在北京，仲裁裁决是终局性的并对相关各方均有禁止力，仲裁用度由败诉方承 担。   争议处理期间，相关各方当事东谈主应信守基金管理东谈主和基金托管东谈主职责，络续忠实、勤 勉、尽责地履行《基金合同》和托管公约规矩的义务，保重基金份额持有东谈主的正当权益。   本公约受中国法律统领。   本公约两边当事东谈主经协商一致，不错对公约的内容进行变更。变更后的托管公约，其 内容不得与《基金合同》的规矩有任何冲破。基金托管公约的变更报中国证监会核准后成效。   发生以下情况，本托管公约阻隔：   （1）《基金合同》阻隔；   （2）基金托管东谈主完了、照章被撤销、歇业或有其他基金托管东谈主接管基金资产；   （3）基金管理东谈主完了、照章被撤销、歇业或有其他基金管理东谈主接管基金管理权；   （4）发生法律法例或《基金合同》规矩的阻隔事项。   基金管理东谈主和基金托管东谈主应按照《基金合同》及相关法律法例的规矩对本基金的财产进 行清理。                §26 对基金份额持有东谈主的服务   本基金管理东谈主承诺向基金份额持有东谈主提供下列服务。同期，基金管理东谈主有权根据投资 东谈主的需要和商场的变化，对以下服务内容进行相应颐养。   客户持有指定银行的账户，通过招商基金网上交游平台，不错终了在线开户交游。   招商基金网址：www.cmfchina.com 方式对账单。客户可通过招商基金客户服务热线或者网站进行账单服务定制或改革。服务 用度由本基金管理东谈主承担，客户无需稀奇承担用度。 的通信地址及估量方式，并实时进行更新。本基金管理东谈主提供的尊府邮寄服务原则上接纳 邮政平信邮寄方式，并分歧邮寄尊府的投递作念出承诺和保证；也分歧因邮寄尊府出现遗漏、 泄露而导致的平直或辗转挫伤承担任何抵偿责任。 内容，也无法完全保证其安全性与实时性。因此招商基金管理公司分歧电子邮件或短信息 电子化账单的投递作念出承诺和保证，也分歧因互联网或通信等原因形成的信息不完竣、泄 露等而导致的平直或辗转挫伤承担任何抵偿责任。 通过交游网点提供的自助、电话、网上服务等技能查询交游信息。 形状的账户信息尊府。   场外基金份额持有东谈主不错通过招商基金管理公司网站、客户服务热线提交信息定制申 请，基金管理东谈主通过手机短讯或 E-MAIL 方式发送场外基金份额持有东谈主定制的信息。可定制 的信息包括：基金净值、投研不雅点、公司最新公告提醒等，基金公司还将根据业务发展的 实践需要，当令颐养定制信息的内容。    除了发送场外基金份额持有东谈主定制的各种信息外，基金公司也会如期或不如期向预留 手机号码及 EMAIL 地址的场外基金份额持有东谈主发送基金分成、节日致意、居品扩充等信息。 如场外基金份额持有东谈主不但愿吸收到该类信息，不错通过招商基金客户服务热线取消该项 服务。    场外基金份额持有东谈主通过基金账号/开户证件号码及登录密码登录招商基金网站，可享 有账户查询、信息定制、尊府修改、欢喜刊物查阅等多项在线服务。    招商基金网址：www.cmfchina.com    招商基金电子邮箱：cmf@cmfchina.com    招商基金客户服务热线提供全天候 24 小时的自动语音查询服务。基金份额持有东谈主可进 行基金份额净值等信息的查询。    招商基金客户服务热线提供每周六天（法定节沐日除外），每天不少于 7 小时的东谈主工咨 询服务。基金份额持有东谈主可通过该热线享受业务谋划、信息查询、投诉建议等专项服务， 场外基金持有东谈主更可通过热线进行信息定制、尊府修改等操作。    招商基金世界颐养客户服务热线：400-887-9555（免资料话费）    基金份额持有东谈主不错通过直销和代销机构网点柜台的见地簿、基金公司网站、客户服 务热线、书信及电子邮件等不同的渠谈对基金公司和销售网点提供的服务进行投诉。    对于服务日历间受理的投诉，原则上是实时回复，对于不行实时回复的投诉，基金公 司将在承诺的时限内进行处理。对于非服务日提倡的投诉，将在顺延的服务日当日进行处 理。                 §27 其他应裸露事项 序号                  公告事项                     公告日历      更新      （二零二三年第一号）      告      基金销售业务的公告      办理旗下基金销售业务的公告      告      旗下基金销售业务的公告      告      告          §28 招募施展书的存放及查阅方式   本招募施展书存放在基金管理东谈主、基金托管东谈主的住所，并刊登在基金管理东谈主的网站上。   投资东谈主可在办公期间免费查阅本招募施展书，也可按工本费购买本招募施展书的复印 件，但应以本基金招募施展书的原来为准。                  §29 备查文献  投资者如果需了解更闪耀的信息，可向基金管理东谈主、基金托管东谈主或销售代理东谈主央求查 阅以下文献：  （一）中国证监会批准招商中证大批商品股票指数分级证券投资基金召募的文献；  （二）《招商中证大批商品股票指数分级证券投资基金基金合同》；  （三）《招商中证大批商品股票指数分级证券投资基金托管公约》；  （四）基金管理东谈主业务经验批件、营业执照；  （五）基金托管东谈主业务经验批件、营业执照；  （六）《讼师事务所法律见地书》；  （七）中国证监会要求的其他文献。                                   招商基金管理有限公司

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